1. Общая характеристика экономики

В августе и сентябре экономика России демонстрировала положительные показатели. Многие эксперты утверждают, что в настоящее время наблюдается новая волна подъема после некоторого спада, происходившего в конце весны и первой половине лета. Согласно данным Госкомстата, производство в базовых отраслях российской экономики (промышленность, строительство, сельское хозяйство, транспорт, розничная торговля) выросло в августе по сравнению предыдущим месяцем на 6.9%. Это наиболее высокие темпы помесячного роста данного показателя с начала 1998 года.

Объем производства в российской промышленности вырос в августе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом исключения влияния фонда рабочего времени на 8.6%, а за 8 месяцев 2000 года - на 9.5%. По сравнению с июлем индекс среднесуточного производства (с учетом сезонной корректировки) увеличился на 0.2%. Наибольшие темпы роста по сравнению с предыдущим месяцем продемонстрировали в августе микробиологическая (20%), легкая (8.4%) и мукомольно-крупяная (7.7%) промышленность, а также цветная металлургия (5.7%). По сравнению с июлем в наибольшей степени снизился выпуск в стройиндустрии (на 3.7%), медицинской (7.7%) и пищевой промышленности (4.6%).

Таблица 1.1

Темпы изменения объемов производства
основных отраслей промышленности в январе - августе 2000 года, %

В августе продолжался рост инвестиций. Объем инвестиций в основной капитал составил 108.0 млрд. руб. Таким образом, темпы роста этого показателя по сравнению с прошлым годом составили 19.4%, а по сравнению с июлем - 8.8%. Это значительно больше, чем рост экономики в целом.

Согласно данным Госкомстата, в августе 2000 года инфляция снова уменьшилась и составила 1% (в июле - 1.8%, в июне - 2.6%). Среднесуточный темп прироста потребительских цен снизился в августе до 0.031% с 0.057% в июле и 0.084% в августе. Снижение инфляции в августе произошло за счет сезонного снижения цен на плодоовощную продукцию. В то же время темп роста цен на непродовольственные товары оказался в августе выше, чем в июле (1.4% против 0.8%). Платные услуги населению дорожали в августе медленнее, чем в июле (3% против 3.8%), однако их удорожание по-прежнему опережало рост общего индекса потребительских цен.

Данные сентября показывают некоторое увеличение инфляции, которая составила 1.3%. При этом среднесуточный темп прироста потребительских цен вырос в сентябре до 0.044%. Среди республик, краев, областей и городов федерального значения в 19 субъектах прирост потребительских цен превысил 2%. Как и в августе, наибольшее увеличение цен на товары и услуги зафиксировано в Мордовии - на 5.5%.

В первой декаде октября темпы инфляции еще более ускорились. Так, по данным Госкомстата, с 1 по 9 октября индекс потребительских цен в России вырос на 0.6%, что в среднесуточном выражении составляет 0.063% При сохранении сложившейся динамики инфляция в октябре может составить 2%.

Согласно оперативным данным Госкомстата, выпуск продукции и услуг базовых отраслей в России в сентябре вырос на 1.3% за месяц и на 5.8% за год. Инвестиции в основной капитал (оценка) в сентябре составили 113.4 млрд. руб. - 116.9% к сентябрю 1999 года и 101.9% к августу 2000 года, за период январь-сентябрь 2000 года к январю-сентябрю 1999 года - 117.5%.

Среднесуточный рост промышленного производства в России в сентябре составил 8.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По сравнению с предыдущим месяцем общий объем промышленного производства в сентябре сократился на 2%, а с учетом исключения влияния фонда рабочего времени - увеличился на 3.3%. За 9 месяцев 2000 года производство в российской промышленности увеличилось на 9.4%.

Таблица 1.2

Темпы изменения объемов производства
основных отраслей промышленности в январе - сентябре 2000 года, %

В целом на год прогнозы по динамике экономического развития страны также остаются позитивными, причем от месяца к месяцу они улучшаются. Так, министр экономического развития и торговли Герман Греф еще летом прогнозировал рост ВВП в 2000 году 5.5%. В начале октября он заявил, что ВВП России в 2000 году возрастет на 6.0 - 6.5%. При этом Г. Греф считает, что темпы промышленного роста в России в октябре - декабре 2000 года увеличатся. В дальнейшем, по его мнению, рост производства в России будет напрямую зависеть от активности органов власти.

