http://www.akm.ru/ Новости дня AK&M http://www.akm.ru/rus/images/AKM-logo.gif http://www.akm.ru/ http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855327.htm Служба новостей АК&М работает с 8:00 до 20:00 пять дней в неделю. "AK&M" от 03.02.2012 Зарубежные рынки 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855316.htm Вerlin Stock Exchange, Берлин, 03.02.2012, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3128 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром нефть" 24.641 24.641 24.641 24.641 -- ADR "Газпром" 12.310 12.310 12.310 12.310 -- ADR "ГУМ" ТД 1.911 1.911 1.911 1.911 -- ADR "Кузбассэнерго" 3.216 3.216 3.216 3.216 -- ADR (ao) "ЛУКОЙЛ "Нефтяная компа... 59.056 59.056 59.174 59.174 100 ADR "Мосэнерго" 6.301 6.301 6.301 6.301 -- ADR "Северский трубный з-д" 34.192 34.192 34.192 34.192 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 9.443 9.443 9.443 9.443 -- ADR (ап) "Сургутнефтегаз" 6.039 6.039 6.039 6.039 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Frankfurt Stock Exchange, Франкфурт, 03.02.2012, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3128 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "ГУМ" ТД 1.911 1.838 1.911 1.838 10000 ADR (ao) "ЛУКОЙЛ "Нефтяная компа... 59.076 59.000 60.030 59.730 3339 ADR "Мосэнерго" 6.301 6.301 6.433 6.433 600 ADR "Ростелеком" 30.105 30.105 30.105 30.105 -- ADR "Северский трубный з-д" 34.193 34.193 34.193 34.193 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 9.436 9.388 9.649 9.649 1830 ---------------------------------------------------------------------------- * * * Baden-Wurttemberg Stock Exchange, Штутгарт, 03.02.2012, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3128 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.367 12.346 12.616 12.594 15443 ADR (ao) "ЛУКОЙЛ "Нефтяная компа... 59.076 59.063 59.076 59.063 1000 ADR "Мосэнерго" 6.301 6.301 6.301 6.301 -- ADR "Ростелеком" 30.083 30.083 30.083 30.083 100 ADR "Северский трубный з-д" 34.192 34.192 34.192 34.192 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 9.444 9.444 9.455 9.455 130 ADR (ап) "Сургутнефтегаз" 6.039 6.039 6.039 6.039 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Rheinland-Westphalien Stock Exchange, Дюссельдорф, 03.02.2012, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3128 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.314 12.314 12.314 12.314 -- ADR "Ростелеком" 30.089 30.089 30.089 30.089 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Bavarian Stock Exchange, Мюнхен, 03.02.2012, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3128 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.338 12.338 12.603 12.586 5744 ADR (ao) "ЛУКОЙЛ "Нефтяная компа... 59.083 59.083 59.083 59.083 -- ADR "Мосэнерго" 6.334 6.334 6.334 6.334 -- ADR "Ростелеком" 30.083 30.083 30.083 30.083 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 9.619 9.619 9.619 9.619 -- ADR (ап) "Сургутнефтегаз" 6.091 6.091 6.091 6.091 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Hanseatic Stock Exchange, Гамбург, 03.02.2012, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3128 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.310 12.310 12.472 12.472 9460 ---------------------------------------------------------------------------- По сообщениям зарубежных информационных агентств. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856567.htm На 17:40 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 30.1313/30.1477 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю понизился более чем на одну копейку. "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856557.htm Рейтинговое агентство AK&M подтвердило ОАО "Углеметбанк" рейтинг кредитоспособности по национальной шкале "А" со "стабильным" прогнозом. Рейтинг "А" означает, что Углеметбанк относится к классу заемщиков с высоким уровнем надежности. В качестве одного из позитивных факторов Углеметбанк характеризуется существенной поддержкой собственников. Крупнейшим акционером кредитной организации является НПФ "МЕЧЕЛ-ФОНД". Таким образом, среди собственников банка присутствует акционер со значительными финансовыми ресурсами, которые могли бы оказать финансовую поддержку в случае негативных изменений макроэкономического окружения. Клиентская база Углеметбанка отличается высоким уровнем лояльности. Многие клиенты банка связаны или участвуют в группе "Мечел", существенна доля клиентов - сотрудников предприятий "Мечела". Наличие стабильной и устойчивой клиентской базы существенно снижает риски банка в части фондирования. Позитивным фактором является приток средств клиентов как физических, так и юридических лиц, наблюдавшийся в 2010-2011 годах. Углеметбанк демонстрирует стабильный рост ключевых показателей. В 2010 году активы банка выросли на 27.3% при росте на 14.9% в среднем по банковскому сектору. С начала 2011 года по 1 октября активы банка выросли еще на 25.7%. Наблюдается тенденция к увеличению объема ссудной задолженности. По итогам девяти месяцев 2011 года величина ссудной задолженности выросла до 6805.1 млн руб. Обязательства Углеметбанка демонстрируют рост: в 2010 году они увеличились по сравнению с 2009 годом на 27.6%; на 1 октября 2011 года выросли еще на 27.4% по сравнению с началом года. В качестве позитивного фактора можно отметить, что Углеметбанк характеризуется достаточно высоким уровнем ликвидности. Значение норматива мгновенной ликвидности банка на 1 декабря 2011 года составило 60.88% при установленном минимуме 15%. Значение норматива текущей ликвидности составило 102.79% при минимально допустимом значении 50%. В целом основные показатели ликвидности (Н2, Н3) в 2011 году превышали средний уровень по банковской системе РФ. Углеметбанк характеризуется достаточно хорошим уровнем диверсификации по источникам фондирования. По состоянию на 1 октября 2011 года наибольшую долю обязательств банка (70.4%) составляли средства клиентов некредитных организаций. Проведенный анализ соответствия активов и пассивов по срокам выявил приемлемый уровень их сбалансированности. Положительным является то, что активы до востребования и со сроком на 1 день имеют значительную долю (более 65%) в структуре ликвидных активов. В качестве факторов, сдерживающих рейтинг, можно отметить нестабильную динамику прибыли и невысокие показатели рентабельности. Начиная с 2008 года, прибыль до налогообложения снижалась до отрицательного значения - 10.4 млн руб. по итогам 2009 года. По итогам 2010 году величина прибыли до налогообложения имела рекордный рост за рассматриваемый период (2007-2011 годы) - до 174.3 млн руб. Также в 2010 году банком была получена максимальная чистая прибыль в размере 104.9 млн руб. По итогам 2011 года зафиксирован убыток в размере 31.7 млн руб., что было связано с ростом отрицательной переоценки по ценным бумагам, однако уже в январе 2012 года прибыль банка составила 23 млн руб. Показатели рентабельности капитала и активов банка в 2010-2011 годах находились на уровне ниже среднего по банковской системе. Ссудные активы Углеметбанка характеризуются невысоким уровнем качества. На ссуды 1 и 2 категории качества суммарно приходится 66% ссудной задолженности, что ниже среднего значения по банковской системе РФ (81.5%). Существенна доля сомнительных ссуд - 26.8% (в среднем по банковской системе РФ - 11%). При этом, большая часть ссуд, отнесенных к категории сомнительных, имеет хорошее обслуживание долга и реальные перспективы погашения. Доля безнадежных и проблемных ссуд в структуре ссудного портфеля на 1 октября 2011 года составила 7.2%, что ниже среднего уровня по банковской системе РФ (около 7.5%). Сдерживающим фактором является высокая концентрация кредитного риска. Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) находится на уровне выше среднего. На 1 декабря 2011 года значение этого показателя составило 506.2% (по банковской системе РФ среднее значение норматива Н7 на ту же дату - 227.8%). ОАО "Углеметбанк" осуществляет свою деятельность на рынке банковских услуг с 1994 года. Банк имеет лицензию ЦБ РФ N2997 от 26 декабря 2005 года. Углеметбанк входит в систему страхования вкладов. Банк относится к числу средних по величине и объемам операций российских банков. По данным на 1 декабря 2011 года чистые активы банка составили 11020.8 млн руб., собственный капитал - 804.9 млн руб. По объему чистых активов по состоянию на 1 декабря 2011 года в России банк занимал 219 место. Аудитором банка является ООО "Алтай-Аудит-Консалтинг". Углеметбанк предоставляет все основные виды банковских продуктов и услуг в рублях и валюте, а также работает на рынке ценных бумаг. В деятельности банка выделяется активная работа на фондовом рынке, кредитование предприятий реального сектора, прежде всего компаний угольной и металлургической отраслей, потребительское кредитование в рамках зарплатных проектов. Данный пресс-релиз подготовлен на основе отчета о присвоении рейтинга кредитоспособности ОАО "Углеметбанк". Рейтинг кредитоспособности, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению банку заемных средств. Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки. Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности - 1993 год. Рейтинговое агентство АК&M аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации (приказ N452 от 17 сентября 2010 года). Рейтинги АК&M признаны ЦБ РФ (в качестве условия для доступа к беззалоговому кредитованию - Положение 323-П), ВЭБ (в качестве условия для получения субординированных кредитов) и МСП Банком (в качестве условия для работы по программе кредитования малого и среднего бизнеса), РОСНАНО (в качестве условия отбора банков для оказания услуг РКО проектным компаниям в рамках инвестиционных проектов), ММВБ (в качестве условия для включения облигаций в базу расчета корпоративного и муниципального индексов, а также включения облигаций в листинг), признаны Постановлением Правительства РФ в качестве условия для рекапитализации банков. Кроме того Рейтинговое агентство АК&М получило признание АИЖК, а также аккредитовано СРО "Национальная фондовая ассоциация". Москва, ул. Губкина, 3. ЗАО "Рейтинговое агентство "Анализ, Консультации и Маркетинг" www.akmrating.ru Аналитик: Петрухин А.М., тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18, е-mail: andreip@akm.ru "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856474.htm ОСАО "Ингосстрах" выполнит свои обязательства и компенсирует расходы пострадавшим клиентам туроператора ЗАО "Ланта-тур вояж" в соответствии с действующим российским законодательством и договором страхования ответственности. Об этом говорится в сообщении компании. Согласно правилам страхования гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору о реализации туристского продукта и закона "Об основах туристской деятельности в РФ" при обращении нескольких туристов, общий объем требований которых превышает страховую сумму, выплата производится пропорционально суммам по требованию каждого туриста к страховой сумме. Ингосстрах продолжает принимать документы от пострадавших туристов. В страховую компанию на конец рабочего дня 1 февраля поступила почти 1 тыс. заявлений. Из них 800 - в московские офисы, менее 200 - в региональные подразделения страховщика в 12 городах. В Ингосстрах также поступают обращения от граждан других стран, пострадавших от деятельности туроператора, в частности, Казахстана и Беларуси. Их заявления на выплату страхового возмещения будут рассматриваться страховщиком в общем порядке. Для корректного определения размера выплат и точного количества пострадавших страховая компания составляет списки на основании поступивших заявлений и размера прямых убытков. Ингосстрах для скорейшего урегулирования страхового случая продлил часы приема заявлений от туристов до 20.00 в московских офисах компании по улицам Лесная, д. 41 и Б.Тульская, д. 10, стр. 9. Страховая компания настоятельно рекомендует всем пострадавшим не затягивать с обращением и как можно быстрее предоставить необходимые документы. Это позволит Ингосстраху в короткие сроки составить реестр страховых случаев, определить количество пострадавших и корректно рассчитать размер выплат. После составления реестра будет определена пропорциональность выплат. Ингосстрах планирует завершить работу с реестром в начале марта, а затем в течение месяца произвести выплаты в соответствии с действующим законодательством и страховым договором. Страховая компания возмещает пострадавшим туристам сумму реального ущерба, подтвержденного документально, по договорам о реализации туристского продукта с датой начала исполнения обязательств компанией "Ланта-тур вояж" в период действия финансового обеспечения - до 31 мая 2012 года включительно. Подробную информацию о перечне документов для выплаты возмещения можно найти на сайте страховщика. Ингосстрах работает на международном и внутреннем рынках с 1947 года. Компания занимает лидирующие позиции среди российских страховых компаний по сумме страховых взносов по добровольному страхованию, иному, чем страхование жизни. ОСАО "Ингосстрах" имеет право осуществлять все виды страхования (с учетом специализации страховщиков), установленные ст. 32.9 Закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации", а также перестраховочную деятельность. Компания присутствует в 234 населенных пунктах России. Представительства и дочерние компании страховщика работают в странах дальнего и ближнего зарубежья. Напомним, Ланта-тур приостановила продажи туров в связи с невозможностью надлежащим образом обеспечить финансирование заказанных услуг. Ответственность компании застрахована в ОСАО "Ингосстрах", размер страхового обеспечения составляет 100 млн руб. ВТБ намерен предоставить Ланта-тур пятилетний кредит на $7 млн, для погашения долгов компании перед зарубежными контрагентами, что обеспечит возвращение туристов, находящихся за границей. Главным следственным управлением СК России по Москве возбуждено уголовное дело в отношении руководителей Ланта-тур по признакам преступления, предусмотренного ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество, совершенное организованной группой в особо крупном размере). В ходе доследственной проверки, которая была начата в связи с сообщениями средств массовой информации о многочисленных нарушениях прав российских граждан, установлено, что в результате неправомерных действий руководителей компании пострадали более трех с половиной тысяч граждан, которым причинен материальный ущерб в особо крупном размере. Так, в период с конца 2011 года до 28 января 2012 года по указанию руководства компании в Москве были заключены с клиентами многочисленные договоры на оказание им туристических услуг, включавшие авиаперелеты, трансфер для отелей и аэропортов, проживание в гостиницах, туристические экскурсии. Оговоренные договорами денежные суммы компанией были получены в полном объеме. Однако взятые на себя перед клиентами обязательства руководство компании умышленно не выполнило, объявив 27 января о предстоящем банкротстве и присвоив полученные денежные средства граждан. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856513.htm На 17:00 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 39.7877/39.8000 руб. за евро. Средневзвешенный курс евро к рублю повысился более чем на одну копейку. "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856499.htm Правительство РФ 1 марта может рассмотреть ФЦП по развитию оборонно-промышленного комплекса. Об этом заместитель председателя Правительства Дмитрий Рогозин сообщил Президенту РФ Дмитрию Медведеву, свидетельствует стенограмма, размещенная на сайте Кремля. "В соответствии с Вашим поручением мы уложили в срок работу по согласованию проекта федеральной целевой программы по развитию оборонно-промышленного комплекса. 15 февраля проект будет уже рассмотрен, и 1 марта я собираюсь его внести на заседание Правительства Российской Федерации. Предполагается до 3 трлн руб. на модернизацию всего ОПК до 2020 года", - подчеркнул Д.Рогозин. "AK&M" от 03.02.2012 Товарные рынки 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856431.htm МИД рекомендует российским туристам воздерживаться от поездок за пределы курортных зон Египта. Об этом говорится в сообщении министерства. Напомним, что 1 февраля на стадионе Порт-Саида (Египет) по окончании футбольного матча национального первенства между местным клубом "Аль-Масри" и столичной командой "Аль-Ахли" произошла жестокая массовая драка футбольных фанатов. В ходе этого столкновения и возникшей давки среди болельщиков команд, пытавшихся покинуть стадион, погибли свыше 70 и пострадали около тысячи человек. В связи с произошедшей трагедией в Египте был объявлен трехдневный национальный траур. В ночь на 3 февраля в Каире и ряде других городов тысячи демонстрантов вышли на улицы, чтобы почтить память погибших. В столице манифестация вылилась в массовые столкновения с силами правопорядка, в ходе которых пострадали свыше 600 человек. В Москве с обеспокоенностью воспринимают события, происходящие в дружественном Египте. В сложившейся ситуации главную задачу видим в том, чтобы не допустить дальнейшего раскручивания спирали насилия, принять все необходимые меры для восстановления спокойствия и стабильности в стране, действуя исключительно в рамках правового поля. Призываем власти, все политические силы и влиятельных деятелей страны проявлять сдержанность и готовность решать возникающие проблемы через диалог и согласительные процедуры, сконцентрироваться на задачах продолжения начатого политического процесса и социально-экономических преобразований в интересах всех египтян. МИД России считает необходимым подтвердить рекомендацию российским гражданам, посещающим Египет, избегать районов проведения демонстраций и иных массовых общественных акций, а тем, кто прибыл в эту страну в туристических целях, воздерживаться от поездок за пределы курортных зон. Напомним, год назад в Египте сложились обстоятельства, серьезно затрудняющие принятие мер по защите российских граждан и оказание им помощи со стороны РФ. Согласно статьи 14 Федерального закона от 24 ноября 1996 года N 132-ФЗ "Об основах туристской деятельности в РФ" данные обстоятельства квалифицируются как угроза безопасности туристов. Указанные обстоятельства подтверждены рекомендацией МИД России от 28 января 2011 года о нежелательности въезда в Египет и приказом Ростуризма от 29 января 2011 года N 13. В конце марта 2011 года МИД России снял запрет на туристические поездки в Египет. Ситуация на основных курортах Египта - в Хургаде и Шарм-эль-Шейхе - оценивается как нормальная. В этой связи МИД России тогда рекомендовал российским туристам, направляющимся на отдых в Хургаду и Шарм-эль-Шейх, проявлять бдительность и исключить экскурсии в другие районы Египта. МИД советовал также осуществлять не индивидуальные, а групповые поездки в указанные египетские курортные зоны, оформленные через авторитетных и проверенных на деле туроператоров, внесенных в Единый федеральный реестр. Ранее ряд авиакомпаний тогда отменяли свои рейсы в Египет из-за сложившихся обстоятельств, серьезно затрудняющих принятие мер по защите российских граждан. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856419.htm На 16:00 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 30.2401/30.2440 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю понизился более чем на одну копейку. "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856381.htm Филиал ОСАО "Ингосстрах" в Кургане заключил 25 договоров обязательного страхования гражданской ответственности владельцев опасных объектов за причинение вреда в результате аварии. Общая страховая сумма по всем заключенным договорам составила 510 млн руб. Об этом говорится в сообщении компании. Договоры заключены с ОАО "АК "Корвет", ООО "Уют", ООО "Улисс", ОАО "Компания "ЮНИМИЛК". Лицензию на осуществление данного вида деятельности Ингосстрах получил 15 декабря 2011 года в соответствии с решением Федеральной службы по финансовым рынкам. Основанием для выдачи лицензии послужил 13-летний опыт компании по страхованию гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты, а также членство в Национальном союзе страховщиков ответственности. Ингосстрах работает на международном и внутреннем рынках с 1947 года. Компания занимает лидирующие позиции среди российских страховых компаний по сумме страховых взносов по добровольному страхованию, иному, чем страхование жизни. ОСАО "Ингосстрах" имеет право осуществлять все виды страхования (с учетом специализации страховщиков), установленные ст. 32.9 Закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации", а также перестраховочную деятельность. Компания присутствует в 234 населенных пунктах России. Представительства и дочерние компании страховщика работают в странах дальнего и ближнего зарубежья. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856328.htm Акционеры ОАО "Банк БФА" Евгений Лотвинов и Ефим Коган закрыли сделку по приобретению соответственно 22.5% и 29.5% уставного капитала ООО "Интерлизинг". Об этом говорится в совместном пресс-релизе компании и банка. ООО "Интерлизинг" создано в 1999 году ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга" и развивается как универсальная лизинговая компания. Объем лизингового портфеля на 1 января 2012 года составил 10.9 млрд руб. ОАО "Банк БФА" специализируется на обслуживании крупного бизнеса и частных клиентов. Банк основан 5 ноября 1993 года. На 1 января 2012 года активы банка составили 30.77 млрд руб., капитал - 6.24 млрд руб., кредитный портфель - 11.1 млрд руб. AK&M "Рынок слияний и поглощений" Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856312.htm Аукцион прямого РЕПО на срок 3 дня, назначенный с 15:00 до 15:15 MSK, не состоялся в соответствии с п. 5 статьи 447 Гражданского кодекса Российской Федерации. Об этом сообщил Банк России. "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854990.htm Объявленные ставки по размещению кредитов (MIBOR - Moscow InterBank Offered Rate) (в процентах годовых для рублевых кредитов) ----------------------------------------------------------------- Дата Срок кредита ----------------------------------------------------------------- 1 дн 2-7 дн 8-30 дн 31-90 дн 91-180 дн 181 дн-1 г ----------------------------------------------------------------- 03.02 4.75 5.33 6.22 7.23 7.71 8.67 02.02 4.96 5.44 6.27 7.22 7.61 8.64 01.02 5.22 5.60 6.33 7.25 7.74 8.62 31.01 5.61 5.84 6.49 7.27 7.64 8.66 30.01 5.77 5.84 6.49 7.24 7.61 8.65 27.01 5.73 5.87 6.49 7.28 7.62 8.61 ----------------------------------------------------------------- "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854988.htm Объявленные ставки по привлечению кредитов (MIBID - Moscow InterBank Bid) (в процентах годовых для рублевых кредитов) ---------------------------------------------------------------------- Дата Срок кредита ---------------------------------------------------------------------- 1 дн 2-7 дн 8-30 дн 31-90 дн 91-180 дн 181 дн-1 г ---------------------------------------------------------------------- 03.02 4.05 4.53 5.23 6.07 6.57 7.00 02.02 4.23 4.56 5.28 6.07 6.59 7.02 01.02 4.43 4.80 5.36 6.18 6.64 7.00 31.01 4.83 5.05 5.52 6.18 6.62 7.03 30.01 4.95 5.05 5.52 6.15 6.59 7.03 27.01 4.89 5.00 5.49 6.16 6.58 7.00 ------------------------------------------------------------------- "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854987.htm Фактические ставки по предоставлению кредитов (MIACR - Moscow InterBank Actual Credit Rate) (в процентах годовых для рублевых кредитов) ------------------------------------------------------------------- Дата Срок кредита ------------------------------------------------------------------- 1 д 2-7 дн 8-30 дн 31-90 дн 91-180 дн 181 дн-1 год ------------------------------------------------------------------- 02.02 4.35 6.37 4.50 9.63 - - 01.02 4.46 5.21 7.04 7.35 - 12.00 31.01 4.82 5.51 8.24 8.05 7.92 - 30.01 5.56 6.60 8.19 8.64 - - 27.01 5.66 6.12 6.83 7.92 7.00 9.60 26.01 5.68 7.14 4.75 - - 9.67 ------------------------------------------------------------------- "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856272.htm Объем розничных продаж в странах зоны евро в декабре 2011 года снизился на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, в годовом исчислении - на 1.6%. Об этом говорится в сообщении Eurostat. Аналитики прогнозировали, что данный показатель повысится на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем и понизится на 1.3% в годовом исчислении. "AK&M" от 03.02.2012 Зарубежные рынки 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856247.htm По итогам торгов на ЕТС ММВБ 3 февраля средневзвешенный курс евро с расчетами "сегодня" понизился более чем на одну копейку до 39.7453 руб. с 39.7641 руб. на предыдущих торгах. Цена открытия составила 39.6900 руб., цена последней сделки - 39.7850 руб., диапазон цен: 39.6750 - 39.8049 руб., объем торгов - 156.325 млн евро, количество сделок - 768. "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856240.htm По итогам торгов на ЕТС ММВБ 3 февраля средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" составил 30.2291 руб. против 30.2143 руб. на предыдущих торгах. Цена открытия составила 30.2740 руб., цена последней сделки - 30.2000 руб., диапазон цен: 30.1760 - 30.2797 руб., объем торгов - $1203.195 млн, количество сделок - 2866. "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856143.htm Совет директоров венгерской Malev принял решение прекратить деятельность авиакомпании. Об этом говорится в сообщении компании. Компания непрерывно проработала 66 лет и 3 февраля прекратила полеты. Информационный центр информирует пассажиров авиакомпании о том, каким образом они могут добраться до места назначения, а также возможности компенсации. Как отмечается в сообщении, в соответствии с государственным регулированием, которое вступило в силу 31 января 2012 года, помощь может быть оказана тем пассажирам, которые приобрели билеты до прекращения работы авиакомпании, и чьи транспортные даты действительны в следующие три календарных дня. Кроме того, для тех, кто уже отправился к месту назначения, может приобрести обратные билеты на рейсы на дату не позднее 29 февраля. Malev - национальный авиаперевозчик Венгерской Республики. Ежегодно Malev перевозила более 3 млн пассажиров и являлась одной из ведущих авиакомпаний Восточной Европы. Рейсы авиакомпании выполнялись в 50 городов Европы. Авиапарк Malev состоит из 22 самолетов. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856202.htm ЦБ установил учетную цену на драгоценные металлы на 4 февраля. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России. Золото: - 1710.57 руб./грамм Серебро: - 32.73 руб./грамм Платина: - 1585.64 руб./грамм Палладий: - 690.25 руб./грамм --------------------------------------------------------- Цены за последние 5 дней, руб./грамм 28.01 31.01 01.02 02.02 03.02 Золото 1680.98 1679.63 1693.83 1704.93 1695.92 Серебро 32.56 32.68 32.34 32.85 32.80 Платина 1574.58 1562.97 1584.68 1574.91 1571.22 Палладий 668.68 664.82 676.36 677.47 673.22 "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856195.htm Фьючерс на сырую нефть марки Brent на март на Лондонской нефтяной бирже в 15:00 MSK составил $112.44 за баррель (+$0.37; +0.33%). "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856134.htm На 14:20 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 30.1890/30.1900 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю понизился незначительно. "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856074.htm Вerlin Stock Exchange, Берлин, 03.02.2012, 14:00 MSK. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3170 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром нефть" 24.720 24.720 24.720 24.720 -- ADR "Газпром" 12.350 12.350 12.350 12.350 -- ADR "ГУМ" ТД 1.918 1.918 1.918 1.918 -- ADR "Кузбассэнерго" 3.227 3.227 3.227 3.227 -- ADR (ao) "ЛУКОЙЛ "Нефтяная компа... 59.245 59.245 59.245 59.245 -- ADR "Мосэнерго" 6.322 6.322 6.322 6.322 -- ADR "Северский трубный з-д" 34.301 34.301 34.301 34.301 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 9.473 9.473 9.473 9.473 -- ADR (ап) "Сургутнефтегаз" 6.058 6.058 6.058 6.058 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Frankfurt Stock Exchange, Франкфурт, 03.02.2012, 14:00 MSK. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3170 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.422 12.378 12.473 12.400 73926 ADR "ГУМ" ТД 1.918 1.918 1.918 1.918 -- ADR (ao) "ЛУКОЙЛ "Нефтяная компа... 59.265 59.265 59.306 59.293 330 ADR "Мосэнерго" 6.322 6.322 6.322 6.322 -- ADR "Ростелеком" 30.201 30.201 30.201 30.201 -- ADR "Северский трубный з-д" 34.303 34.303 34.303 34.303 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 9.467 9.467 9.467 9.467 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Baden-Wurttemberg Stock Exchange, Штутгарт, 03.02.2012, 14:00 MSK. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3170 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.406 12.385 12.446 12.425 8220 ADR (ao) "ЛУКОЙЛ "Нефтяная компа... 59.265 59.252 59.265 59.252 1000 ADR "Мосэнерго" 6.322 6.322 6.322 6.322 -- ADR "Ростелеком" 30.179 30.179 30.179 30.179 100 ADR "Северский трубный з-д" 34.301 34.301 34.301 34.301 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 9.474 9.474 9.474 9.474 -- ADR (ап) "Сургутнефтегаз" 6.058 6.058 6.058 6.058 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Rheinland-Westphalien Stock Exchange, Дюссельдорф, 03.02.2012, 14:00 MSK. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3170 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.353 12.353 12.353 12.353 -- ADR "Ростелеком" 30.186 30.186 30.186 30.186 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Bavarian Stock Exchange, Мюнхен, 03.02.2012, 14:00 MSK. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3170 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.377 12.377 12.452 12.398 2210 ADR (ao) "ЛУКОЙЛ "Нефтяная компа... 59.272 59.272 59.272 59.272 -- ADR "Мосэнерго" 6.355 6.355 6.355 6.355 -- ADR "Ростелеком" 30.179 30.179 30.179 30.179 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 9.650 9.650 9.650 9.650 -- ADR (ап) "Сургутнефтегаз" 6.111 6.111 6.111 6.111 -- ---------------------------------------------------------------------------- * * * Hanseatic Stock Exchange, Гамбург, 03.02.2012, 14:00 MSK. ========================================================================= Цены указаны в USD. 1 EUR = 1.3170 USD ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 12.350 12.350 12.425 12.425 500 ---------------------------------------------------------------------------- По сообщениям зарубежных информационных агентств. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856049.htm Банк России на 4 февраля понизил официальный курс евро к рублю более чем на 2 копейки до 39.7425 руб. с 39.7664 руб., курс доллара США повысил более чем на 5 копеек до 30.2385 руб. с 30.1855 руб. Стоимость бивалютной корзины повысилась почти на 2 копейки (+0.05%) до 34.5159 руб. с 34.4969 руб. на 3 февраля. "AK&M" от 03.02.2012 Валютный рынок 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856038.htm Банк России установил на 4 февраля курсы иностранных валют к рублю Российской Федерации для учета и таможенных платежей. Об этом сообщил департамент операций на финансовых рынках Банка России. 1 Австралийский доллар 32.3310 1 Азербайджанский манат 38.4469 1000 Армянских драмов 77.8340 10000 Белорусских рублей 35.9554 1 Болгарский лев 20.3147 1 Бразильский реал 17.5846 100 Венгерских форинтов 13.5940 1000 Вон Республики Корея 27.0373 10 Датских крон 53.4532 1 Доллар США 30.2385 1 Евро 39.7425 100 Индийских рупий 61.8121 100 Казахских тенге 20.3352 1 Канадский доллар 30.2567 100 Киргизских сомов 64.5846 10 Китайских юаней 47.9611 1 Латвийский лат 56.7646 1 Литовский лит 11.5072 10 Молдавских леев 25.2697 10 Новых румынских леев 91.4185 1 Новый туркменский манат 10.6661 10 Норвежских крон 51.9027 10 Польских злотых 94.6491 1 СДР (специальные права заимствования) 46.8781 1 Сингапурский доллар 24.2451 10 Таджикских сомони 63.5503 1 Турецкая лира 17.1829 1000 Узбекских сумов 16.6892 10 Украинских гривен 37.6101 1 Фунт стерлингов Соединенного королевства 47.8555 10 Чешских крон 15.8599 10 Шведских крон 44.9176 1 Швейцарский франк 32.9539 10 Южноафриканских рэндов 39.5223 100 Японских иен 39.6909 "AK&M" от 03.02.2012 Валютный рынок 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856037.htm ЦБ РФ установил официальный курс евро на 4 февраля в размере 39.7425 руб. против 39.7664 руб. 3 февраля. Курс евро за последние 5 дней: 03.02.12 - 39.7664 руб. 02.02.12 - 39.6777 руб. 01.02.12 - 39.9678 руб. 31.01.12 - 39.9691 руб. 28.01.12 - 39.7841 руб. "AK&M" от 03.02.2012 Валютный рынок 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3856032.htm ЦБ РФ установил официальный курс доллара США на 4 февраля в размере 30.2385 руб. против 30.1855 руб. 3 февраля. Курс доллара США за последние 5 дней: 03.02.12 - 30.1855 руб. 02.02.12 - 30.4067 руб. 01.02.12 - 30.3131 руб. 31.01.12 - 30.3647 руб. 28.01.12 - 30.3626 руб. "AK&M" от 03.02.2012 Валютный рынок 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855868.htm В Московском регионе установлен новый рекорд энергопотребления. Об этом говорится в сообщении ОАО "МОЭСК". В первый день февраля в 19:00 MSK при температуре минус 22 градуса потребление электрической энергии в Московском регионе составило 17333 МВт. Предыдущий рекорд зафиксирован более двух лет назад - 16 декабря 2009 года в 18:00 при аналогичной температуре - минус 22 градуса, когда нагрузка составила 17251 МВт. ОАО "Московская объединенная электросетевая компания" (МОЭСК, ИНН 5036065113) - крупнейшая Межрегиональная распределительная сетевая компания России, входит в тройку ведущих энергокомпаний страны. МОЭСК обслуживает 98% потребителей Москвы и 95% потребителей на территории Московской области. Основные виды деятельности - оказание услуг по транспортировке электроэнергии потребителям и техприсоединение к электрическим сетям. В состав компании входит более 607 высоковольтных питающих центров напряжением 35/110/220 кВ. Протяженность линий электропередачи 35-220 кВ составляет 15590 км, высоковольтных кабельных линий напряжением 35-110-220-500 кВ - 1408 км, распределительных электрических сетей - 121145 км, более 30 тыс. распределительных и трансформаторных подстанций. Численность сотрудников - 15.7 тыс. Основными акционерами МОЭСК является ОАО "Холдинг МРСК" (51%), группа компаний "Газпром" (31%) и группа компаний правительства Москвы (8%), более 8% - в свободном обращении. Чистая прибыль МОЭСК за 9 месяцев 2011 года по МСФО выросла на 18.3% и составила 9.385 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. Выручка компании составила 62.317 млрд руб., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2010 года на 19.1%. По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль МОЭСК по РСБУ за 9 месяцев 2011 года выросла на 15.22% до 13.136 млрд руб. с 11.4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Выручка увеличилась на 15.53% до 90.786 млрд руб. с 78.578 млрд руб. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855893.htm Индекс HANG SENG INDEX (Гонконг) 03.02.2012 (закрытие): 20757.00 ( +17.53; +0.08%) 02.02.2012: 20739.40 (+406.08; +2.00%) 01.02.2012: 20333.40 ( -57.12; -0.28%) 31.01.2012: 20390.50 (+230.08; +1.14%) 30.01.2012: 20160.40 (-341.26; -1.66%) 27.01.2012: 20501.70 ( +62.53; +0.31%) "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855890.htm Европейские индексы (03.02.2012; 12:19 MSK). FTSE (Великобритания): 5790.65 ( -5.42; -0.09%) DAX (Германия): 6655.03 ( -0.60; -0.01%) CAC 40 (Франция): 3371.31 ( -5.35; -0.16%) "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855903.htm Индекс Shanghai Composite (КНР) 03.02.2012 (закрытие): 2330.41 ( +17.85; +0.77%) 02.02.2012: 2312.56 (+44.48; +1.96%) 01.02.2012: 2268.08 (-24.53; -1.07%) 31.01.2012: 2292.61 ( +7.57; +0.33%) 30.01.2012: 2285.04 (-34.08; -1.47%) 20.01.2012: 2319.12 (+23.04; +1.00%) "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855887.htm Средневзвешенная ставка на аукционе прямого РЕПО в 11:30 составила 5.4946% годовых. Средневзвешенная ставка по заявкам, удовлетворенным в рамках лимита - 5.4946% годовых, объем спроса - 4316.97 млн руб., объем заключенных сделок - 4316.97 млн руб., объем заключенных сделок в рамках лимита - 4316.97 млн руб. Срок РЕПО - 3 дня. Об этом сообщил Банк России. "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855860.htm На 121:05 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 30.2450/30.2472 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю повысился незначительно. "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855854.htm "Дочка" ОАО "Ростелеком", Teleset Networks LTD, приобрела у группы инвесторов контроль над 75% минус 1 акция армянского независимого оператора магистрального Интернета и передачи данных GNC-Alfa за $22.5 млн (682 млн руб.). Об этом говорится в сообщении Ростелекома. GNC-Alfa оперирует современной волоконно-оптической магистралью покрывающей 70% территории Республики Армения и имеющей протяженность более 1.5 тыс. км. Сеть компании имеет соединение с основными магистральными сетями региона и крупными узлами обмена трафиком, а также международные шлюзы сопряжения с Ираном и Грузией. GNC-Alfa является крупнейшим независимым агрегатором национального IP трафика и дальнейшего его транзита. Выручка GNC-Alfa в 2011 году достигла $12 млн при рентабельности по EBITDA на уровне 48%. Чистый долг компании на дату сделки составил менее $1 млн. GNC-Alfa планирует с 2012 года выйти и активно развивать рынок широкополосного доступа в Интернет (ШПД) и цифрового ТВ для частных пользователей в Армении, что придаст дополнительный импульс росту бизнеса и позволит капитализировать высокий спрос конечных потребителей на рынке с высоким потенциалом увеличения проникновения. "Данная сделка является первым приобретением за пределами России в рамках политики международного развития Ростелекома. Приобретение контроля над GNC-Alfa позволит Ростелекому получить развитую опорную инфраструктуру для предложения услуг ШПД и цифрового ТВ на телекоммуникационном рынке Армении, имеющем значительный потенциал роста", - приводятся в сообщении слова президента Ростелекома Александра Провоторова. ОАО "Ростелеком" (ИНН 7707049388) - национальный оператор дальней связи - обеспечивает передачу основной доли междугородного и международного трафика, а также работу наземной сети телевизионных и радиовещательных каналов. В апреле 2011 года к ОАО "Ростелеком" присоединились межрегиональные компании связи ОАО "ЦентрТелеком", ОАО "Сибирьтелеком", ОАО "Дальсвязь", ОАО "Уралсвязьинформ", ОАО "ВолгаТелеком", ОАО "СЗТ", ОАО "ЮТК" и ОАО "Дагсвязьинформ". Суммарная протяженность магистральной сети связи - 500 тыс. км на всей территории России. Ростелеком располагает инфраструктурой доступа к 35 млн российских домохозяйств. Основным акционером Ростелекома является государство, которое через ОАО "Связьинвест", Агентство по страхованию вкладов и Внешэкономбанк контролирует 53.25% обыкновенных акций. Ценные бумаги Ростелекома торгуются на российских биржах РТС и ММВБ, а так же в электронной системе внебиржевой торговли OTCQX в США. По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль Ростелекома по РСБУ в I полугодии 2011 года выросла в 6.23 раза до 13.939 млрд руб. с 2.233 млрд руб. за аналогичный период 2010 года. Выручка выросла в 2.8 раза до 79.875 млрд руб. с 28.467 млрд руб., прибыль от продаж - в 4.91 раза до 15.763 млрд руб. с 3.209 млрд руб. Чистая прибыль Ростелекома по МСФО за 9 месяцев 2011 года выросла на 2% до 29.397 млрд руб. с 28.885 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. Выручка увеличилась на 7% до 217.458 млрд руб. с 203.287 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 5% до 85.517 млрд руб. с 81.525 млрд руб., рентабельность по OIBDA составила 39.3%. Чистая прибыль за III квартал 2011 года выросла на 1% до 10.285 млрд руб. с 10.149 млрд руб. за III квартал 2010 года, выручка - на 8% до 73.86 млрд руб. с 68.574 млрд руб. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855837.htm Объем рынка услуг связи за 2011 год, по предварительной оценке, увеличился на 2.7% до 1.458 трлн руб. по сравнению с 2010 годом. Об этом говорится в материалах Министерства экономического развития. На величину объема услуг повлияло дальнейшее развитие сетей связи, внедрение новых видов услуг, тарифная политика операторов, уровень доходов населения и корпоративная активность. В 2011 году на сети связи общего пользования установлено 40.662 млн основных телефонных аппаратов (без учета абонентских устройств, подключенных к учрежденческим станциям), что ниже уровня 2010 года более чем на 1.034 млн. Для оказания универсальных услуг связи в 2011 году установлено свыше 148 тыс. таксофонов универсального обслуживания и организовано более 20.8 тыс. пунктов коллективного доступа к сети Интернет. Осуществлялись работы по развитию цифрового телевидения, которое в настоящее время покрывает территории 41 региона РФ. В структуре услуг связи, оказанных операторами-лицензиатами по итогам 9 месяцев 2011 года, 44.4% приходится на подвижную электросвязь, 6.7% - на междугородную и международную телефонную связь, 11% - на местную телефонную связь и услуги таксофонов, 8% - на почтовую и спецсвязь. По сравнению с аналогичным периодом 2010 года доля услуг дальней и местной телефонной связи снизилась при росте доли подвижной, документальной и почтовой связи в общем объеме услуг. Наиболее высокий темп роста по итогам 9 месяцев 2011 года продемонстрировала подвижная связь - 6.7%. Количество абонентских устройств, подключенных к сетям подвижной связи за 2011 год, по предварительной оценке, увеличилось на 9.3% до 260 млн. Объем услуг документальной связи за 9 месяцев прошлого года увеличился на 6.5%. Общее количество зарегистрированных операторами пунктов коллективного пользования составило 30.434 тыс., увеличившись на 0.6% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. Темп роста услуг почтовой связи и спецсвязи по итогам 9 месяцев составил 1.9%. Этому способствовали: рост более чем на 8% количества отправленной письменной корреспонденции и индексация тарифов на услуги общедоступной почтовой связи, увеличение на 24.2% количества отправленных посылок и рост тарифов, а также увеличение на 22.4% количества предоставленных экспресс-почтой услуг. Кроме того, по итогам 9 месяцев 2011 года продолжилось сокращение исходящего платного обмена печатных изданий - 97% к уровню аналогичного периода 2010 года; сохранилось снижение услуг телеграфной связи - 93.8%. Трафик исходящих внутризоновых, междугородных и международных телефонных соединений сетей фиксированной связи увеличился на 16.6%. "AK&M" от 03.02.2012 Товарные рынки 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855815.htm Объем рынка информационных технологий за 2011 год, по предварительной оценке, увеличился на 6.6% до 649 млрд руб. по сравнению с 2010 годом. Об этом говорится в материалах Министерства экономического развития. На работу сектора оказали влияние уровень доходов населения, платежеспособность коммерческих структур, темпы развития смежных отраслей (электронной промышленности). Большую часть объема рынка информационных технологий составляет рынок аппаратных средств - 51.2%. На рынок программных средств приходится 20.4%, на рынок услуг - 28.4%. Общее количество эксплуатируемых в стране компьютеров по итогам 2011 года увеличилось на 20% и превысило 74 млн. К сети Интернет подключено 78% из них. Количество пользователей Интернета на 100 человек населения увеличилось на 4.3% до 49 единиц. В 2011 году продолжена работа по выполнению мероприятий плана реализации стратегии развития информационного общества в России, предусматривающих расширение использования информационно-коммуникационных технологий в образовании, науке, системе здравоохранения, культуре, создание электронного правительства, сокращение различий между субъектами РФ по уровню информационного развития. Утверждена новая редакция государственной программы "Информационное общество (2011-2020 годы)". "AK&M" от 03.02.2012 Товарные рынки 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855809.htm Фьючерс на сырую нефть марки Brent на март на Лондонской нефтяной бирже в 12:00 MSK составил $112.20 за баррель (+$0.07; +0.06%). "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855753.htm Средневзвешенный курс доллара США с расчетами "завтра" на торгах ЕТС ММВБ в 11:30 MSK повысился более чем на 5 копеек до 30.2385 руб. с 30.1855 руб. 2 февраля. "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855701.htm На 11:05 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 30.2200/30.2288 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю понизился более чем на одну копейку. "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855682.htm Цены на цветные металлы на Лондонской бирже металлов (LME) 02.02.2012 (в USD за тонну). ---------------------------------------------------------------------------- Поставка Офиц. Офиц. Средняя цена покупка продажа ---------------------------------------------------------------------------- Алюмин. сплав немедленно 2125.00 2120.00 2130.00 Алюминий немедленно 2200.50 2200.00 2201.00 Медь немедленно 8338.75 8338.50 8339.00 Свинец немедленно 2183.75 2183.50 2184.00 Никель немедленно 20902.50 20900.00 20905.00 Олово немедленно 24075.00 24050.00 24100.00 Цинк немедленно 2092.75 2092.50 2093.00 ---------------------------------------------------------------------------- Цены закрытия за последние 5 дней 27.01 30.01 31.01 01.02 02.02 Алюминий немедленно 2241.25 2210.25 2257.25 2219.25 2200.50 Медь (сорт A) немедленно 8609.75 8398.50 8485.00 8351.25 8338.75 Свинец немедленно 2287.50 2237.75 2250.75 2209.75 2183.75 Никель немедленно 21667.50 21367.50 21137.50 20867.50 20902.50 Олово немедленно 24307.50 24047.50 24287.50 24057.50 24075.00 Цинк немедленно 2178.25 2095.25 2125.50 2091.25 2092.75 ---------------------------------------------------------------------------- По материалам Лондонской биржи металлов. "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855690.htm Банк России сохранил ставку рефинансирования в 8% годовых и оставил без изменения уровень процентных ставок по операциям ЦБ. Об этом говорится в сообщении Банка России. Решение принято на основе оценки инфляционных рисков и рисков для замедления экономического роста, в том числе обусловленных сохранением неопределённости развития внешнеэкономической ситуации. В январе 2012 года произошло значительное замедление инфляции. На 30 января годовой темп прироста потребительских цен снизился до 4.1% (6.1% по итогам 2011 года), чему способствовал запланированный перенос повышения большинства регулируемых цен и тарифов на середину 2012 года. Банк России учитывает временный характер действия данного эффекта и при принятии решений в области денежно-кредитной политики продолжит ориентироваться на среднесрочные прогнозы по инфляции. При этом наблюдаемое в январе укрепление рубля может оказать некоторый дезинфляционный эффект, подчеркивается в сообщении. Динамика основных макроэкономических индикаторов в декабре указывает на сохранение устойчивости показателей потребления на фоне умеренных показателей сферы производства. Дальнейшее сокращение уровня безработицы, высокие темпы роста реальных доходов и продолжившееся повышение активности кредитования населения способствовали увеличению темпов роста оборота розничной торговли. В декабре наблюдалось повышение годовых темпов роста инвестиций в основной капитал. В то же время индекс промышленного производства к соответствующему месяцу предыдущего года существенно снизился по сравнению с ноябрём, что отчасти определялось снижением отдельных компонентов индекса ввиду действия погодных факторов. Невысокие темпы роста промышленного производства и достаточно слабые индикаторы настроений экономических агентов сохраняются на протяжении последних месяцев, полагает ЦБ. С учётом текущих внутренних и внешних макроэкономических тенденций складывающийся внутри процентного коридора уровень ставок денежного рынка рассматривается Банком России как приемлемый на ближайшие месяцы для обеспечения баланса между инфляционными рисками и рисками замедления экономического роста. Банк России продолжит мониторинг эффекта ужесточения денежно-кредитных условий, связанного с последствиями перехода к дефициту ликвидности банковского сектора, на фоне снижения кредитной активности на внешних финансовых рынках. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будут рассмотрены вопросы денежно-кредитной политики, предполагается провести в первой половине марта 2012 года. AK&M Антикризис Экономика 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855611.htm Совет директоров ОАО "Аэрофлот" поручил комитету по аудиту провести проверку договорных отношений с туроператором "Санрайз тур" и представить результаты проверки на заседание Совета. Об этом говорится в сообщении авиакомпании. Ряд СМИ ранее сообщал об аффилированности коммерческого директора Аэрофлота Андрея Калмыкова с руководством Санрайз тур. Также сообщалось, что туроператор "Ланта-тур вояж" обвиняет А.Калмыкова в приостановке своей туроператора. В связи с распространяемой информацией о причастности Аэрофлота к банкротству Ланта-тур авиакомпания заявляла, что данная информация полностью не соответствует действительности. Ланта-тур систематически нарушала сроки и суммы перечисления выручки по блочным договорам вне зависимости от стабильности загрузки и направлений, подчеркивал Аэрофлот. Начиная с середины декабря 2011 года долг компании перед Аэрофлотом возрастал, несмотря на заверения руководства туроператора о скором его погашении. За прошедшие 36 отчетных декад задолженность наблюдалась по результатам 33 декад, сообщал авиаперевозчик. 13 января, несмотря на задолженность Ланта-тур перед Аэрофлотом в размере 46 млн руб., компания не была отключена от системы бронирования, так как руководство Ланта-тур обещало погасить задолженность до 23 января 2012 года путем получения кредита в коммерческом банке. Однако банк отказал Ланта-тур в предоставлении кредита. "Таким образом, 23 января Ланта-тур не только не погасила долг, но и нарастила его до 63 млн руб., - говорится в сообщении. - Так как подобные действия Ланта-тур наносили прямой ущерб Аэрофлоту и его акционерам, крупнейшим из которых является Российская Федерация, и в целях защиты их интересов в авиакомпании было принято решение о сокращении объемов бронирования компании "Ланта-тур". При этом туроператору была оставлена возможность оформления билетов в офисах собственных продаж Аэрофлота". Подобный негативный опыт у Аэрофлота уже имеется: так, обанкротившаяся туристическая компания "Капитал-тур" осталась должна Аэрофлоту более $2 млн, сообщила авиакомпания. Судя по публикациям в прессе, аналогичные ситуации у компании "Ланта-тур" сложились не только с Аэрофлотом, но и с другими партнерами - авиакомпаниями, отелями, банками, подчеркивает авиакомпания. Напомним, Ланта-тур приостановила продажи туров в связи с невозможностью надлежащим образом обеспечить финансирование заказанных услуг. Ответственность компании застрахована в ОСАО "Ингосстрах", размер страхового обеспечения составляет 100 млн руб. ВТБ намерен предоставить Ланта-тур пятилетний кредит на $7 млн, для погашения долгов компании перед зарубежными контрагентами, что обеспечит возвращение туристов, находящихся за границей. Главным следственным управлением СК России по Москве возбуждено уголовное дело в отношении руководителей Ланта-тур по признакам преступления, предусмотренного ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество, совершенное организованной группой в особо крупном размере). В ходе доследственной проверки, которая была начата в связи с сообщениями средств массовой информации о многочисленных нарушениях прав российских граждан, установлено, что в результате неправомерных действий руководителей компании пострадали более трех с половиной тысяч граждан, которым причинен материальный ущерб в особо крупном размере. Так, в период с конца 2011 года до 28 января 2012 года по указанию руководства компании в Москве были заключены с клиентами многочисленные договоры на оказание им туристических услуг, включавшие авиаперелеты, трансфер для отелей и аэропортов, проживание в гостиницах, туристические экскурсии. Оговоренные договорами денежные суммы компанией были получены в полном объеме. Однако взятые на себя перед клиентами обязательства руководство компании умышленно не выполнило, объявив 27 января о предстоящем банкротстве и присвоив полученные денежные средства граждан. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855605.htm Рынок акций: индекс ММВБ к 10:30 MSK вырос на 0.04% до 1542.93 пункта, индекс РТС - на 0.02% до 1603.29 пункта. Индекс Dow Jones Industrial к закрытию торгов упал на 0.09% до 12705.41 пункта, NASDAQ вырос на 0.4% до 2859.68 пункта, S&P - на 0.11% до 1325.54 пункта, NIKKEI 225 INDEX упал на 0.51% до 8831.93 пункта. Фьючерс на сырую нефть марки Brent на март на Лондонской нефтяной бирже вырос на 0.46% до $112.07 за баррель. "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855613.htm Денежная масса в России - М2 (национальное определение) в 2011 году увеличилась на 22.6% до 24.543 трлн руб., в декабре - на 11.8%. Об этом свидетельствуют данные ЦБ. Сумма наличных денег в обращении (агрегат М0) за год выросла на 17.3% до 5.939 трлн руб., за месяц - на 8.5%. Объем безналичных средств за год увеличился на 24.5% до 18.605 трлн руб., в декабре - на 12.8%. Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. "AK&M" от 03.02.2012 Экономика 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855595.htm Фьючерс на пшеницу на март на Чикагской товарной бирже 2 февраля составил 662.6 цента за бушель (-11.6; -1.72%), на май - 678 центов (-9.4; -1.37%). "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855592.htm Банк России установил максимальный объем предоставляемых средств на первую и вторую части сегодняшнего аукциона прямого РЕПО сроком на один день в 10 млрд руб. Минимальная ставка - 5.25%. Об этом свидетельствуют данные ЦБ. "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855589.htm Остатки средств кредитных учреждений на корреспондентских счетах по России, открытых в ЦБ РФ, на 3 февраля уменьшились до 610.8 млрд руб. с 679.8 млрд руб. на 2 февраля. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России. По Московскому региону остатки средств кредитных учреждений на корреспондентских счетах снизились до 411.9 млрд руб. с 471.9 млрд руб. Депозиты банков в Банке России увеличились до 474.5 млрд руб. со 317.7 млрд руб. "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855584.htm Объем денежной базы с 23 по 30 января уменьшился на 55.1 млрд руб. (-0.81%) до 6749 млрд руб. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России. Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России. "AK&M" от 03.02.2012 Экономика 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855576.htm ЦБ РФ установил ставки привлечения рублевых депозитов на 3 февраля. Срок Ставка депозита: (% годовых): overnight 4 tom-next 4 spot/next 4 1 week 4 spot/week 4 2 weeks - spot/2 weeks - 1 month - 3 months - До востребования 4 "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855573.htm Банк России устанавливает на 3 февраля ставку по кредиту overnight (однодневный расчетный кредит) в 8% годовых. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России. Ниже приводится информация о датах изменения ставки по кредиту overnight. 26.12.11 8% 03.05.11 8.25% 25.02.11 8% 31.05.10 7.75% 30.04.10 8% 26.03.10 8.25% 19.02.10 8.5% 25.12.09 8.75% 24.11.09 9% 29.10.09 9.5% 29.09.09 10% 14.09.09 10.5% 10.08.09 10.75% 10.07.09 11% 04.06.09 11.5% 14.05.09 12% 24.04.09 12.5% 28.11.08 13% 12.11.08 12% 14.07.08 11% 10.06.08 10.75% 29.04.08 10.5% 01.02.08 10.25% 19.06.07 10% 29.01.07 10.5% 23.10.06 11% 26.06.06 11.5% 26.12.05 12% 15.06.04 13% 16.01.04 14% 21.06.03 16% 07.08.02 18% 07.03.00 25% 24.01.00 40% 15.06.99 50% 03.12.98 55% 19.11.98 50% 12.11.98 45% 26.10.98 45% 23.10.98 40% 14.10.98 45% 30.09.98 40% 28.09.98 45% 17.09.98 50% 03.09.98 80% 31.08.98 100% 17.08.98 250% 14.08.98 150% "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855572.htm Сальдо операций Банка России с банковским сектором по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности по данным на начало операционного дня 3 февраля составляет 430.5 млрд руб. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России. "AK&M" от 03.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855547.htm Индекс KOSPI Composite (Республика Корея) 03.02.2012 (закрытие): 1972.34 ( -11.96; -0.60%) 02.02.2012: 1984.30 (+25.06; +1.28%) 01.02.2012: 1959.24 ( +3.45; +0.18%) 31.01.2012: 1955.79 (+15.24; +0.79%) 30.01.2012: 1940.55 (-24.28; -1.24%) 27.01.2012: 1964.83 ( +7.65; +0.39%) "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855540.htm Индекс NIKKEI 225 INDEX 03.02.2012 (закрытие): 8831.93 ( -44.89; -0.51%) 02.02.2012: 8876.82 (+67.03; +0.76%) 01.02.2012: 8809.79 ( +7.28; +0.08%) 31.01.2012: 8802.51 ( +9.46; +0.11%) 30.01.2012: 8793.05 (-48.17; -0.54%) 27.01.2012: 8841.22 ( -8.25; -0.09%) "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855554.htm На 10:02 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 39.7014/39.7395 руб. за евро. Средневзвешенный курс евро к рублю понизился более чем на 6 копеек. "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854259.htm Итоги торгов фьючерсными контрактами на Московской межбанковской валютной бирже 02.02.2012. +--+--------+------------+----------+--------+--------+---------+---------+-------+---------------+ |N | Код |Наименование|Код режима|Покупка,|Продажа,|Открытие,|Закрытие,|Сделок,| Объем, руб. | | | | |торгов |руб. |руб. |руб. |руб. |шт. | | +--+--------+------------+----------+--------+--------+---------+---------+-------+---------------+ |1 |FSUSDH2 |FSUSDH2 |FOB |30.3500 |30.4500 |30.3415 |30.3900 |23 |63519732.2000 | |2 |FSEURH2 |FSEURH2 |FOB |39.8500 |39.9500 |40.0300 |39.9000 |3 |10001000 | |3 |FSEURM2 |FSEURM2 |FOB |0 |0 |40.5900 |40.6000 |2 |8119000 | |4 |FSEDRM2 |FSEDRM2 |FOB |0 |1.3161 |1.3137 |1.3116 |5 |5992934.4000 | |5 |FSUSDM2 |FSUSDM2 |FOB |30.7000 |0 |30.7800 |30.7800 |1 |153900 | +--+--------+------------+----------+--------+--------+---------+---------+-------+---------------+ | (с) ММВБ | Воспроизведение, распространение и иное использование информации об итогах | торгов на ММВБ допускается только после письменного согласования с ММВБ. | Информация об итогах торгов на ММВБ представляет собой часть Информационных | ресурсов ММВБ и является объектом права собственности ММВБ согласно | Федеральному закону от 20.02.95 г. N 24-ФЗ "Об информации, информатизации и | защите информации". | | Контактные телефоны: | - по техническим вопросам: (495) 745-8146, 705-9622 (факс) | - по вопросам подписки, использования и распространения информации: | (495) 234–2477, 745-8103, 705-9622 (факс) Информация предоставлена ММВБ 02.02.2012. "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854248.htm Итоги торгов корпоративными ценными бумагами на ФБ ММВБ 02.02.2012. |Неполные лоты +-------------------------------------------------------------------------------------+ | +МосЭнерго| ао| 18997| 1.880| 1.871| 1.987| 1.890| 1.883| 31| | iО2ТВ-ао | ао| 1495| 1.869| 1.869| 1.869| 1.869| 1.869| 1| | АВТОВАЗ ао| ао| 2647| 21.118| 21.118| 23.000| 23.000| 22.059| 2| | Аэрофлот | ао| 11681| 51.100| 50.450| 51.540| 51.540| 51.010| 16| | Газпрнефть| ао| 2679| 148.610| 148.610| 149.140| 149.120| 148.840| 6| | ГАЗПРОМ ао| ао| 32392| 185.960| 185.000| 189.690| 187.640| 186.160| 56| | ДВМП ао | ао| 664| 9.622| 9.622| 9.622| 9.622| 9.622| 1| | ДИКСИ Гр. | ао| 3540| 350.010| 350.010| 360.000| 360.000| 354.010| 2| | ДЭК ао | ао| 2595| 1.290| 1.290| 1.310| 1.310| 1.298| 6| | Калина-ао | ао| 24522| 4001.100| 4001.100| 4130.000| 4130.000| 4087.000| 3| | Квадра | ао| 2820| 0.007| 0.007| 0.008| 0.007| 0.007| 18| | Квадра-п | ап| 56| 0.005| 0.005| 0.005| 0.005| 0.005| 1| | КировЭС ап| ап| 33| 0.085| 0.085| 0.085| 0.085| 0.085| 1| | КраснГЭС | ао| 1252| 122.500| 122.500| 127.900| 127.900| 125.200| 2| | КСБ ап | ап| 14| 0.680| 0.680| 0.680| 0.680| 0.680| 1| | КурскЭнСб | ао| 100| 0.100| 0.100| 0.100| 0.100| 0.100| 1| | КурскЭнС-п| ап| 5| 0.080| 0.080| 0.080| 0.080| 0.080| 1| | ММК | ао| 1959| 14.929| 13.925| 14.929| 13.925| 14.301| 5| | МосТСК ао | ао| 5115| 0.730| 0.720| 0.730| 0.720| 0.720| 4| | МосЭС ао | ао| 13509| 0.506| 0.505| 0.506| 0.505| 0.506| 9| | Мотовил ао| ао| 2295| 2.200| 2.200| 2.500| 2.500| 2.295| 3| | МОЭСК | ао| 1568| 1.550| 1.530| 1.550| 1.530| 1.544| 4| | МРСК СЗ | ао| 718| 0.090| 0.090| 0.093| 0.090| 0.091| 3| | МРСК СК | ао| 268| 66.660| 66.660| 67.000| 67.000| 66.920| 2| | МРСК Ур | ао| 575| 0.221| 0.221| 0.221| 0.221| 0.221| 1| | МРСКВол | ао| 2| 0.094| 0.094| 0.094| 0.094| 0.094| 1| | МРСКСиб | ао| 2063| 0.153| 0.153| 0.157| 0.156| 0.154| 3| | НКНХ ап | ап| 288| 18.000| 18.000| 18.000| 18.000| 18.000| 1| | ОГК-3 ао | ао| 6481| 0.990| 0.985| 1.003| 0.990| 0.987| 25| | ОГК-5 ао | ао| 14301| 2.100| 2.100| 2.120| 2.105| 2.104| 20| | ОМЗ-ао | ао| 211| 42.000| 42.000| 42.260| 42.260| 42.210| 3| | ОрлЭнСб ап| ап| 52| 0.820| 0.820| 0.820| 0.820| 0.820| 1| | ПАВА ао | ао| 146| 8.888| 5.722| 9.977| 9.977| 6.640| 3| | ПИК ао | ао| 5696| 77.530| 76.300| 77.850| 77.850| 76.970| 11| | Полиметалл| ао| 24176| 500.400| 500.400| 505.400| 500.900| 503.700| 6| | Разгуляй | ао| 27| 27.150| 27.150| 27.150| 27.150| 27.150| 1| | Роснефть | ао| 49460| 226.710| 226.270| 230.000| 226.300| 226.880| 58| | Ростел -ао| ао| 16051| 151.360| 150.280| 152.980| 152.930| 151.430| 36| | Ростел -ап| ап| 29669| 88.500| 88.500| 88.920| 88.920| 88.830| 11| | РостовЭС-п| ап| 1038| 0.350| 0.350| 0.380| 0.380| 0.378| 2| | РусГидро | ао| 15370| 1.151| 1.151| 1.169| 1.168| 1.160| 43| | СамарЭн-ап| ап| 2902| 0.545| 0.545| 0.545| 0.545| 0.545| 1| | СвердЭС ап| ап| 172| 0.860| 0.860| 0.860| 0.860| 0.860| 1| | СевСт-ао | ао| 10336| 432.100| 430.100| 432.100| 430.900| 430.700| 13| | СОЛЛЕРС | ао| 7100| 356.000| 354.000| 356.000| 354.000| 355.000| 2| | СтаврЭнСб | ао| 180| 0.901| 0.901| 0.901| 0.901| 0.901| 1| | СтаврЭнСбп| ап| 260| 0.410| 0.410| 0.410| 0.410| 0.410| 1| | Сургнфгз | ао| 28946| 28.601| 28.601| 28.750| 28.601| 28.716| 7| | Сургнфгз | ао| 28946| 28.601| 28.601| 28.750| 28.601| 28.716| 7| | Сургнфгз-п| ап| 7679| 18.505| 18.210| 19.184| 18.747| 18.593| 12| | Сургнфгз-п| ап| 7679| 18.505| 18.210| 19.184| 18.747| 18.593| 12| | ТГК-1 | ао| 7260| 0.010| 0.009| 0.010| 0.010| 0.010| 23| | ТГК-11 | ао| 15| 0.009| 0.009| 0.009| 0.009| 0.009| 2| | ТГК-14 | ао| 2271| 0.002| 0.002| 0.002| 0.002| 0.002| 15| | ТГК-2 | ао| 9451| 0.003| 0.003| 0.003| 0.003| 0.003| 18| | ТГК-2 ап | ап| 565| 0.003| 0.003| 0.004| 0.003| 0.003| 3| | ТГК-5 | ао| 2477| 0.007| 0.007| 0.007| 0.007| 0.007| 18| | ТГК-6 | ао| 2547| 0.007| 0.006| 0.007| 0.007| 0.007| 15| | ТГК-9 | ао| 5279| 0.003| 0.003| 0.003| 0.003| 0.003| 30| | Фортум | ао| 4339| 26.100| 26.100| 26.500| 26.500| 26.136| 6| | ФСК ЕЭС ао| ао| 41368| 0.339| 0.327| 0.339| 0.333| 0.330| 39| | ЧелябЭС ап| ап| 104| 0.260| 0.260| 0.260| 0.260| 0.260| 2| | ЧитЭнСб ао| ао| 4833| 0.076| 0.076| 0.076| 0.076| 0.076| 1| | ЧитЭнСб ап| ап| 36| 0.089| 0.089| 0.100| 0.100| 0.089| 2| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 471274| 636 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |Основной режим: А1-Акции и паи +-------------------------------------------------------------------------------------+ | +МосЭнерго| ао| 49272282| 1.890| 1.875| 1.931| 1.883| 1.899| 1280| | Аэрофлот | ао| 166378198| 50.600| 50.500| 51.740| 50.730| 51.030| 2328| | ИркЭнерго | ао| 7307589| 18.215| 17.601| 18.215| 17.950| 17.915| 97| | Квадра | ао| 1397734| 0.007| 0.007| 0.008| 0.008| 0.007| 147| | ЛСР ао | ао| 12561333| 622.500| 605.000| 622.500| 619.800| 612.800| 767| | ЛУКОЙЛ | ао| 3228806926| 1790.000| 1780.100| 1799.000| 1797.500| 1789.400| 29471| | Магнит ао | ао| 363650463| 3360.500| 3329.800| 3450.000| 3427.300| 3378.300| 3047| | Мечел ао | ао| 121012047| 343.500| 335.500| 344.000| 339.800| 339.200| 2321| | МОЭСК | ао| 34335378| 1.554| 1.500| 1.590| 1.565| 1.573| 201| | ОГК-5 ао | ао| 6949495| 2.140| 2.110| 2.140| 2.126| 2.131| 129| | ПИК ао | ао| 54607807| 77.400| 76.300| 79.500| 79.000| 77.970| 2274| | Ростел -ао| ао| 614958500| 154.500| 150.710| 154.500| 151.910| 151.760| 9722| | Ростел -ап| ап| 42752026| 89.700| 89.220| 91.000| 89.590| 89.990| 463| | РусГидро | ао| 694653836| 1.175| 1.159| 1.177| 1.170| 1.169| 12980| | ТГК-1 | ао| 37054622| 0.010| 0.010| 0.010| 0.010| 0.010| 989| | ТМК ао | ао| 10214387| 88.780| 87.500| 89.360| 87.710| 88.130| 330| | Уркалий-ао| ао| 934695102| 221.980| 219.440| 223.200| 221.990| 221.470| 13727| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 6380607723| 80273 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |Основной режим: А2-Акции и паи +-------------------------------------------------------------------------------------+ | Возрожд-ао| ао| 6274419| 669.500| 669.500| 710.900| 694.600| 702.400| 247| | ВТГК | ао| 3776354| 2.250| 2.076| 2.250| 2.186| 2.109| 128| | ГМКНорНик | ао| 5012557698| 5921.000| 5706.000| 5921.000| 5773.000| 5814.000| 34165| | КАМАЗ | ао| 4193096| 43.650| 42.240| 43.650| 42.480| 42.790| 319| | МРСК СЗ | ао| 67577| 0.093| 0.089| 0.095| 0.095| 0.093| 17| | МРСК Ур | ао| 1290412| 0.230| 0.227| 0.232| 0.227| 0.230| 44| | МРСК Центр| ао| 2762298| 0.685| 0.685| 0.697| 0.693| 0.693| 121| | МРСК ЦП | ао| 1298051| 0.158| 0.158| 0.160| 0.159| 0.158| 60| | МРСКВол | ао| 1194815| 0.093| 0.093| 0.096| 0.094| 0.095| 54| | НКНХ ао | ао| 1370564| 25.397| 25.000| 25.397| 25.000| 25.010| 20| | НКНХ ап | ап| 935508| 17.920| 17.880| 17.998| 17.930| 17.922| 59| | ЧеркизГ-ао| ао| 7324128| 585.000| 582.000| 590.000| 582.000| 583.700| 92| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 5043044919| 35326 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |Основной режим: Акции и паи вн +-------------------------------------------------------------------------------------+ | iИСКЧ ао | ао| 3190520| 13.201| 12.726| 14.100| 13.683| 13.422| 284| | Азот ао | ао| 183477| 679.900| 676.000| 680.000| 680.000| 679.500| 7| | Арсагера | ао| 202669| 1.610| 1.601| 1.669| 1.669| 1.621| 34| | АстрЭнСб | ао| 1001| 1.001| 1.001| 1.001| 1.001| 1.001| 1| | АшинскийМЗ| ао| 288410| 8.398| 8.351| 8.527| 8.440| 8.433| 37| | БашЭнрг ао| ао| 210730| 35.630| 35.600| 36.060| 36.000| 35.720| 27| | ГАЗПРОМ ао| ао| 9466548522| 186.300| 185.500| 187.450| 187.350| 186.520| 58125| | ДагСб ао | ао| 77347| 0.100| 0.098| 0.101| 0.100| 0.099| 32| | ДальВостБ | ао| 589100| 302.000| 302.000| 302.500| 302.500| 302.100| 20| | Дорогбж ао| ао| 61518| 18.021| 18.020| 18.309| 18.099| 18.094| 17| | Дорогбж ап| ап| 405711| 19.195| 19.066| 19.491| 19.298| 19.228| 91| | ИРКУТ-3 | ао| 2430608| 6.562| 6.409| 6.799| 6.587| 6.546| 148| | КазанскВЗ | ао| 3549920| 106.000| 105.900| 106.000| 106.000| 106.000| 12| | КамчатЭ ао| ао| 1332| 0.133| 0.133| 0.133| 0.133| 0.133| 1| | КоршГОК ао| ао| 558870|56000.000|55200.000|56000.000|55200.000|55890.000| 9| | КрасОкт-ао| ао| 190802| 120.040| 116.130| 120.050| 116.150| 117.060| 47| | КубаньЭнСб| ао| 267000| 194.270| 189.980| 195.000| 189.980| 192.090| 6| | ПАВА ао | ао| 116448| 9.749| 9.461| 9.749| 9.465| 9.467| 28| | Славн-ЯНОС| ао| 2000| 9.999| 9.999| 9.999| 9.999| 9.999| 1| | Телеграф | ао| 158338| 27.339| 27.200| 27.497| 27.300| 27.300| 46| | ЧелябЭС ао| ао| 17259| 0.293| 0.281| 0.293| 0.286| 0.288| 4| | ЧелябЭС ап| ап| 29613| 0.285| 0.284| 0.310| 0.295| 0.296| 8| | ЧМК ао | ао| 692732| 2850.000| 2805.000| 2940.000| 2850.000| 2839.000| 64| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 9479773926| 59049 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |Основной режим: Б-Акции и паи +-------------------------------------------------------------------------------------+ | iАрмада | ао| 4574556| 285.990| 279.000| 286.810| 280.980| 280.990| 136| | АВТОВАЗ ао| ао| 6628269| 23.500| 23.000| 23.500| 23.222| 23.143| 301| | Акрон | ао| 19952503| 1396.000| 1381.100| 1419.000| 1395.800| 1401.600| 583| | Верхнесалд| ао| 15712026| 6024.700| 5910.000| 6049.600| 5910.000| 5994.700| 148| | ВостРАО ао| ао| 2758444| 0.324| 0.320| 0.324| 0.320| 0.320| 45| | ВТБ ао | ао| 9399501897| 0.072| 0.072| 0.075| 0.073| 0.073| 74014| | Галс-Девел| ао| 1702824| 287.500| 283.000| 288.000| 288.000| 286.700| 138| | ДВМП ао | ао| 6014839| 10.039| 9.612| 10.390| 9.952| 10.092| 226| | ДИКСИ Гр. | ао| 4753431| 360.030| 358.500| 361.500| 361.500| 360.380| 61| | ДЭК ао | ао| 3019214| 1.280| 1.275| 1.347| 1.308| 1.290| 68| | Калина-ао | ао| 1529951| 4135.100| 4135.000| 4135.100| 4135.000| 4135.000| 3| | Ленэнерго | ао| 1166923| 11.480| 10.896| 11.480| 10.900| 10.947| 125| | Ленэнерг-п| ап| 714834| 24.805| 24.600| 25.400| 25.050| 25.170| 68| | М.видео | ао| 7147448| 227.790| 221.100| 228.000| 224.490| 225.260| 131| | ММК | ао| 194102695| 14.190| 13.967| 14.370| 14.170| 14.192| 3749| | МосЭС ао | ао| 9004515| 0.521| 0.500| 0.521| 0.509| 0.512| 100| | МРСК СК | ао| 1554750| 67.500| 66.110| 68.300| 67.000| 67.420| 319| | МРСКСиб | ао| 1750537| 0.160| 0.155| 0.171| 0.155| 0.165| 110| | НЛМК ао | ао| 471586657| 75.060| 74.300| 76.290| 75.300| 75.180| 6881| | НМТП ао | ао| 150811| 2.910| 2.880| 2.910| 2.900| 2.900| 24| | ОГК-3 ао | ао| 45497023| 0.984| 0.962| 1.010| 0.971| 0.986| 742| | ОМЗ-ао | ао| 1032461| 42.000| 41.990| 43.000| 42.000| 42.310| 48| | ОПИН ао | ао| 331154| 447.000| 430.100| 453.400| 453.400| 447.500| 72| | Полиметалл| ао| 1805309| 529.400| 522.300| 529.900| 523.400| 524.800| 72| | Разгуляй | ао| 3151111| 27.490| 26.920| 27.500| 27.180| 27.160| 274| | Распадская| ао| 217431180| 111.000| 110.520| 114.190| 111.970| 112.630| 4767| | РОСИНТЕРао| ао| 707999| 127.300| 126.100| 128.100| 127.400| 126.900| 68| | Роснефть | ао| 2291811867| 228.940| 226.830| 231.140| 230.250| 228.420| 25006| | СевСт-ао | ао| 847015644| 425.200| 425.200| 441.900| 430.600| 435.100| 12184| | Синерг. ао| ао| 176272| 575.400| 569.600| 579.000| 578.400| 574.200| 28| | СОЛЛЕРС | ао| 17039982| 360.700| 348.800| 363.300| 357.700| 359.400| 428| | Сургнфгз | ао| 621978279| 28.830| 28.539| 28.895| 28.806| 28.717| 15442| | Сургнфгз | ао| 621978279| 28.830| 28.539| 28.895| 28.806| 28.717| 15442| | Сургнфгз-п| ап| 257457642| 18.751| 18.444| 18.751| 18.600| 18.546| 8494| | Сургнфгз-п| ап| 257457642| 18.751| 18.444| 18.751| 18.600| 18.546| 8494| | ТГК-11 | ао| 339456| 0.010| 0.010| 0.010| 0.010| 0.010| 53| | ТГК-14 | ао| 460615| 0.002| 0.002| 0.002| 0.002| 0.002| 64| | ТГК-2 | ао| 4971187| 0.003| 0.003| 0.003| 0.003| 0.003| 249| | ТГК-5 | ао| 1772813| 0.007| 0.007| 0.007| 0.007| 0.007| 155| | ТГК-6 | ао| 4225240| 0.007| 0.007| 0.007| 0.007| 0.007| 217| | ТГК-9 | ао| 1627235| 0.003| 0.003| 0.003| 0.003| 0.003| 111| | Транснф ап| ап| 1710508631|58178.000|55905.000|58200.000|56520.000|56754.000| 5213| | Фармстанд | ао| 15685650| 1770.000| 1700.100| 1797.000| 1735.000| 1730.900| 123| | ФСК ЕЭС ао| ао| 699876701| 0.334| 0.328| 0.344| 0.334| 0.335| 11240| | ЧТПЗ ао | ао| 402975| 57.790| 57.010| 57.800| 57.350| 57.570| 24| | ЧЦЗ ао | ао| 6831069| 85.110| 82.530| 85.950| 83.600| 83.980| 416| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 17784900540| 196656 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |РЕПО c акциями +-------------------------------------------------------------------------------------+ | +МосЭнерго| ао| 67936399| 1.761| 1.483| 1.854| 1.669| 1.582| 5| | АВТОВАЗ ао| ао| 2210670| 13.350| 13.350| 20.104| 20.104| 19.223| 2| | Акрон | ао| 54460692| 1405.800| 1054.350| 1405.800| 1124.640| 1139.345| 5| | Аэрофлот | ао| 107775799| 48.564| 38.340| 50.730| 50.730| 42.199| 6| | ВМЗ ао | ао| 11408700|38029.000|38029.000|38029.000|38029.000|38029.000| 1| | Возрожд-ао| ао| 10012050| 667.470| 667.470| 667.470| 667.470| 667.470| 1| | ВостРАО ао| ао| 9744726| 0.289| 0.289| 0.289| 0.289| 0.289| 1| | ВТБ ао | ао| 6425085942| 0.061| 0.041| 0.075| 0.073| 0.064| 420| | ВТГК | ао| 53108643| 1.662| 1.330| 1.884| 1.330| 1.844| 4| | Газпрнефть| ао| 25556107| 127.203| 127.203| 149.750| 149.750| 127.289| 2| | ГАЗПРОМ ао| ао| 32208470998| 155.425| 83.264| 198.700| 187.350| 162.090| 849| | Галс-Девел| ао| 2578500| 257.850| 257.850| 257.850| 257.850| 257.850| 1| | ГМКНорНик | ао| 6840297537| 4852.011| 4676.777| 6255.220| 5781.000| 5063.624| 276| | ДВМП ао | ао| 2453801| 8.045| 8.045| 8.045| 8.045| 8.045| 1| | ДИКСИ Гр. | ао| 10188465| 285.992| 285.992| 303.867| 303.867| 291.099| 3| | КАМАЗ | ао| 1180872| 43.170| 43.170| 43.170| 43.170| 43.170| 1| | Квадра | ао| 10067400| 0.006| 0.006| 0.006| 0.006| 0.006| 1| | Квадра-п | ап| 3222174| 0.004| 0.004| 0.005| 0.005| 0.005| 2| | Кубанэнр | ао| 2716700| 54.334| 54.334| 54.334| 54.334| 54.334| 1| | Ленэнерго | ао| 929645| 9.296| 9.296| 9.296| 9.296| 9.296| 1| | ЛУКОЙЛ | ао| 13251671038| 1694.895| 1105.000| 1873.305| 1694.873| 1565.941| 273| | М.