2. Текущее состояние отрасли

Черная металлургия

Ситуация в черной металлургии в августе оставалась лучше, чем во многих других отраслях промышленности. Индекс производства продукции в августе и январе-августе 2000 года по сравнению с аналогичными периодами 1999 года составил соответственно 111.5% и 120.1%, к уровню 1998 года - 142.3% и 129.5%, к уровню 1997 года - 119.8% и 122.1%.

В сталеплавильном производстве продолжала увеличиваться доля кислородно-конвертерной и электростали в общем объеме выплавки стали. В январе-августе 2000 года она возросла до 72.6% с 72.1% в январе-августе 1999 года. Характерным примером этой тенденции можно назвать результаты одного из крупнейших предприятий российской металлургии - Северстали, где за 8 месяцев текущего года производство стали возросло на 8.6%, при этом мартеновское производство снизилось на 30.2%, производство кислородно-конвертерной стали выросло на 8.9%, а электростали - на 72.7%. Уверенно растет производство проката в отрасли, причем в основном за счет более дорогого сортового проката.

Таблица 2.1

Динамика производства в подотраслях черной металлургии в августе 2000 года

Рисунок 2.1

Все крупные металлургические заводы в августе и по итогам 8 месяцев нарастили выработку стали по сравнению с прошлым годом. При этом наивысшие темпы роста демонстрировал Мечел.

Таблица 2.2

Выплавка стали на отдельных предприятиях России в январе-августе 2000 года

Рисунок 2.2

Продолжают наращивать выработку трубные заводы, причем увеличение производства в августе произошло по всем показателями и по всем видам продукции этой подотрасли. В особенности большие темпы роста зафиксированы в производстве нефтяных сортаментов труб, что связано с увеличившимися доходами нефтяных компаний, которые в связи с этим наращивают инвестиции в бурение новых скважин. Практически все крупнейшие трубные заводы увеличили выработку в августе и по итогам 8 месяцев. Так, свердловские предприятия (Северский трубный, Первоуральский трубный, Синарский трубный) в сумме увеличили производство стальных труб в январе-августе на 27.4% до 4.3 млн. т. Челябинский трубопрокатный завод за 8 месяцев нынешнего изготовил 428.6 тыс. т труб, что более чем в полтора раза больше, чем за тот же период 1999 года. Выксунский металлургический завод за 8 месяцев увеличил производство труб в 2.6 раза (лучший показатель по подотрасли) до 520 тыс. т. Волжский трубный завод увеличил выпуск товарной продукции за 8 месяцев 2000 года на 5% по сравнению с 8 месяцами 1999 года до 2.5 млрд. руб. При этом отгрузка труб потребителям за указанный период увеличилась на 19.5% по сравнению с 8 месяцами 1999 года до 265 тыс. т. Таганрогский металлургический завод увеличил в январе-августе производство труб на 30.2% до 304 тыс. т.

Также по-прежнему увеличивается производство метизов и ферросплавов. В метизном производстве следует отметить Магнитогорский метизно-металлургический завод (МММЗ), который увеличил производство металлопродукции на 48.6% - с 47.7 тыс. т за 8 месяцев 1999 года до 70.9 тыс. т. за аналогичный период 2000 года. В августе 2000 года на МММЗ было выпущено 10.554 тыс. т метизной продукции, что на 29% больше, чем в августе прошлого года. В сентябре МММЗ предполагает выпустить не менее 11.4 тыс. т метизной продукции. Из производителей ферросплавов следует выделить Кузнецкие ферросплавы, которые произвели в августе 2000 года 18.715 тыс. т ферросилиция, что примерно соответствует уровню июля 2000 года. Инвестиции в производство в августе 2000 года составили 18 млн. руб.

Одной из немногих подотраслей черной металлургии, которая в августе снижала выработку - это добыча и обогащение сырья, причем в основном спад обусловлен именно добычей. Добыча железной руды в главном российском рудном регионе - Курской магнитной аномалии - увеличилась за 8 месяцев на 16%, а снижение добычи происходит в основном за счет Север-Западного региона (Карелия) и Урала.

Примечательно то, что рост производства в черной металлургии в большей степени обусловлен спросом на внутреннем рынке, чем на внешнем. Как видно из таблиц 2.3 и 2.4, большая часть производимого проката продается внутри страны. При этом в целом продажи растут. Правда, в августе несколько замедлились по сравнению с июлем продажи труб, но это в основном было связано с тем, что российские власти предприняли некоторые шаги к сокращению импорта труб из стран СНГ, и в частности из Украины. И хотя антидемпинговое расследование так и не было назначено, но чтобы избежать такового, украинские производители труб на время сократили экспорт труб в нашу страну и, вероятно, в дальнейшем будут более осторожны. По данным Госкомстата экспорт труб из стран СНГ в июле сократился по сравнению с июнем на 5%.

Следует отметить сокращение экспорта металлов в страны дальнего зарубежья (таблица 2.4), по крайней мере в ценовом выражении, по данным Госкомстата, экспорт черных металлов существенно снизился в июле по сравнению с июнем.

Таблица 2.3

Продажа продукции черной металлургии в августе 2000 года на внутреннем рынке

Таблица 2.4

Динамика экспорта черных металлов в июле 2000 года года

Таблица 2.5

Средние экспортные цены на продукцию российской черной металлургии в июле 2000 года

Предварительные данные Госкомстата свидетельствуют, что в сентябре рост производства в целом по отрасли продолжился, хотя темпы роста по многим подотраслям замедлились. В целом по отрасли среднесуточный рост производства в сентябре по отношению к сентябрю прошлого года составил 10.6%, а по отношению к августу текущего года - 0.4%. За девять месяцев по отношению к аналогичному периоду 1999 года рост производства составил 19.0%. Как видно из таблицы 2.6, целостная положительная динамика (то есть по отношению ко всем сравниваемым периодам) наблюдалась только в выплавке стали и производстве метизов. В других подотраслях наблюдалось снижение производства по отношению к августу текущего года. В производстве ферросплавов, огнеупоров и добыче рудного сырья наметился спад и по отношению к сентябрю прошлого года. При этом спад в добыче, по всей видимости, помимо снижения в Карелии был обусловлен остановкой с 1 сентября на капитальный ремонт Таштагольского рудника (Кемеровская область).

Таблица 2.6

Динамика производства в подотраслях черной металлургии в сентябре 2000 года

Таблица 2.7

Выплавка стали на отдельных предприятиях России в январе-сентябре 2000 года

Темпы роста мирового производства стали замедляются уже несколько месяцев. Если в июле 2000 года по сравнению с июлем 1999 года рост производства составил 9.0%, то в августе по сравнению с августом - только на 6.8% (согласно данным Международного института чугуна и стали по 63 странам мира).

Практически все основные металлургические регионы мира снизили темпы роста выработки стали. В особенности это касается Западной Европы. Более того, в Великобритании, например, начался спад в металлургическом производстве (в августе по сравнению с августом более чем на 20%). Также снизили темпы роста выработки металлурги Юго-Восточной Азии, но это произошло в основном по вине Кореи, тогда как китайцы, индийцы и японцы продолжают наращивать темпы. Более стабильно работали металлурги североамериканского континента, хотя аналитики США предупреждают о возможном новом кризисе металлургической отрасли страны в связи с ростом дешевого импорта.

Успешнее других, как и все последние месяцы, в августе работали металлурги стран СНГ. По темпам роста производства стали за 8 месяцев текущего года с Россией и Украиной из крупнейших мировых производителей может сравниться только Япония (116.2%).

Таблица 2.8

Производство стали в январе - августе 2000 года по регионам мира, тыс. т

Цветная металлургия

В августе 2000 года цветная металлургия показала довольно высокие результаты. Примечательно то, что по сравнению с июлем текущего года рост производства составил 5.7%, что выше, чем в целом по промышленности. Индекс производства продукции отрасли в августе и январе-августе 2000 года составил к уровню аналогичных периодов 1999 года соответственно 109.1% и 112.4%, к уровню 1998 года - 129.9% и 124.0%, к уровню 1997 года - 115.0% и 122.7%.