видео | ао| 60207727| 188.862| 144.423| 188.862| 144.423| 144.541| 2| | Магнит ао | ао| 224013191| 3191.430| 2687.520| 3191.430| 2687.520| 2859.135| 8| | Мечел ао | ао| 40455202| 287.980| 271.040| 339.800| 338.800| 289.775| 7| | ММК | ао| 320837364| 11.946| 10.541| 14.170| 14.170| 11.698| 21| | МОЭСК | ао| 1613035| 1.569| 1.334| 1.569| 1.334| 1.435| 2| | МРСК СК | ао| 2210649| 46.648| 46.648| 46.648| 46.648| 46.648| 1| | МРСК Центр| ао| 8893667| 0.678| 0.508| 0.678| 0.508| 0.569| 2| | МРСК ЦП | ао| 7181907| 0.153| 0.114| 0.153| 0.114| 0.121| 2| | МРСКВол | ао| 239408| 0.071| 0.071| 0.071| 0.071| 0.071| 1| | НЛМК ао | ао| 755551327| 63.691| 59.944| 75.300| 75.300| 62.960| 19| | НМТП ао | ао| 7834590| 2.612| 2.612| 2.612| 2.612| 2.612| 1| | ОГК-3 ао | ао| 16460217| 0.831| 0.831| 0.929| 0.929| 0.884| 2| | ОГК-5 ао | ао| 182308604| 2.029| 1.602| 2.029| 1.602| 1.762| 5| | ПИК ао | ао| 142872480| 58.000| 58.000| 76.000| 60.656| 68.296| 14| | Разгуляй | ао| 1001010| 27.350| 21.880| 27.350| 25.983| 23.225| 3| | Распадская| ао| 60038832| 91.034| 87.744| 98.712| 98.712| 91.523| 3| | РОСИНТЕРао| ао| 54999973| 82.160| 82.160| 82.160| 82.160| 82.160| 1| | Роснефть | ао| 6223614126| 203.058| 146.653| 241.413| 230.250| 199.463| 288| | Ростел -ао| ао| 7888467151| 129.141| 106.351| 152.970| 152.970| 128.839| 79| | Ростел -ап| ап| 1833504192| 67.073| 62.601| 89.590| 80.460| 71.582| 16| | РусГидро | ао| 1995578662| 0.931| 0.931| 1.223| 1.170| 1.011| 146| | СевСт-ао | ао| 836178975| 374.000| 308.000| 440.000| 431.600| 383.084| 35| | Синерг. ао| ао| 2592223| 571.100| 571.100| 571.100| 571.100| 571.100| 2| | СОЛЛЕРС | ао| 1444800| 288.960| 288.960| 288.960| 288.960| 288.960| 1| | Сургнфгз | ао| 1705522264| 25.474| 22.898| 30.053| 28.841| 25.281| 145| | Сургнфгз | ао| 1705522264| 25.474| 22.898| 30.053| 28.841| 25.281| 145| | Сургнфгз-п| ап| 2272721539| 15.848| 13.906| 18.600| 18.600| 15.878| 59| | Сургнфгз-п| ап| 2272721539| 15.848| 13.906| 18.600| 18.600| 15.878| 59| | ТГК-1 | ао| 116487100| 0.008| 0.007| 0.009| 0.009| 0.008| 10| | ТГК-2 | ао| 4186000| 0.002| 0.002| 0.002| 0.002| 0.002| 1| | ТГК-6 | ао| 2776000| 0.006| 0.006| 0.006| 0.006| 0.006| 1| | ТМК ао | ао| 221900970| 70.648| 70.648| 75.064| 75.064| 74.603| 4| | Транснф ап| ап| 3644454106|49454.700|35998.804|63987.714|58182.000|50358.631| 49| | Уркалий-ао| ао| 5146711725| 174.568| 163.657| 221.990| 221.430| 172.659| 72| | Фармстанд | ао| 346240| 1731.200| 1731.200| 1731.200| 1731.200| 1731.200| 1| | ФСК ЕЭС ао| ао| 954181953| 0.276| 0.260| 0.341| 0.334| 0.288| 55| | ЮТэйр ао | ао| 48151125| 16.184| 16.184| 16.184| 16.184| 16.184| 1| | ЮТэйр ао | ао| 48151125| 16.184| 16.184| 16.184| 16.184| 16.184| 1| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 97913010120| 3120 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |РПС: А1-Акции и паи +-------------------------------------------------------------------------------------+ | Аэрофлот | ао| 86617100| 51.500| 50.600| 51.500| 51.150| 50.910| 8| | ИркЭнерго | ао| 637632000| 20.000| 20.000| 20.000| 20.000| 20.000| 1| | ЛУКОЙЛ | ао| 89729623| 1789.500| 1788.900| 1797.500| 1797.500| 1788.900| 6| | Магнит ао | ао| 27638525| 3380.000| 3380.000| 3390.000| 3390.000| 3385.000| 3| | Мечел ао | ао| 4904261| 340.400| 340.400| 341.000| 341.000| 341.000| 113| | МОЭСК | ао| 12720000| 1.590| 1.590| 1.590| 1.590| 1.590| 1| | ОГК-5 ао | ао| 12816000| 2.130| 2.130| 2.142| 2.142| 2.136| 3| | Ростел -ао| ао| 151410| 151.410| 151.410| 151.410| 151.410| 151.410| 1| | РусГидро | ао| 43697636| 1.170| 1.164| 1.172| 1.170| 1.170| 75| | ТГК-1 | ао| 10095000| 0.010| 0.010| 0.010| 0.010| 0.010| 1| | Уркалий-ао| ао| 1637995| 221.430| 221.140| 221.470| 221.320| 221.350| 21| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 927639549| 233 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |РПС: А2-Акции и паи +-------------------------------------------------------------------------------------+ | ГМКНорНик | ао| 323203740| 5900.000| 5750.000| 5910.000| 5773.000| 5816.000| 12| | НКНХ ао | ао| 7425000| 24.750| 24.750| 24.750| 24.750| 24.750| 1| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 330628740| 13 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |РПС: Акции и паи внесписочные +-------------------------------------------------------------------------------------+ | Балтика ао| ао| 2957955| 1365.000| 1365.000| 1365.000| 1365.000| 1365.000| 1| | ГАЗПРОМ ао| ао| 182718555| 186.580| 184.000| 187.350| 187.350| 186.040| 20| | Фортум | ао| 3958200| 27.000| 27.000| 27.000| 27.000| 27.000| 1| | ЮТэйр ао | ао| 158490000| 18.000| 18.000| 18.000| 18.000| 18.000| 1| | ЮТэйр ао | ао| 158490000| 18.000| 18.000| 18.000| 18.000| 18.000| 1| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 506614710| 24 +-------------------------------------------------------------------------------------+ |РПС: Б-Акции и паи +-------------------------------------------------------------------------------------+ | ВТБ ао | ао| 137997682| 0.072| 0.071| 0.075| 0.073| 0.073| 123| | Галс-Девел| ао| 515165| 287.000| 287.000| 287.000| 287.000| 287.000| 1| | ДЭК ао | ао| 10332000| 1.288| 1.288| 1.295| 1.295| 1.292| 2| | ММК | ао| 55310| 14.172| 14.172| 14.198| 14.198| 14.182| 2| | МРСКСиб | ао| 8000000| 0.160| 0.160| 0.160| 0.160| 0.160| 1| | НЛМК ао | ао| 494292| 75.010| 75.000| 75.010| 75.000| 75.010| 5| | Роснефть | ао| 81080735| 227.720| 227.080| 230.000| 230.000| 229.590| 43| | СевСт-ао | ао| 41097500| 435.700| 431.500| 435.700| 431.500| 432.600| 2| | Сургнфгз | ао| 5919749| 28.608| 28.608| 28.806| 28.806| 28.765| 12| | Сургнфгз | ао| 5919749| 28.608| 28.608| 28.806| 28.806| 28.765| 12| | ТГК-11 | ао| 3847480| 0.010| 0.010| 0.010| 0.010| 0.010| 1| | Фармстанд | ао| 2400400| 1700.000| 1700.000| 1700.000| 1700.000| 1700.000| 1| | ФСК ЕЭС ао| ао| 37193342| 0.336| 0.334| 0.341| 0.341| 0.338| 5| +-------------------------------------------------------------------------------------+ | 334853405| 210 +-------------------------------------------------------------------------------------+ Информация предоставлена ФБ ММВБ 02.02.2012. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855527.htm Индексы США, 02.02.2012, закрытие Индекс Dow Jones Industrial: 12705.41 ( -11.05; -0.09%) Индекс NASDAQ: 2859.68 ( +11.41; +0.40%) S&P 500 INDEX 1325.54 ( +1.45; +0.11%) "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855492.htm Фьючерс на сырую нефть марки Brent на март на Лондонской нефтяной бирже 2 февраля составил $112.07 за баррель (+$0.51; +0.46%). "AK&M" от 03.02.2012 Новости бирж и инвесткомпаний 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855486.htm Курс евро по отношению к доллару США в 9:40 MSK 3 февраля понизился на 0.02% (-$0.0003) до $1.3143 с $1.3146 к закрытию 2 февраля. "AK&M" от 03.02.2012 Валютный рынок 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855551.htm На 10:00 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 30.1701/30.2000 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю понизился более чем на одну копейку. "AK&M" от 03.02.2012 Сообщение AK&M 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854214.htm Сегодня, 3 февраля 2012 года, состоится заседание Совета директоров Банка России по вопросам процентной политики. Второй день Форума "Россия 2012". Роснефть 3 февраля опубликует финансовые результаты по US GAAP за 2011 год. ОАО "НОВАТЭК" проводит купонную выплату по еврооблигациям выпусков 2016 и 2021 объемом $600 млн и $650 млн со ставкой 5.326% и 6.604% соответственно. ОАО "Связьинвестнефтехим" проводит купонную выплату по еврооблигациям выпуска 2015 объемом $250 млн со ставкой 7.7%. ОАО "Банк Москвы " проводит купонную выплату по облигациям 2-го выпуска объемом 10 млрд руб. со ставкой 7.55%. Собрание акционеров проведет ОАО "Минеральные удобрения". Заседание Совета директоров проведут: ОАО "Енисейское речное пароходство"; ЗАО "Желдорипотека"; ОАО "РБК"; ОАО "Пермская научно-производственная приборостроительная компания"; ОАО "Красноярскгеология"; ОАО "Нефтемаш"; ОАО "Каустик"; ОАО "Башнефтегеофизика; ОАО "Варьеганнефтегаз"; ОАО "Владивостокский морской рыбный порт. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854176.htm Дайджест газеты "Московские новости" от 3 февраля 2012 года. ВЫКУП ЗА НАРОД ВЛАДИМИР ПУТИН РЕКОМЕНДОВАЛ ВТБ ВЕРНУТЬ ДЕНЬГИ ЧАСТНЫМ АКЦИОНЕРАМ Тема "народного" IPO вчера неожиданно всплыла в рамках делового "Форума России 2012". Владимир Путин настоятельно рекомендовал главе ВТБ Андрею Костину не затягивать с выкупом акций банка у физлиц, ставших владельцами этих бумаг в рамках IPO. Реакцией на публичное заявление главы правительства стал рост котировок акций ВТБ на бирже ММВБ-РТС: + 4%, до 7,4 копеек за бумагу. Глава ВТБ со своей стороны пообещал премьер-министру в течение трех дней предоставить "все варианты, которые возможны по этому вопросу". По подсчетам Костина, на обратный выкуп бумаг потребуется 15-18 млрд руб. Правительству принадлежит в капитале ВТБ 75,5%. Тем не менее, такое вмешательство государства в дела банка озадачило участников рынка. По словам заместителя гендиректора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, это чисто политический шаг в канун президентских выборов 2012, и далеко не первый. На днях ВТБ с подачи Путина уже поучаствовал в спасении туркомпании "Ланта-тур", выдав ей кредит, объемом $7 млн. "Я согласен с высказыванием экс-министра финансов Алексея Кудрина, который в ответ на заявление премьер-министра высказался, что у нас нет сдерживающей силы, которая бы ограничила государство от подобных вмешательств в дела компаний", - отмечает эксперт. Член Национального банковского совета, финансовый омбудсмен Павел Медведев назвал инициативу премьера игрой не по рыночным правилам. "Я не исключаю, что появится масса недовольных: те, кто уже продал свои акции по более низкой цене, участники других "народных" IPO, результаты которых тоже не слишком радуют. Ну и, конечно же, будут возмущаться граждане, которые решат, что данное благородство осуществляется за их счет, поскольку, средства на обратный выкуп скорее всего будут выделены государством", - заметил Медведев. В силу того, что это политический ход, обратный выкуп, скорее всего, будет проходить по цене близкой к цене размещения, считают эксперты. "В любом случае, что бы мы сейчас не говорили, это будет гаданием на кофейной гуще", - говорит генеральный директор ИК "Грандис Капитал" Александр Соболенко. Эксперты резюмировали, что сама идея "народного" IPO не оправдала себя. Помимо ВТБ, "в люди" со своими акциями выходили "Роснефть" и Сбербанк. Сейчас их акции торгуются выше уровня размещения, но периоды снижения цены также были. ЦУКЕРБЕРГ ПОСКРОМНИЧАЛ FACEBOOK ПЛАНИРУЕТ ПРОВЕСТИ КРУПНЕЙШЕЕ ИНТЕРНЕТ-IPO И ПРИВЛЕЧЬ $5МЛРД Крупнейшая мировая социальная сеть Facebook предоставила в Комиссию по ценным бумагам США проспект эмиссии акций, которые будут размещены в ходе IPO. Запросы контролирующего акционера Марка Цукерберга оказались более скромными, чем ожидали инвесторы - компания хочет привлечь $5млрд, тогда как эксперты ранее предсказывали объем размещения не менее $10 млрд. Как выяснилось из проспекта эмиссии акций компании, напрямую Цукерберг владеет блокпакетом акций соцсети - 28,2% голосующих акций, но с учетом соглашений с другими акционерами он контролирует порядка 57% голосов. Такое соглашение о делегировании голосов, в частности, заключил инвестфонд DST Global Limited Юрия Мильнера и Алишера Усманова, которому принадлежит 5,5% акций. В 2011 году компания заработала более $3,7 млрд против $2 млрд в 2010-м и $777 млн в 2009 году. То есть каждый год обороты компании удваиваются. Обращает на себя внимание также тот факт, что Facebook начал отходить от чисто рекламной модели: если в 2010 году выручка от рекламы составляла 95% от всей выручки компании, то уже в 2011 году она снизилась до 85%. Соответственно выросли поступления из второго источника денег - отчислений от владельцев приложений и онлайн-игр, встроенных в Facebook. В ушедшем году соцсеть получила из этого источника более полумиллиарда долларов. Львиная доля этих средств приходится на одну стороннюю компанию - разработчика онлайн-игр Zynga. Аналитик рынков Европы, Ближнего Востока и Африки банка ING Тибор Бокор сказал "МН", что рост таких платежей - приятная новость. Вполне возможно, что именно за такими платежами будущее Facebook. При этом компания предупреждает своих потенциальных инвесторов, что не собирается делиться с ними. "Ни сейчас, ни в обозримом будущем Facebook не планирует выплачивать дивиденды акционерам", - говорится в проспекте эмиссии. То есть зарабатывать инвесторам предлагается на колебаниях цен акций. Насколько это реально, сказать трудно. Пока нет данных ни об объеме, ни о цене размещения, есть лишь прогнозы. Например, Бокор считает, что к продаже может быть предложени порядка 10% акций, общая капитализация компании составит $80-90 млн. Компания раскроет данные о ценовом коридоре ближе к IPO, до которого остается порядка двух-трех месяцев. Если судить по недавним размещениям хай-тек компаний, то станет ясно, что в краткосрочной перспективе заработать на бумагах будет затруднительно. Сама компания признает, что может столкнуться с проблемами. Например, бороться с соперниками приходится все труднее. "Мы сталкиваемся со значительной конкуренцией практически в каждом аспекте нашей работы, в том числе со стороны Google, Microsoft и Twitter, которые предлагают широкий спектр интернет-сервисов". Facebook не может справиться с сильными региональными игроками на рынке соцсетей - Cyworld в Корее, Mixi в Японии, Orkut в Бразилии и ВКонтакте в России. Еще сложнее Facebook придется в Китае, куда соцсеть хочет выйти в кратчайшие сроки. Там ее ждет нешуточная схватка с местными игроками - Renren, Sina и Tencent. ОЗАДАЧЕННЫЕ КРАХ "ЛАНТА-ТУР" ЗАСТАВИЛ ТУРОПЕРАТОРОВ ДОГОВАРИВАТЬСЯ О ПРАВИЛАХ ИГРЫ Крах туроператора "Ланта-Тур" заставил игроков рынка начать диалог. Крупнейшие игроки российского туристрического рынка начали обсуждать пути выхода из сложившейся кризисной ситуации. "Ситуации банкротства туроператоров на рынке должны заставить всех руководителей компании взвешенно подходить к работе и научиться договариваться друг с другом", - заявил генеральный директор компании PAC Group Илья Иткин. Теперь туроператоры готовы не сражаться за свой кусок рынка, но вести друг с другом диалог. Они уверены - отрасль не может развиваться без новой законодательной базы и надсмотрщика: регулятора, который предотвратил бы ситуации недобросовестной конкуренции и банкротств. При этом пока договориться о том, кто должен определять роль надсмотрщика, туроператоры не могут. Пока предлагается два варианта: создание саморегулируемой организации или формирование экспертного совета отрасли. Что касается СРО, то такая организация по закону имеет право вырабатывать стандарты деятельности компаний, осуществлять проверки своих членов, исключать их из СРО за несоответствие стандартам. На этом этапе между туроператорами возникают споры. Президент компании "ИнтАэр" Александр Корбарум считает, что эффективно было бы вносить в реестр только тех туроператоров, которые будут членами СРО, а сама организация сможет выработать стандарты надежности отрасли. Однако с такой позицией согласны не все. По мнению президента компании "Южный крест" Андрея Кузнецова, некоторые крупные туроператоры могут пользоваться СРО и создавать удобные им условия игры на рынке. Это позволит им стать окончательными монополистами и не прекратит демпинг. А гендиректор компании DSBW Tours Карен Гончаров отметил, что СРО не решат проблемы самих туристов. "Создав СРО, государство, скорее всего, скажет: вот пусть они и решают проблемы туристов. Поэтому нужно страховать каждую путевку, а также увеличить финансовые гарантии деятельности туроператоров, сделав их более дифференцированными. Сделать так, чтобы эти деньги при необходимости можно было использовать для экстренного вывоза туристов", - считает он. Есть еще одна идея - разработать специальный резервный фонд, который бы помогал оперативно выводить туристов и выручать их из чрезвычайных ситуаций, оплачивая им отели и трансферы. Средства в фонде должны обеспечивать либо сами туроператоры: отчисляющие некий процент от проданных туров в фонд или государство. Также такой оперативный резервный фонд может существовать в рамках саморегулируемой организации туроператоров. Но пока у этой идеи тоже есть противники. "Я не готов платить свои честно нажитые деньги за туроператоров вроде "Капитал-тура" или тех, кто демпингует на рынке и играет по нечестным правилам. Зачем я должен спасать их от банкротства?", - задается вопросом Кузнецов. Гендиректор компании "Асент Трэвел" Игорь Козлов заявил, что западным игрокам проще вести бизнес в созданных для них законодательных условиях, налоговых, договоренностями с авиаперевозчиками, ценами на перелет и договоренностями с отелями. Также у многих есть свои небольшие отельные сети, которые позволяют не в убыток себе торговать турами по низкой цене. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854151.htm <noindex> Дайджест газеты <a href="http://vedomosti.ru" target="_blank" class=" linkAnons"> <b>"Ведомости"</b></a> от 3 февраля 2012 года. </noindex> ВЭБ ДОВЕРИЛ СТРОЙКИ ЖУКОВУ Как выяснили "Ведомости", основатель группы ПИК Юрий Жуков будет управлять девелоперскими проектами Внешэкономбанка. Его структурам может принадлежать 81% совместной с банком компании Юрий Жуков возглавил ООО "ВЭБ управление проектами", которое будет заниматься развитием всех девелоперских проектов, доставшихся Внешэкономбанку при санации банка "Глобэкс" и Связь-банка, рассказали "Ведомостям" близкие к банку люди. Представитель Жукова подтвердил эту информацию. По данным СПАРК, "ВЭБ управление проектами" зарегистрирована 19 декабря 2011 г. 81% долей в ней принадлежит кипрскому офшору Bufton Holdings Ltd, остальные - "ВЭБ инвесту". Офшор зарегистрирован 5 июля, учредителем выступила кипрская Potassa Holdings Ltd; сейчас единственный владелец - зарегистрированная на Британских Виргинских островах Morigan Business Services Inc., сообщили в департаменте регистрации компаний Кипра. По словам близкого к компании человека, 81% ООО принадлежит Жукову. Представители Жукова и Внешэкономбанка это не прокомментировали. Жуков вместе с Кириллом Писаревым в 1994 г. основал группу ПИК. "ГАЗПРОМ" В НЕДОУМЕНИИ Странности с экспортом российского газа в Европу продолжаются. О 7%-ном снижении поставок заявила Польша, Италия получает на 20% меньше заявленного, Австрия и Словакия - на 30%. Но на доходах "Газпрома" это не должно сказаться Со вторника из Европы приходят новости о снижении поставок газа из России. Первой стала Италия: страна не бьет тревогу и не жалуется, клиенты "Газпрома" молчат. Но официальная статистика местного газотранспортного оператора - компании Snam S.p.A. показывает, что заявки на газ, идущий со стороны России (через Украину, Словакию и Австрию), выполняются не целиком. Во вторник расхождение было в районе 8%, в среду - порядка 11%, а вчера - уже 20%. Поставки австрийскому покупателю "Газпрома" - EconGas снизились примерно на 30%. А польская PGNiG сообщила, что "Газпром" не подтвердил ее заявку на среду и снижение поставок составило 7%. Пока дефицит некритичен. Для Италии это максимум 5% текущего спроса, свидетельствует статистика Snam. Недостача покрывается за счет газа из хранилищ, говорит представитель компании. Прессе концерн вчера заявил, что находится "в недоумении по поводу сообщений о якобы происходящих значительных сокращениях". На самом деле и экспорт чуть сократился, и выборка газа на Украине оказалась чуть выше, чем ей полагалось, но все некритично и скоро все восстановится, утверждает сотрудник группы "Газпром". ПРЕДВЫБОРНЫЙ ВЫКУП Премьер-министр Владимир Путин поручил руководству ВТБ найти способ и выкупить у недовольных участников народного IPO акции банка. Раньше считалось, что такого способа нет ВТБ объявил свое IPO "самым народным" - в мае 2007 г. его акции купили 120 000 человек, у отделений ВТБ выстраивались очереди будущих акционеров. Однако заработать на фондовом рынке им так и не удалось: стоимость бумаг не поднялась выше цены размещения. С тех пор ни одно собрание акционеров ВТБ не проходило без эмоциональных выступлений недовольных миноритариев. Невозможно выкупить бумаги только у одной категории инвесторов, в России нет разделения по правам акционеров, объясняют менеджер инвестбанка - организатора IPO и сотрудник ВТБ. По словам последнего, пока легитимным видится только путь отсечения подлежащих выкупу акций по дате их приобретения и по размеру пакета. По оценкам инвестбанкира, большинство граждан владеет пакетами акций стоимостью меньше 1 млн руб., поэтому банк может сделать отсечение на уровне 1 млн руб. и таким образом можно выкупить акции у 110 000-115 000 акционеров. "Для меня это за гранью понимания" - так прокомментировал предложение премьера президент Сбербанка Герман Греф. Размещение акций Сбербанка в феврале 2007 г. тоже считалось народным, однако котировки "Сбера" снизились не столь драматично. FACEBOOK НЕТ ЦЕНЫ Крупнейшая в мире социальная сеть Facebook в преддверии IPO рассказала о своем бизнесе и видах на будущее. Цену себе компания, правда, не назвала, зато выяснилось, что Facebook давно прибыльна и ее по-прежнему полностью контролирует основатель - Марк Цукерберг Facebook подала заявку на проведение публичного размещения акций в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Из нее следует, что социальная сеть планирует продать в ходе IPO акций на $5 млрд. Источники The Wall Street Journal утверждают, что эта сумма еще может быть увеличена до $10 млрд. Ценовой диапазон размещения пока не объявлен. Ранее источники, близкие к консультантам Facebook, говорили, что бизнес компании может быть оценен в $75-100 млрд. Facebook раскрыла финансовые показатели. Выручка Facebook в 2011 г. составила $3,71 млрд (+88% к предыдущему году), а прибыль - $1 млрд (+65%), причем компания прибыльна уже с 2009 г. Пока основной источник денег. СЕМЕЙНЫЙ ЛЮКС Семья Гуцериевых хочет стать владельцем большинства люксовых отелей в Москве. Один из ее членов - Микаил Шишханов ведет переговоры с Борисом Иванишвили о выкупе отелей InterContinental и "Центральная" на Тверской улице Структуры, близкие к совладельцу группы "Бин" Микаилу Шишханову, интересуются покупкой портфеля недвижимости группы "Уникор" грузинского бизнесмена Бориса Иванишвили, рассказали два источника, близких к обоим участникам переговоров. Переговоры, по их словам, находятся на ранней стадии, никаких документов не подписано. Основные активы "Уникора" - бизнес-центр Sammit (64 000 кв. м), включая отель InterContinental Moscow Tverskaya (203 номера) на месте гостиницы "Минск", строящийся жилой комплекс "Садовые кварталы" (450 000 кв. м) в Хамовниках и "Люксъ отель" (бывшая "Центральная") на 18 300 кв. м. На управление последней подписан договор с сетью Mandarin Oriental. Шишханову принадлежит 49% ОАО "Декмос" (строит гостиницу "Москва"). В декабре компания "Смарт финанс групп" (действовала по поручению Шишханова в интересах его дяди Саита-Салама Гуцериева) приобрела гостиницу "Националь" за 4,7 млрд руб. Кроме того, семья Гуцериевых контролирует компанию "Моспромстрой", которая владеет и управляет семью гостиницами, среди которых "Hilton Moscow Ленинградская", Marriott и Holiday Inn. Если сделка состоится, то группа "Бин" Саита-Салама и Михаила Гуцериевых и Шишханова будет контролировать фактически все люксовые отели в городе, что позволит им формировать ценовую политику в этом сегменте. ТАРИКО НЕ ВЗЯЛ ПИЛЮЛЮ Владелец "Русского стандарта" Рустам Тарико хочет получить треть восточноевропейской алкогольной компании CEDC в обмен на погашение части долгов и активы дистрибутора Roust. От такого предложения компании будет сложно отказаться, уверены эксперты Тарико 1 февраля направил письмо Central European Distribution Corporation (CEDC) с предложением о сделке. В ноябре "Русский стандарт" скупил 9,9% CEDC. Больше скупать было нельзя без санкции совета директоров. Ведь в противном случае агрессору досталась бы "отравленная пилюля" - компания получала право провести допэмиссию. Поэтому 6 декабря Тарико предложил совету директоров CEDC объединить обе компании, что привело бы к увеличению доли "Русского стандарта" до 25%. Ответа на то письмо не было. Но Тарико зря времени не терял. Из нынешнего письма следует, что "Русский стандарт" собрал конвертируемых нот CEDC с погашением в марте 2013 г. на $103 млн по номиналу. Этот пакет Тарико предлагает конвертировать в акции, исходя из цены последних в $7 - или с 71%-ной премией к рынку. Этот обмен позволит увеличить долю "Русского стандарта" в CEDC до 25%. Также Тарико готов предоставить алкогольной компании кредит для погашения оставшейся части нот на $207 млн. Следом Тарико предлагает обменять дистрибуторские права "дочки" "Русского стандарта" - Roust Inc (водка "Русский стандарт", игристые вина Gancia и ряд премиальных брендов) на долю в CEDC. Эта сделка позволит увеличить долю "Русского стандарта" до 32,99%. Если сделка состоится, Тарико рассчитывает получить три места из восьми в совете директоров CEDC и право на участие в назначении ключевых менеджеров российского подразделения, говорится в письме. Срок действия предложения - до 8 февраля этого года. Если CEDC не примет предложения Тарико, тот ничего не потеряет: через год бизнесмен предъявит ноты к погашению и получит по ним купонный доход. ЖИВИ ИЛИ ВАЛИ ФМС предлагает лишать через суд постоянной регистрации тех, кто отсутствует по месту прописки более 90 суток. Такая борьба с "резиновыми квартирами" серьезно ущемит права россиян, считают правозащитники Миграционная служба должна быть наделена правом лишать через суд регистрации граждан России и мигрантов из других стран, отсутствующих по месту регистрации более 90 суток и не вставших на учет в других местах. Об этом вчера заявил на пресс-конференции в "Интерфаксе" директор ФМС Константин Ромодановский. По его словам, решать проблему "резиновых квартир", где регистрируются сотни приезжих, приходится в условиях действующих разъяснений Конституционного суда, запрещающих ограничивать регистрацию по количеству регистрируемых в одной квартире. 26 января премьер Владимир Путин на коллегии ФМС заявил о необходимости введения ответственности, включая уголовную, для собственников жилья и должностных лиц, зарабатывающих на "резиновых квартирах". Ромодановский подчеркнул, что высказывает пока лишь одно из предложений, подлежащих обсуждению. По его мнению, выявлять "мнимых жильцов" поможет создаваемая в ФМС информационная система, которая будет фиксировать отсутствие временной регистрации в другом месте у тех, кто не живет по месту постоянной регистрации. Встает вопрос, как ФМС будет узнавать об уехавших куда-то гражданах, говорит сотрудник столичной полиции. По его словам, вести такой учет невозможно, как невозможно в большинстве случаев будет и доказывать в суде отсутствие граждан по месту регистрации в течение 90 дней. СЕТИ ДЛЯ ЭЛЕКТОРАТА ПУТИНА Якутские чиновники агитаторами за Владимира Путина решили сделать предприятия связи и информационных технологий, а также профильные вузы В Якутии организацией кампании в поддержку Владимира Путина занимается республиканский госкомитет по связи и информационным технологиям. В середине января он собрал представителей работающих на территории республики предприятий связи для создания штаба представителей отрасли в поддержку кандидата Путина, который займется проведением агитационных мероприятий. Председатель госкомитета Константин Семенов утверждает, что такого совещания не было, но в распоряжении "Ведомостей" оказался план работы штаба, раздававшийся на совещании. Согласно этому плану работа проводится в два этапа. Весь январь создаются пропутинские штабы, инициативные группы и их подразделения - в улусах и районах республики, в Якутском колледже связи и энергетики, в подразделениях предприятий связи и информтехнологий. А с февраля идет агитация: проводятся опросы персонала "с целью выявления предпочтений в выборе кандидатов", разъяснительные беседы в коллективах, культурно-развлекательные и спортивные мероприятия, торжественные собрания и обращения ветеранов в поддержку Путина. НЕ С ТЕМИ ЛЕТАЮТ Люди, называющие себя бывшими сотрудниками туроператора "Ланта-тур вояж", обвиняют в проблемах компании топ-менеджера "Аэрофлота" Андрея Калмыкова, родственники которого контролируют компанию "Санрайз тур" Письмо, подписанное "бывшими сотрудниками туроператора", отправлено председателю совета директоров "Аэрофлота" Кириллу Андросову, членам совета компании - руководителю "Ростехнологий" Виктору Чемезову и независимому директору Сергею Алексашенко, а также ее гендиректору Виталию Савельеву, рассказал "Ведомостям" источник, близкий к совету директоров авиакомпании. По его данным, такое же письмо адресовано и председателю правительства Владимиру Путину. "Мы прямо заявляем, что в приостановлении работы "Ланта-тур вояжа", да и "Капитал тура" виноват Калмыков", - говорится в обращении, датированном 30-м января (текст обращения есть у "Ведомостей"). По версии авторов, Калмыков, занимающий должность заместителя генерального директора "Аэрофлота", руководствовался личными целями: "Устранять конкурентов с рынка и "очистить" дорогу для "семейной" компании "Санрайз". По данным СПАРК, собственником 1% "Санрайз тур" является Александр Фадеев, а 99% этой компании - у "Санрайз эссет менеджмент", которая на паритетной основе принадлежит Оксане и Евгении Калмыковым. Оксана - супруга Андрея Калмыкова. Письмо от "сотрудников "Ланта-тур" - не первая жалоба туроператоров на "Аэрофлот". В конце 2010 г. гендиректор одного из лидеров туристического рынка - компании Tez tour Владимир Каганер отправил помощнику президента Аркадию Дворковичу письмо с похожими претензиями к авиаперевозчику. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854168.htm Дайджест газеты "Коммерсант" от 3 февраля 2012 года (часть III). ПАЙЩИКИ ПОШЛИ НА ДЕПОЗИТЫ ОТТОК ИЗ ПИФОВ В ЯНВАРЕ ПРЕВЫСИЛ МИЛЛИАРД РУБЛЕЙ Управляющие паевыми инвестиционными фондами начали новый 2012 год так же, как и кризисный 2009 год. В январе пайщики вывели из открытых фондов 1,1 млрд руб. Неопределенность, связанная с развитием мирового финансового кризиса и с напряженной политической ситуацией в стране, заставляет инвесторов использовать консервативные инструменты - банковские депозиты и фонды облигаций. Январь нового года оказался столь же провальным месяцем на рынке коллективных инвестиций, как и декабрь прошлого года. По оценке "Ъ", основанной на данных InvestFunds, чистый отток средств из открытых паевых фондов превысил 1,1 млрд руб., что всего на 200 млн руб. меньше потерь понесенных фондами в прошлом месяце (1,3 млрд руб.). Однако если в декабре инвесторы традиционно выводят средства из фондов (см. "Ъ" от 11 января), то январь является месяцем для инвестирования средств (см. "Ъ" от 18 января). Из российского опыта предыдущих пяти лет в январе ПИФы демонстрировали приток средств инвесторов (за исключением провального января 2009 года, который, безусловно, оправдывался финансовым кризисом). В результате фонды теряют пайщиков пятый месяц подряд, за это время чистый отток средств составил 4,5 млрд руб. Вывод средств затронул в первую очередь фонды, инвестирующие средства в акции (в том числе индексные фонды и фонды смешанных инвестиций). Их потери составили почти 1,24 млрд руб. Участники рынка объясняют поведение пайщиков достижением российскими фондовыми индексами локальных максимумов. Так, в январе индекс ММВБ вырос на 8%, достигнув отметки 1514 пункта, максимального значения с начала декабря прошлого года. По словам гендиректора УК "Райффайзен Капитал" Владимира Соловьева, бурный рост российского рынка акций позитивно отразился на котировках большинства фондов с агрессивной стратегией - это вызвало желание клиентов зафиксировать прибыль. "Инвесторы устали от падения рынка акций, особенно во второй половине 2011 года. Поэтому очень многие восприняли январский отскок как возможность зафиксировать прибыль",- отмечает заместитель гендиректора УК "Альфа-Капитал" Олег Кессо. Приток средств зафиксировали только фонды фондов и облигационного рынка, которым в сумме удалось привлечь чуть больше 300 млн руб. "Фондовый рынок ожидает неопределенность, связанная с мировым финансовым кризисом, а также повышенная волатильность, связанная с политической ситуацией в стране. Поэтому инвесторы решили сохранить имеющиеся средства и перешли в консервативные ПИФы облигаций - с небольшой доходностью, но и с меньшим риском потерь",- отмечает гендиректор УК "Капиталъ управление активами" Андрей Гриценко. Тем более что, как отмечает Олег Кессо, облигационные фонды в большинстве своем показали по итогам 2011 года положительную доходность. В то же время только десять фондов акций показали положительный результат по итогам прошлого года, при этом доходность лучшего из них не превысила 10%. С конца прошлого года в острую конкуренцию с ПИФами включились и банки. Максимальные ставки по рублевым депозитам у Сбербанка и ВТБ 24 составляют 8% годовых, а у ряда крупных банков достигают и 12% годовых. "Ставки по депозитам за последние месяцы серьезно выросли. И в этой борьбе мы проигрываем",- констатировал господин Кессо. СЛИЯНИЯ ПОГЛОЩЕНЫ НЕСТАБИЛЬНОСТЬЮ ПЕРСПЕКТИВЫ РОССИЙСКОГО РЫНКА M&A ПОРТЯТ ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ Росту российского рынка M&A, замедлившемуся в 2011 году, в году наступившем будут препятствовать в основном факторы экономического, а не политического риска, считают руководители компаний. Риск политической нестабильности эксперты не склонны переоценивать, считая, что для рынка гораздо опаснее стагнация. Вчера юридическая фирма CMS опубликовала отчет исследовательской службы Mergermarket о российском рынке M&A по итогам 2011 года. Обзор основан на интервью со ста руководителями компаний в России. Согласно исследованию, в 2011 году в России наблюдается снижение активности на рынке M&A. Всего было совершено 214 сделок стоимостью €53,8 млрд против 223 сделок стоимостью €57 млрд в 2010 году. Руководитель управления инвестиционной стратегии "ВТБ Капитала" Алексей Заботкин объясняет снижение показателей возросшими опасениями по поводу мировой экономики. Существует корреляция между фондовым рынком и рынком M&A, утверждает главный экономист "Уралсиб Кэпитал" Алексей Девятов, "когда первый падает, второй замедляется - никто не хочет продавать бизнес дешево". По итогам 2011 года индекс ММВБ снизился на 17%, индекс РТС - на 22%. Совокупная стоимость сделок по приобретению российскими компаниями зарубежных активов сократилась на 19% по сравнению с прошлым годом, зато заметно увеличилось их число - на 30%. Доля сделок с иностранным участием в 2011 году увеличилась с 25% до 33% от общего объема сделок M&A. Всего с иностранным участием было заключено 70 сделок на сумму €21,2 млрд. Это на 27% больше в объемных показателях и на 116% больше по стоимости по сравнению с 2010 годом. В исследовании нашлось место интересному совпадению. Соотношение количества сделок M&A с иностранными участниками и без таковых в 2011 году полностью совпало с показателями 2008 года - 33% и 67% соответственно. "2011 и 2008 годы похожи по восприятию инвесторами окружающей ситуации,- считает господин Девятов.- События осени 2011 года рассматривались в ключе событий осени 2008 года, а кризис зоны евро и замедление экономики США заставляют ожидать падений на уровне 2008 года". "Это совпадение,- не согласен господин Заботкин,- повторения ситуации 2008 года для России, в частности глубочайшего кризиса ликвидности, не может быть". Впрочем, опрос топ-менеджеров российских компаний показал, что их опасения относительно перспектив рынка M&A в 2012 году сместились из политической плоскости в экономическую. Притом что доля безоглядных оптимистов, считающих, что росту рынка вообще ничто мешать не будет, сократилась с 11% до 3% (см. график), вес таких потенциально негативных факторов, как экономическая неопределенность и финансовые трудности, увеличился в три раза по сравнению с 2010 годом, опасения политической нестабильности, наоборот, уменьшились на четверть (см. график). По мнению главного инвестиционного стратега БКС Максима Шеина, боязнь стагнации мировой экономики вытеснила политический фактор. "У рынка M&A появились более существенные опасения. Стагнация может лишить рынок главной мотивации - у него не будет места для роста",- говорит он. ГОСБАНКИ НА ПОЛОВИНУ 50% АКТИВОВ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ДОСТАЛИСЬ ПЯТИ КРУПНЕЙШИМ ИГРОКАМ Доля активов, сконцентрированных в пяти крупнейших российских банках, достигла 50% от всех активов банковской системы. При этом среди участников этого топ-5 самым негосударственным является Газпромбанк. Вчера Банк России опубликовал очередной обзор банковского сектора России, где сообщается, что на 1 января текущего года доля первых пяти банков по величине активов составила 50%, что в абсолютном выражении превышает 20,8 трлн руб. Топ-5 российских банков по размеру активов составляют Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и Банк Москвы. Ряд экспертов предполагают, что данные по топ-5 банков не в полной мере отражают реальную картину. "Если посмотреть на все госбанки, то их совокупная рыночная доля находится на уровне около 60%",- указывает аналитик Юникредит-банка Николай Акимов. В пятерку крупнейших банков по размеру активов входят только банки, контролируемые государством, а также Газпромбанк, в котором 41,73% принадлежит напрямую "Газпрому". Стабильный рост доли госбанков в активах российской банковской системы наблюдался с 2008 года, когда, по данным ЦБ, она составила 42,3 СБЕРБАНК ОТДАСТ "РОСНЕФТИ" ТААС-ЮРЯХ ГОСКОМПАНИЯ ПОЛУЧИТ ОТ БАНКА ЧАСТЬ АКТИВОВ URALS ENERGY Сбербанк нашел покупателя на половину доставшихся ему в кризис активов Urals Energy. "Роснефть" купит 35,3% ООО "Таас-Юрях Нефтегазодобыча" за $444 млн, покрыв все затраты банка на проект. Аналитики считают сделку выгодной для обеих сторон, так как, если "Газпром" построит рядом с месторождением Таас-Юряха уже запланированный трубопровод, а компания получит льготы по экспортной пошлине на нефть, стоимость его существенно вырастет. Вчера в рамках экономического форума "Тройки Диалог" "Сбербанк Капитал" и "Роснефть" подписали предварительное соглашение о купле-продаже 35,3% долей в ООО "Таас-Юрях Нефтегазодобыча". Сумма сделки составила $444 млн, что полностью покрыло затраты банка на проект. "Мы переуступили эту долю без дисконта. Сумма состоит из балансовой стоимости и затрат, понесенных на ее содержание и оформление",- пояснил глава Сбербанка Герман Греф. ООО "Таас-Юрях Нефтегазодобыча" владеет лицензией на Среднеботуобинское нефтегазоконденсатное месторождение (расположено в 160 км к северу от нефтепровода ВСТО). Запасы нефти по категории С1 оцениваются в 91 млн тонн, С2 - 39 млн тонн, запасы газа - более 150 млрд кубометров. Добыча должна начаться в этом году. Оставшиеся доли в ООО "Таас-Юрях Нефтегазодобыча" принадлежат фондам Yakut Energy Limited (37,4%), Finfund Limited (16,8%) и Limenitis Holding Limited (10,5%). Господин Греф сообщил, что Сбербанк предоставит часть финансирования сделки (70%) и окажет поддержку в финансировании проекта. Глава "Роснефти" Эдуард Худайнатов пояснил, что доля в "Таас-Юрях Нефтегазодобыче" покупается для "диверсификации по выходу на новые регионы". Новое месторождение позволит компании увеличить поставки нефти через ВСТО и обеспечит сырьем принадлежащую "Роснефти" Восточную нефтехимическую компанию (оператор проекта Приморского НПЗ под Находкой). Будет ли "Роснефть" увеличивать долю в ООО хотя бы до контрольной и каким образом, в компании не комментируют. Сбербанк получил долю в "Таас-Юрях Нефтегазодобыче" в середине 2009 года от Urals Energy, которая не смогла расплатиться по кредиту. Тогда же банк получил 99% акций НК "Дулисьма" в счет кредита Urals Energy. Этот актив банк также рассчитывает продать. Источник "Ъ", знакомый с ситуацией, сообщил, что сейчас банк ведет переговоры с потенциальными покупателями, но прогнозов по этому поводу дать не смог. Чтобы продать Дулисьму, нужно решить вопрос с предоставлением льгот на месторождение, отмечает источник "Ъ" на рынке. С 1 августа компания, как и некоторые другие нефтяные проекты в Восточной Сибири, потеряла льготы, и рентабельность разработки месторождения оказалась под вопросом (Таас-Юрях льготы сохранил). В августе Герман Греф обратился к президенту Дмитрию Медведеву с просьбой вернуть льготы для Дулисьмы на период достижения проектом рентабельности в 16%. Вопрос был решен положительно, однако законодательно не оформлен. Денис Борисов из Номос-банка, считает, что сделка может быть удачной не только для Сбербанка, который избавился от непрофильного актива. По его расчетам, стоимость "Таас-Юрях Нефтегазодобычи" составила $1,3 за баррель запасов. Но, отмечает аналитик, стоимость компании может существенно вырасти, если "Газпром" осуществит планы по строительству газопровода, который пройдет рядом с месторождением. Также оно может получить не только нулевую ставку НДПИ до достижения уровня добычи в 25 млн тонн, но и льготную экспортную пошлину (этот вопрос в отношении месторождений Восточной Сибири рассматривает правительство). По оценке господина Борисова, это повысит стоимость запасов Таас-Юряха до $2 за баррель. "ГАЗПРОМ НЕФТЬ" ПОТОРГУЕТ В ИРАКЕ КОМПАНИЯ ЗАПУСКАЕТ В СТРАНЕ ТРЕЙДИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ "Газпром нефть" планирует выйти на иракский рынок в качестве трейдера, объем операций составит до 2,5 млн тонн нефти в год. По характеристикам российская и иракская нефть похожи, поэтому компания сможет в результате более гибко регулировать свои поставки в Европу, а также влиять на ценообразование на рынке ближневосточной нефти. Вчера заместитель гендиректора "Газпром нефти" Вадим Яковлев сообщил, что компания собирается заняться трейдингом в Ираке. "Начнем уже в этом году, рассчитываем осуществлять операции покупки и продажи нефти в объеме до 2,65 млн тонн в год",- пояснил топ-менеджер. "Газпром нефть" уже работает в Ираке, но в области добычи нефти. В 2009 году компания в партнерстве с турецкой TPAO, корейской Kogas и малайзийской Petronas выиграла тендер на операторский проект (после возврата инвестиций вознаграждение составит $6 за баррель) разработки месторождения Бадра с запасами 2 млрд баррелей (272,8 млн тонн). Консорциум стал победителем, предложив добывать 170 тыс. баррелей (23,2 тыс. тонн) в сутки. Вадим Яковлев заверил, что решение заняться трейдингом не связано с ухудшением отношения "Газпром нефти" к проекту разработки месторождения Бадра. По словам топ-менеджера, партнеры "Газпром нефти" по СП в Ираке рассчитывают, что доходность проекта составит порядка 17%. Сама "Газпром нефть" рассматривает Бадру как стартовый проект в Ираке и не исключает участия консорциума в конкурсах на право разработки других иракских месторождений. Директор по ценообразованию Platts Хорхе Монтепеке полагает, что желание "Газпром нефти" начать трейдинговые операции в Ираке позволит компании активно участвовать в процессе ценообразования на ближневосточном рынке нефти. Экспорт поясняет, что добыча в Ираке растет, нефть свободно торгуется на спотовом рынке, ее потребители не ограничены возможностями инфраструктуры. Иракская нефть уже оказывает существенное влияние на ценообразование в регионе, и в ближайшие годы его значение для ближневосточного рынка будет увеличиваться. По данным Platts, основными покупателями иракской нефти являются Galaxy, австрийская OMV, итальянская ENI, испанская Repsol, потребителем иракской нефти до своего банкротства был также концерн Petroplus. В то же время торговые операции с иракскою нефтью ограничены местным законодательством. Монополией на экспорт и импорт обладает госкомпания SOMO. Поэтому трейдер покупает нефть у нее. Теоретически при этом у покупателя должны быть собственные перерабатывающие мощности, на которые поставляется эта нефть. Участники рынка говорят "Ъ", что это ограничение "можно обойти, хотя и не стоит этим злоупотреблять". Кроме того, есть ограничения в сфере ценообразования: раз в месяц SOMO на основании различных факторов (выход нефтепродуктов, стоимость фрахта и котировки Platts) утверждает официальную цену продаж (OSP) иракской нефти для каждого направления экспорта. Покупатель приобретает законтрактованные объемы именно по этой цене. Иракские OSP не предполагают высокой прибыли покупателей, поэтому на рынке остаются в основном компании, имеющие в Ираке собственную добычу. В этом случае компания получает свою долю прибыли нефтью, которую юридически все равно приходится покупать у SOMO, но при этом добывающая компания получает некую маржу, оговоренную в инвестконтракте. Источник "Ъ" на рынке полагает, что "Газпром нефть" в данном случае намерена не столько расширить свое присутствие на перспективном рынке, сколько повысить эффективность своих трейдерских операций. По словам источника, иракская нефть "Киркук" по своим физико-химическим свойствам близка российской нефти и направляется на тот же средиземноморский рынок, что и Urals. Будучи оператором месторождения Бадра и присутствуя на иракском рынке в качестве трейдера, "Газпром нефть" может добиться синергетического эффекта и более гибко действовать на рынке Средиземноморья, направляя на него партии нефти как из Ирака, так и из России в зависимости от рыночной конъюнктуры. ЛУКОЙЛ ОСТАЕТСЯ ОДИН В ИРАКЕ КОМПАНИЯ ВЫКУПАЕТ У STATOIL ДОЛЮ В ЗАПАДНОЙ КУРНЕ-2 ЛУКОЙЛ выкупит долю норвежской Statoil в иракском месторождении Западная Курна-2, консолидировав в нем 75%. Сделка уже одобрена правительством Ирака. Аналитики полагают, что, отказываясь от такого сильного партнера, как Statoil, ЛУКОЙЛ слишком оптимистично оценивает свои риски в Ираке. Но доля может быть предложена другому иностранному партнеру, а уход Statoil дает ЛУКОЙЛу основания попросить у иракских властей смягчения жестких условий контракта. Норвежская Statoil продает ЛУКОЙЛу свою долю в иракском месторождении Западная Курна-2, извлекаемые запасы которого оцениваются в 12,9 млрд баррелей нефти (1,76 млрд тонн). Сейчас доля ЛУКОЙЛа в консорциуме составляет 56,25%, доля Statoil - 18,75%, 25% принадлежит иракской государственной нефтяной компании. В ЛУКОЙЛе вчера отказались комментировать сделку, но источник "Ъ", близкий к компании, подтвердил эту информацию. Собеседник "Ъ" добавил, что место норвежской компании "может занять другой иностранный партнер". В Statoil ситуацию обсуждать не стали. "Мы не комментируем слухи, касающиеся изменений в нашем портфеле активов",- заявил "Ъ" пресс-секретарь Statoil Бор Петерсен. По данным источников France Press, сделку уже утвердило Министерство нефти Ирака. ЛУКОЙЛ пришел на Западную Курну-2 еще в 1997 году. Контракт оценивался в $3,4 млрд, доля ЛУКОЙЛа составляла 68%, партнером выступала ConocoPhillips. Но в 2002 году правительство Саддама Хусейна расторгло контракт. ЛУКОЙЛ пытался вернуть себе право на разработку контракта после вторжения в Ирак войск США в 2003 году. Но в 2007 году Багдад заявил, что контракт восстановлению не подлежит, и предложил ЛУКОЙЛу участвовать в новом конкурсе на общих основаниях. Попытки воздействовать на Ирак по линии российского МИДа, в частности увязывая вопрос о возвращении российских компаний со списанием иракского долга, успехом не увенчались: долг был списан с $12 млрд до $1,5 млрд, но без влияния на нефтяные контракты. В 2009 году ЛУКОЙЛ со Statoil вышел на конкурс по Западной Курне-2 и выиграл его. Консорциум представил властям Ирака наилучшие условия разработки месторождения: размер вознаграждения за каждый баррель, добытый сверх установленного уровня,- $1,15 при уровне добычи 1,8 млн баррелей в день (90 млн тонн в год). БАЛТАЭС ДАЛИ "ТИХИЙ ХОД" ПО-ФРАНЦУЗСКИ ТУРБИНЫ ЕЙ ПОСТАВИТ СП "РОСАТОМА" И ALSTOM ПРИ ПОДДЕРЖКЕ ФРАНЦИИ "Росатом" отдал заказ на поставку оборудования машзалов Балтийской АЭС стоимостью 35 млрд руб. собственному СП "Альстом Атомэнергомаш". Для российской атомной энергетики это будет первый опыт установки на АЭС тихоходных турбин, произведенных по французской технологии. Передаче заказа российско-французскому СП способствовала поддержка правительства Франции: по данным "Ъ", Париж готов страховать экспортное финансирование контракта. СП "Росатома" и французской машиностроительной компании Alstom Power Holding SA "Альстом Атомэнергомаш" (ААЭМ) заключило первый контракт на поставку оборудования для российской атомной энергетики. Тихоходные турбины Arabelle, производимые в России по технологии Alstom, генераторы и другое оборудование машинного зала будут установлены на первом и втором энергоблоках строящейся в Калининградской области Балтийской АЭС. Сумма контракта превышает 35 млрд руб. (более €875 млн), доля оборудования, произведенного в России, составляет 50%, сообщили в ААЭМ. По данным "Ъ", одним из существенных плюсов предложения ААЭМ являлась поддержка правительства Франции: государство готово страховать экспортное финансирование контракта. Обычно такую страховку предоставляет экспортно-импортное агентство COFACE. ООО "Альстом Атомэнергомаш" создано в 2007 году, доля "Атомэнергомаша" (объединяет машиностроительные активы "Росатома") - 51%, Alstom Power Holding SA принадлежит 49% долей. Alstom передала технологию производства тихоходных турбин и генераторов Arabelle мощностью 1,2-1,8 ГВт, "Атомэнергомаш" внес в капитал СП производственные мощности на подмосковном "ЗиО-Подольск". Соглашение с ААЭМ подписано по итогам тендера, уточнил источник, близкий к сделке, но других участников тендера называть не стал. Сейчас турбины для машзалов АЭС российского дизайна в основном поставляют петербургское ОАО "Силовые машины" (подконтрольно Алексею Мордашову) и харьковский "Турбоатом". Так, "Силовые машины" делают быстроходные турбины для первых блоков Ленинградской АЭС-2 и Нововоронежской АЭС-2 (как сообщала компания, объем контракта - свыше 40 млрд руб.), "Турбоатом" поставляет тихоходные турбины на достраиваемую Ростовскую АЭС (цена контракта на турбину и конденсатор для четвертого блока - свыше $100 млн). Как пояснил "Ъ" гендиректор "Альстом Атомэнергомаша" Александр Цветков, "тихоходная турбина Arabelle обеспечивает меньший износ основных элементов, что продлевает срок ее службы". По его словам, в мире сейчас эксплуатируется свыше 250 энергоблоков АЭС и почти на всех блоках мощностью свыше 900 МВт используются тихоходные турбины. То, что до сих пор Arabelle не ставились на энергоблоках с отечественными реакторами типа ВВЭР, в ААЭМ трудностью не считают. Топ-менеджер заверил "Ъ", что "турбина Arabelle, ее интерфейс полностью совместимы с любыми типами реакторов, это доказывает опыт ее эксплуатации и в Европе, Китае, других странах с различными дизайнами АЭС". Проект установки Arabelle на БалтАЭС готов, добавил гендиректор ААЭМ. Источник "Ъ" в машиностроительной отрасли считает, что цена контракта с ААЭМ выглядит "достаточно адекватной" с учетом того, что тихоходные турбины требуют больше металла. При этом мощность быстроходных турбин ограничена примерно 1,2 ГВт, а тихоходные могут выдать больше. Глава независимого издания AtomInfo.Ru Александр Уваров отмечает, что развитие собственного турбинного производства для "Росатома" выглядит "логичным шагом". ААЭМ не единственный проект в этой области. В 2010 году "Атомэнергомаш" приобрел контроль над "Петрозаводскмашем", на мощностях которого компания намерена наладить производство оборудования для реакторных отделений АЭС. Причем первый контракт "Петрозаводскмаша" на поставку корпусов реактора предусматривает поставку оборудования на ту же БалтАЭС. Кроме того, в том же году "Росатом" купил ключевой для себя металлургический актив на Украине - краматорскую "Энергомашспецсталь". Источник в "Росатоме" тогда пояснял, что это позволит демонополизировать поставки спецсталей, которые ранее закупались на "ОМЗ-Спецсталь". АЛЕКСЕЙ МОРДАШОВ ПОДЕЛИТСЯ ЗОЛОТОМ С КАНАДЦАМИ ЕГО NORD GOLD МОЖЕТ КОНСОЛИДИРОВАТЬ 100% АКЦИЙ HIGH RIVER Подконтрольная Алексею Мордашову золотодобывающая компания Nord Gold, недавно начавшая торговаться на LSE, рассматривает возможность довести свою долю в канадской High River Gold (HRG) до 100% с нынешних 75%. Это позволит Nord Gold существенно увеличить собственный free float и повысить ликвидность акций. Но сначала господину Мордашову нужно будет уговорить на сделку миноритариев HRG, которые рассчитывают на более высокую оценку стоимости компании. О том, что Nord Gold рассматривает возможность консолидации 100% дочерней High River Gold, "Ъ" рассказал гендиректор компании Nord Gold Николай Зеленский. Структурно сделка может быть оформлена в виде обмена акций HRG на новые бумаги материнской компании. Вопрос, впрочем, пока в стадии проработки, сроки и коэффициенты обмена еще не определены, уточнил господин Зеленский. HRG зарегистрирована в Канаде, имеет листинг в Торонто, 75,1% компании принадлежат Nord Gold. HRG объединяет четыре из восьми добывающих активов материнской компании. На HRG приходится около половины добычи Nord Gold (в 2011 году - 754 тыс. унций) и почти треть ресурсной базы (всего - 22,6 млн унций). Nord Gold - дочерняя компания "Северстали" Алексея Мордашова, в настоящее время находится в стадии передачи акционерам холдинговой компании. Сделка проходит в форме обмена акций материнской компании на бумаги дочерней, о ее начале было объявлено 30 ноября 2011 года. 18 января завершился первый этап - обмен с миноритариями "Северстали". Им досталось 10,6% Nord Gold. Остальное отойдет структурам господина Мордашова. Эта часть сделки должна быть закрыта до конца февраля. В начале года Nord Gold получила листинг на лондонской бирже (LSE; торги стартовали 19 января), а вскоре объявила о планах увеличения free float для повышения ликвидности акций. Консолидация HRG - один из таких вариантов, отметил Николай Зеленский. ГРИГОРИЮ КУЛИКОВУ ГРОЗЯТ ДЕЛОМ "МИЭЛЬ" ЗАКЛАДЫВАЛ БАНКАМ ПРОДАННЫЕ КОТТЕДЖИ Инвесторы поселка "Барвиха-Вилладж" на Рублевке обратились в УБЭП ГУВД по Москве с требованием возбудить уголовное дело в отношении владельца холдинга "Миэль" Григория Куликова. Проданные "Миэлем" земельные участки и коттеджи общей стоимостью $58 млн оказались в залоге у Росбанка. Заявление в УБЭП ГУВД по Москве было подано одним из покупателей коттеджей в поселке "Барвиха-Вилладж" 16 декабря 2011 года (есть в распоряжении "Ъ"). Согласно тесту документа, еще в марте 2007 года он перечислил ЗАО "Миэль-Инвестиции в загородную недвижимость" (МИЗН) $1,29 млн за два дома в поселке "Барвиха-Вилладж". Обязательства по передаче ему готовых домов до июля 2009 года взяла на себя другая структура холдинга - ЗАО "Барвиха-Вилладж", $629,021 тыс. за участки покупатель выплатил ООО "ГрандИнвест". Как следует из заявления, осенью 2011 года, когда были инициированы дела по банкротству компаний, входящих в "Миэль", инвесторы поселка узнали, что ЗАО "Барвиха-Вилладж" в мае 2007 года получило кредит в Росбанке на $20 млн под залог уже проданных участков в поселке. Ни земля, ни деньги инвесторам "Барвиха-Вилладж" до сих пор не возвращены, утверждается в заявлении. На основании этих фактов покупатель просит возбудить уголовное дело по ст. 159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере), ст. 196 (преднамеренное банкротство) и ст. 201 (злоупотребление полномочиями) в отношении Григория Куликова, гендиректора ЗАО "Миэль Загородная недвижимость" Савелия Орбанта и гендиректора МИЗН Алексея Пашкевича. "В "Миэле" нам постоянно советуют подождать. Но чего ждать? Сейчас в "Барвиха- Вилладж" введено наблюдение (с 26 января 2012 года.