Из основных подотраслей следует отметить рост производства в алюминиевой и никель-кобальтовой промышленности. При этом в алюминиевой промышленности собственно производство первичного алюминия выросло незначительно по сравнению с августом прошлого года, а по сравнению с июлем - снизилось на 0.3%, что можно объяснить снижением экспорта, которое в свою очередь вызвано возобновлением 1 июля действия 5-процентной пошлины на вывоз первичного алюминия. В январе-августе производство первичного алюминия по толлингу уменьшилось на 22.0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Вместе с тем растет потребление алюминия на внутреннем рынке, о чем свидетельствует увеличение выработки алюминиевого проката. Крупнейшее предприятие, специализирующееся на алюминиевом прокате, - Самарский металлургический завод - в январе-сентябре 2000 года выпустил 150.9 тыс. т алюминиевого проката, что уже превышает общий выпуск алюминиевого проката за весь 1999 год. Из крупнейших предприятий, производящих первичный алюминий, следует выделить Красноярский алюминиевый завод (КрАЗ), который за 8 месяцев 2000 года произвел на 4.9 тыс. т алюминия-сырца больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом из 563.595 тыс. т произведенного алюминия-сырца 88.6% КрАЗ выпустил высшими марками (за 8 месяцев 1999 года - 86.4%). Также стабильно наращивает производство Саянский алюминиевый завод, который за январь-август текущего года произвел 268.2 тыс. т алюминия, что на 3% больше уровня 8 месяцев 1999 года. Следует также отметить довольно внушительный рост в производстве бокситов и глинозема, что обусловлено ростом добычи в Тимано-Печорском бассейне, а также стабильной работой основных глиноземных предприятий, вошедших в структуры образованных в России мегахолдингов - "Русский алюминий" и "СУАЛ-холдинг".

В никель-кобальтовой промышленности рост в августе обеспечивался производством никеля, при этом экспорт никеля продолжает снижаться, и чем довольно серьезными темпами (экспорт в июле 2000 года к июлю 1999 года составил меньше 30%). В январе - августе компания "Норильский никель" снизила экспорт на 19% по сравнению с соответствующим периодом 1999 года. В то же время руководство компании утверждает, что спрос на никель внутри страны продолжает увеличиваться, и поэтому Норильский никель увеличивает объемы продажи металла внутри страны за счет снижения объема его экспорта.

Несколько удивляет снижение производства в медной промышленности, однако и здесь можно заметить, что спад происходит в основном за счет добычи и обогащения, тогда как производство рафинированной меди растет довольно стабильно. Кыштымский медеэлектролитный завод (КМЭЗ) перевыполнил производственный план августа и 8 месяцев года по большинству показателей в среднем на 1 - 5%. В августе было впервые за всю историю завода выпущено 6700 т рафинированной меди и 900 т медного купороса. За счет оптимизации производства и изыскания внутренних резервов КМЭЗ работает с превышением своей проектной мощности. Всего с начала года завод выпустил почти 38 тыс. т рафинированной меди, что почти в два раза выше, чем за соответствующий период прошлого года, при этом реализация продукции за этот же период увеличилась 2.4 раза. ЗАО "Карабашмедь" за 8 месяцев 2000 года по сравнению с тем же периодом 1999 года увеличило выпуск черновой меди с 17.244 тыс. т до 25.120 тыс. т (на 45.7%). Переработка брикетированного рудного концентрата увеличилась на 60% - до 65 тыс. т. АО "Уралэлектромедь" за 8 месяцев 2000 года выпустила 50 тыс. т медной катанки, что уже в более чем в 2 раза больше, чем за весь прошлый год.

Следует отметить, что в отличие от алюминия и никеля экспорт меди растет (таблица 2.10). В июле по сравнению с июнем, согласно данным Госкомстата, он увеличился более чем в 3 раза в физическом выражении, а в августе по сравнению с июлем, согласно данным ГТК, увеличился в денежном выражении на 20% (со $120.4 млн. до $151.1 млн.).

Таблица 2.9

Динамика производства в подотраслях цветной металлургии в августе 2000 года

Таблица 2.10

Динамика экспорта цветных металлов в июле 2000 года года

Конъюнктура мирового рынка цветных металлов

Конъюнктуру мирового рынка цветных металлов в августе 2000 года можно охарактеризовать в целом как положительную. Никель подорожал примерно на 10%, что было связано с непрекращающейся забастовкой рабочих канадской компании "Falconbridge", эксплуатирующей одно из крупнейших месторождений этого металла - Садсбери. Также отмечался рост цен на медь до $2000 за тонну. Темпы роста цен на алюминий были несколько меньше, чем на медь.

В сентябре цена на алюминий продолжала расти, но в конце месяца наметился спад, который еще более усилился в начале октября. За две недели октября цена алюминия снизилась почти на 5%. Примерно такими же темпами снижалась цена меди. Хуже всего обстоят дела на рынке никеля. За первые две недели октября он подешевел почти на 10%. При этом забастовка в Канаде до сих пор продолжается, однако это уже не оказывает большого влияния на динамику цены данного металла. Специалисты считают, что одной из основных причин такой динамики цен никеля является снижение спроса на нержавеющую сталь в Европе. Европейские компании накопили достаточно большие запасы нержавеющей стали в предшествующий период и теперь не спешат делать новые крупные закупки.

Финансовое состояние

Финансовое положение предприятий черной металлургии остается сравнительно стабильным. Доля убыточных предприятий сохраняется примерно на одном и том же довольно низком уровне уже несколько месяце подряд, а сумма убытка растет незначительными темпами. Напротив, в цветной металлургии, несмотря на рост производства, финансовое положение в целом по отрасли не улучшается, а ухудшается, что, вероятно, связано с ростом тарифов на электроэнергию, доля которой в себестоимости здесь выше, чем в черной металлургии. По состоянию на 1 августа 2000 года доля убыточных предприятий в цветной металлургии выросла по сравнению с предыдущим месяцем на 1.7 процентных пункта (в июле по сравнению с июнем - 1.4 процентных пункта).

Таблица 2.11

Убыточные предприятия в черной и цветной металлургии по состоянию на 01.08.2000

Дальнейшее повышение тарифов на электроэнергию, газ и тепло отразится на рентабельности продукции не только предприятий цветной металлурги, но и черной. Так, по словам генерального директора Магнитогорского металлургического комбината Виктора Рашникова, комбинат не может адекватно реагировать на действия естественных монополистов и соответственно поднимать цены на собственную продукцию. Поэтому тарифные скачки могут существенно понизить рентабельность продукции магнитогорских металлургов, которая сегодня в среднем по ММК составляет 35 - 37%. По утверждению руководства другого крупного металлургического предприятия - Запсиба - среднемесячные затраты на производство товарной продукции в сентябре текущего года выросли до 1.12 млрд. руб. с 725 млн. руб. в 1999 году. Уровень рентабельности в сентябре 2000 года составил 10.5%, по сравнению с 29.2% в 1999 году.

Задолженность

После некоторого улучшения ситуации в июле в августе ситуация с задолженностью стала снова ухудшаться, что, вероятно, связано с ростом тарифов естественных монополий. По состоянию на 1 августа 2000 года просроченная кредиторская задолженность предприятий черной металлургии составляла 50.2 млрд. руб., что на 5.7% больше, чем месяцем ранее, и на 4.0% меньше, чем по состоянию на начало года. В цветной металлургии просроченная кредиторская задолженность на 1 августа составила 50.8 млрд. руб., что на 15.4% больше, чем месяцем ранее, и на 54.4% больше, чем по состоянию на начало года.

Просроченная дебиторская задолженность по состоянию на 1 августа текущего года в черной металлургии составила 22.3 млрд. руб. (на 0.5% больше, чем на начало года, и на 4.7% больше, чем месяцем ранее), в цветной металлургии - 35.4 млрд. руб. (что на 86.3% выше уровня 1 января 2000 года и на 22.1% больше, чем месяцем ранее).

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ЗАО "Анализ, Консультации и Маркетинг" Cвидетельство о регистрации средства массовой информации Эл №ФС77-44607 от 15.04.2011г. Copyright © 1996- AK&M   Тел.: +7 (495) 916-70-30,           +7 (499) 132-61-30 Факс: +7 (499) 132-69-18 / 60-93 E-mail: postmail@akm.ru Адрес редакции: 119333, г. Москва, ул. Губкина, д. 3 КОНТАКТЫ