- "Ъ"), и если купленные коттеджи и земля уйдут с молотка, мы сможет, по нашем расчетам, рассчитывать на сумму до 1 млн руб.",- говорит один из покупателей домов в поселке, Борис Андреев. По его словам, всего инвесторов "Барвиха- Вилладж" 39 человек, которые суммарно заплатили "Миэлю" около $58 млн. В УБЭП ГУВД по Москве подтвердили получение заявления, но от комментариев отказались, сославшись на то, что проверка по нему пока не закончена. Как сообщил "Ъ" источник в московской полиции, все процессуальные сроки проверки истекли, но объяснить, почему она до сих пор не завершена, он не смог. В пресс-службе компании "Миэль" сообщили, что Савелий Орбант не работает в холдинге с лета 2008 года. "Ни одному клиенту не отказано в признании прав требования. Мы не прекращаем действий по разрешению этой ситуации",- передал через пресс-службу Григорий Куликов. В 2008 году холдинг "Миэль" контролировал 14% рынка риэлторских услуг Москвы (второе место; работает с 1993 года). Также инвестирует в стройки: портфель проектов "Миэль-Новостройки" на лето 2010 года составляя около 90 тыс. кв. м. жилья в Москве и Подмосковье. Размер всего портфеля с учетом регионов на начало 2009 года - 1,3 млн кв. м. В рейтинге Forbes 200 крупнейших непубличных компаний России 2011 года "Миэль" занял 152-е место с выручкой 15,1 млрд руб. Структуру бизнеса "Миэля" на январь 2012 года в холдинге не раскрывают. В 2007 году общий долг холдинга оценивался в $631 млн. Летом 2010 года, когда "Миэлю" пришлось в счет погашения $40 млн отдать Сбербанку 20% своих земель в Подмосковье, задолженность компании составляла уже $110 млн. Тогда среди кредиторов также значились Росбанк, Абсолют-банк. Договориться с Росбанком и Абсолют-банком "Миэлю" сразу не удалось: после того как холдинг перестал обсуживать кредиты, банки обратились в суд. Мировое соглашение о Абсолют-банком, которому риэлтор должен был 963 млн руб. (около $34 млн на лето 2011 года), было заключено только в июле 2011 года. С Росбанком история затянулась. Суд постановил взыскать с ЗАО "Барвиха-Вилладж" в пользу Росбанка $24,5 млн руб. с учетом процентов, а в августе 2011 года банк подал на банкротство компании и еще четырех структур холдинга. В "Миэле" сообщили, что на 31 января 2012 года общий долг компании достигал 2,7 млрд руб., из них единственный проблемный - кредит Росбанка. По словам одного из девелоперов, это нормальная практика, когда застройщик закладывает земли в поселках по кредитам банкам. "Но после продажи участка клиенту, достаточно считаных недель, чтобы вывести землю из-под залога и передать в собственность покупателя",- удивляется он. "Так как в компании введена процедура наблюдения, покупателям коттеджей остается лишь включиться в реестр кредиторов. При этом, когда имущество банкрота будет продано на торгах, они могут рассчитывать только на 25% от вырученной суммы. Не более 60% получит банк",- говорит адвокат "Юков, Хренов и партнеры" Анна Бурдина. АГРОХОЛДИНГИ НЕ БОЯТСЯ СВИНКИ ПРИСОЕДИНЕНИЕ РОССИИ К ВТО НЕ ПОВЛИЯЕТ НА ИХ ИНВЕСТИЦИИ После присоединения России к ВТО пошлина на ввоз в страну живых свиней сократится с нынешних 40% до 5%, поэтому отечественные компании грозились заморозить строительство новых свиноферм. Но вчера на форуме "Россия-2012" и "Русагро", и "Черкизово", и другие крупнейшие производители свинины пообещали, что этого не произойдет. В ноябре 2011 года глава Национального союза свиноводов Юрий Ковалев предупреждал, что снижение импортной пошлины на свиней сделает отечественные фермы неконкурентоспособными. Доля импорта в потреблении свинины, согласно ноябрьскому прогнозу, может вырасти с 20% в 2011 году до 45% в 2020 году. Однако вчера агрохолдинги заверили, что продолжат свои программы по развитию свиноводства. Гендиректор "Русагро" Максим Басов заявил, что за три года компания намерена увеличить производство свинины более чем в три раза, до 200 тыс. тонн в год (в 2011-м она выпустила 63,5 тыс. тонн). Гендиректор группы "Агро-Белогорье" Владимир Зотов сообщил, что в течение двух лет производство свинины увеличится в полтора раза и составит около 150 тыс. тонн. А гендиректор "Черкизово" Сергей Михайлов впервые заявил, что в 2013 году по плану производство свинины вырастет до 180 тыс. тонн при 91,4 тыс. в 2011-м. Все эти компании входят в пятерку крупнейших производителей. CEDC ОКАЗАЛАСЬ В ДОЛГУ У РУСТАМА ТАРИКО ОН ГОТОВ МЕНЯТЬ ОБЛИГАЦИИ КОМПАНИИ НА ЕЕ АКЦИИ Владелец холдинга "Русский стандарт" Рустам Тарико направил новую оферту польской CEDC, крупнейшему производителю водки в России. Он хотел бы увеличить долю в CEDC втрое, до 32,99%, взамен готов погасить ее облигации на $103 млн и сделать своим российским дистрибутором. Совету директоров CEDC нужно дать ответ до 8 февраля. Господин Тарико "уговаривает" Central European Distribution Corporation (CEDC) с конца прошлого года. В первой оферте, направленной председателю совета директоров CEDC Уильяму Кери, "Русский стандарт" предлагал открыть кредитную линию для обслуживания долга польской компании в 2012-2013 годах, а также "интегрировать валовую прибыль" в ее бизнес в размере $45 млн. Взамен поляки должны были провести допэмиссию в пользу "Русского стандарта" на 19,9% акций. На тот момент господин Тарико уже скупил с рынка 9,9% CEDC. Новое предложение от 1 февраля подразумевает конвертацию облигаций (Senior Convertible Notes) CEDC номиналом $103 млн в ее акции, следует из материалов Комиссии по ценным бумагам США (SEC). Срок их погашения этих облигаций наступает в 2013 году. Рустам Тарико предлагает перевести долг в дополнительные акции CEDC по цене $7 за штуку, что предполагает 71-процентную премию к рыночной стоимости на 31 января 2012 года ($4,1). Погасить оставшиеся облигации на $207 млн господин Тарико предлагает за счет выделения CEDC резервного кредита. После всех транcакций доля "Русского стандарта" в польской компании должна увеличиться до 32,99%. Когда именно "Русский стандарт" скупал облигации CEDC, не сообщается. Аналитик "ВТБ Капитал" Иван Кущ полагает, что российской компании они могли достаться с существенной скидкой. "С сентября по сегодняшний день облигации торговались со средним дисконтом в 30% к номиналу",- сказал он. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854167.htm Дайджест газеты "Коммерсант" от 3 февраля 2012 года (часть II). ИГОРЬ ПУТИН АККУМУЛИРУЕТ ПРОЕКТЫ ЕГО БИЗНЕС-ИНТЕРЕСЫ ПРОСТИРАЮТСЯ ОТ МУРМАНСКА ДО САХАЛИНА Двоюродный брат премьер-министра Владимира Путина Игорь Путин вновь сменил место работы. Как стало известно "Ъ", в конце прошлого года он уволился из ООО "Сургуттрубопроводстрой", которое возглавил год назад. Теперь господин Путин намерен сосредоточиться на собственных бизнес-проектах, в частности, на поставках аккумуляторных батарей ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) и развитии Мурманского транспортного узла. Кроме того, в конце прошлого года бизнесмен стал совладельцем сразу трех компаний, одна из которых планирует строить крупнейшую ТЭЦ на Сахалине. О том, что Игорь Путин в начале декабря ушел из ООО "Сургуттрубопроводстрой" (СТПС), где с декабря 2010 года занимал должность президента, "Ъ" рассказал сам предприниматель. Компания занимается строительством трубопроводов и сопутствующих сооружений по нефтегазовым и энергетическим проектам для "Газпрома", "Роснефти", ЛУКОЙЛа, "Сургутнефтегаза". В конце прошлого года СТПС приобрел контрольный пакет акций ОАО СУ-888, выигравшего тендер Росавтодора на строительство якутского участка федеральной трассы "Колыма" (см. "Ъ" от 20 декабря 2011 года). С бывшим работодателем - Сергеем Кошкиным, в прошлом членом правления ОАО "Стройтрансгаз" - господин Путин, по его словам, расстался цивилизованно. "Никаких разногласий у нас не было, просто пришло время заняться собственными проектами",- пояснил он "Ъ". Один из ключевых бизнес-проектов Игоря Путина - поставка аккумуляторных батарей ОАО РЖД, признался "Ъ" сам предприниматель. Этим занимается ООО "НПК "Энергия"", где ему с 2009 года принадлежит 51%. НПК "Энергия" создана на базе "МКТ Групп", которая с 1999 года оказывает услуги по продлению срока службы кислотных аккумуляторных батарей. Компания занимается промышленным внедрением технологии на железных дорогах ОАО РЖД, говорится на ее сайте. В прошлом году на обслуживание НПК "Энергия" был передан аккумуляторный парк еще трех железных дорог, и теперь компания работает с локомотивными и пригородными службами 10 железных дорог, говорит Игорь Путин. Напомним, что всего в состав ОАО РЖД входит 16 железных дорог. По данным ЕГРЮЛ, Игорь Путин является совладельцем семи компаний. Ему принадлежит 51% в ООО "НПК "Энергия"", 25% ООО "Горизонт-ТВ" (владельцем еще 25% значится Александр Путин), 25% ООО "Стамко" (занимается девелопментом) и 10% ООО "Торговый дом "Бурмаш"". Кроме того, 25 ноября 2011 года Игорь Путин стал владельцем 40% долей вновь созданного ООО "СК "Авангард 500"" (партнеры - бывшие топ-менеджеры СТПС Игорь Блинков и Михаил Гавриленко). А 30 декабря 2011 года господин Путин приобрел доли сразу двух компаний - 33% ООО ЧОП "МТЛ-Щит" и 20,8% ООО "Рязань-нефть". В большинстве компаний, совладельцем которых является Игорь Путин, его роль сводится к номинальному владению долями, утверждает он сам. Так, проект "Горизонт-ТВ", предполагавший создание цифрового телевидения в Индонезии, не пошел и был закрыт несколько лет назад. А вот созданная два месяца назад строительная компания "Авангард 500", похоже, имеет неплохие шансы заработать. По словам господина Путина, она может быть привлечена к строительству новой ТЭЦ на Сахалине. "Речь идет о крупнейшей электростанции, которую местная администрация совместно с "Ростехнологиями" планирует построить на севере Сахалина, объем инвестиций в проект оценивается в 124 млрд руб. Недавно встречались с губернатором, сейчас обсуждается, будем ли мы выступать в качестве генподрядчика, или же получим подряд на часть работ",- сообщил "Ъ" Игорь Путин. Кроме того, родственник премьер-министра может заняться строительством международного морского торгового порта "Печенга" в 60 км от Мурманска. Проект начинался еще в середине 1990-х годов, но так и не был реализован. Пять лет назад его попыталось реанимировать ООО "НК "Севнефть"", подготовив инвестпроект стоимостью €1,5 млрд, предусматривавший строительство международного морского порта с грузооборотом на первом этапе до 20 млн тонн в год. "Мне предложено возглавить этот проект. В настоящий момент завершена разработка ТЭО, зарегистрирован договор аренды земельного участка в 2,5 тыс. га, проведена государственная экспертиза и определен круг потенциальных инвесторов. Сейчас, в частности, ведутся переговоры с Султанатом Оман",- рассказал "Ъ" Игорь Путин. То, что предприниматели приглашают в свой бизнес Игоря Путина, неудивительно: его отец Александр Путин - родной брат отца премьер-министра Владимира Путина. В послужном списке Игоря Путина - работа в должности председателя Рязанской областной лицензионной палаты, председателя рязанского координационного совета сторонников партии "Единая Россия", члена совета директоров холдинга "Волгабурмаш", АвтоВАЗ-банка и Мастер-банка, а также главы совета директоров Самарского резервуарного завода. Назначение господина Путина год назад в СТПС тогда объясняли наличием у нового топ-менеджера лоббистского ресурса, способного помочь компании с продвижением ее интересов в госструктурах. МИНОРИТАРИИ ДАЛИ ЗАЛП ПО "РОСТЕХНОЛОГИЯМ" ГОСКОРПОРАЦИЮ ОТТЕСНЯЮТ ОТ "МОТОВИЛИХИНСКИХ ЗАВОДОВ" Срыв внеочередного собрания акционеров пермского ОАО "Мотовилихинские заводы" стал не единственным результатом корпоративного конфликта. Как стало известно "Ъ", миноритарии, владеющие 35% акций "Мотовилихи", конфликтуют не только с ее новым акционером - НПК "Уралвагонзавод" (УВЗ),- но и с госкорпорацией "Ростехнологии", представителей которых не допускают до оперативного управления предприятием. Госструктурам удалось консолидировать в общей сложности контрольный пакет акций крупнейшего российского производителя реактивных систем залпового огня. О том, что акционеры "Мотовилихинских заводов" вот уже несколько месяцев находятся в состоянии конфликта, "Ъ" рассказал топ-менеджер предприятия. По его словам, миноритарные акционеры во главе с Вагаршаком Сарксяном, контролирующие в общей сложности 35% акций предприятия, противодействуют представителям "Ростехнологий", претендующим на участие в оперативном управлении. "В начале этой недели Сарксян объявил менеджменту, что "Ростехнологии" якобы отзывают доверенность у "РТ-Авто" на управление пакетом в 25% (находится на балансе ОАО "Рособоронэкспорт".- "Ъ") и дают соответствующую доверенность ему",- утверждает собеседник "Ъ". Напомним, что входящее в госкорпорацию ОАО "РТ-Авто" управляет этим пакетом с февраля прошлого года. "Ничего не знаю об отзыве доверенности, но, если честно, уже ничему не удивляюсь. Менеджмент "Мотовилихи", подконтрольный Сарксяну, фактически не допускает нас до управления предприятием",- заявил вчера "Ъ" глава "РТ-Авто" Сергей Когогин. В свою очередь, в "Ростехнологиях" говорят, что не отзывали доверенность у "РТ-Авто". Господин Сарксян был недоступен для комментариев. По данным на середину мая 2011 года, 25% акций ОАО принадлежали "Рособоронэкспорту", 10% - ФГУП "ГНПП "Сплав"" (оба входят в "Ростехнологии"), 10% - лично пермскому предпринимателю Вагаршаку Сарксяну, 15% находились у его структуры - ЗАО "Реона-МЗ" (по данным источников "Ъ", партнерами господина Сарксяна являются Юрий Медведюк и Руслан Валитов). Еще 10% акций принадлежат ЗАО "Русинвест", которое до 2010 года было структурой бывшего основного собственника "Мотовилихинских заводов" ИФГ "Русь" Рафаэля Гималова, но впоследствии перешло под контроль господина Сарксяна. У племянника господина Гималова и его партнера по ИФГ "Русь" Марата Загидуллова была доля 14,3% в ЗАО "Силен-Инвест". Ситуация обострилась после того, как у "Мотовилихи" появился новый акционер: структура Марата Загидуллова продала УВЗ около 15% акций, рассказал "Ъ" один из топ-менеджеров предприятия. "Сделка была закрыта еще в прошлом году, но изменения в реестр акционеров до сих пор не внесены. Документы заворачиваются регистратором по формальным основаниям",- утверждает он. Продавцом акций действительно был Марат Загидуллов, знает источник "Ъ" в "Ростехнологиях" и источник из окружения предпринимателя. Сам господин Загидуллов вчера был недоступен для комментариев. Из-за того что УВЗ не попал в реестр акционеров "Мотовилихи", ему не удалось созвать внеочередное собрание акционеров. Напомним, что 30 января ОАО "Мотовилихинские заводы" опубликовало итоги совета директоров, который состоялся в тот же день. На нем было отклонено требование дочерней компании УВЗ "Уральская большегрузная техника - УВЗ" о созыве внеочередного собрания акционеров ОАО. Решение было принято в соответствии со ст. 55 закона об АО. Она гласит, что решение об отказе в созыве внеочередного собрания может быть принято, если акционеры, требующие его созыва, "не являются владельцами" 10% голосующих акций общества. При этом глава УВЗ Олег Сиенко публично заявил, что намерен купить еще 35% акций "Мотовилихинских заводов" (см. "Ъ" от 1 февраля). Речь идет о выкупе пакета миноритариев, при этом УВЗ и "Ростехнологии" действуют консолидированно, утверждает источник "Ъ", близкий к госкорпорации. Вчера Олег Сиенко подтвердил эту информацию. По информации источника "Ъ", на прошлой неделе все заинтересованные стороны, в том числе Олег Сиенко, на совещании у главы "Ростехнологий" Сергея Чемезова пытались договориться с миноритариями, но не сошлись в цене. В "Ростехнологиях" эту информацию не комментируют. ТУРИСТОВ ПРИТЯГИВАЮТ ПИРАМИДЫ ПОЖАЛОВАЛИСЬ В МВД КРЕДИТОРЫ ТУРОПЕРАТОРОВ Многие туроператоры строят свой бизнес по принципу финансовой пирамиды, предупредил министра внутренних дел Рашида Нургалиева банк МФК Михаила Прохорова. Банк безуспешно добивается возбуждения уголовного дела в отношении "Капитал тура". Этот оператор был гораздо крупнее "Ланта-тура", но его банкротства год назад правительство почти не заметило. "В связи с громким банкротством "Ланта-тур вояж"… считаем необходимым привлечь ваше внимание к ведению туристического бизнеса в РФ в целом",- написала министру внутренних дел Рашиду Нургалиеву предправления банка МФК Оксана Лифар (копия письма, зарегистрированного в приемной МВД 2 февраля, есть у "Ъ"). "Есть все основания полагать, что ряд крупных туроператоров строит свой бизнес по принципу финансовой пирамиды, когда средства туристов… направляются на оплату задолженности оператора перед своими контрагентами, отелями и транспортными компаниями,- говорится в письме.- Целью создания подобных пирамид является захват доли рынка, собственные средства при этом компаниями не привлекаются". МФК обращает внимание господина Нургалиева на то, что туроператоры нередко прибегают к фальсификации отчетности при привлечении кредитов от банков, делая тем самым их "невольными участниками финансовых пирамид". Крупнейшим акционером МФК является Михаил Прохоров (22,74%), среди владельцев также супруга Сергея Чемезова Екатерина Игнатова (13,14%), Александр Абрамов, Виктор Вексельберг и Сулейман Керимов (по 19,71%). МФК кредитовал разорившегося оператора "Капитал тур", вынужденно прекратившего свою деятельность в ноябре 2010 года. Тогда на отдых не смогли отправиться более 8,3 тыс. человек, уже оплативших свои туры. Для сравнения: у признавшего в минувшую пятницу свою финансовую несостоятельность "Ланта-тур вояж" оплаченными услугами не смогут воспользоваться 2,4 тыс. клиентов. Задолженность "Капитал тура" перед МФК оценивается более чем в 203,987 млн руб. В письме утверждается, что совладелица и гендиректор ООО "Капитал тур" и ООО "Компания "Капитал тур"" Инна Бельтюкова с апреля по ноябрь 2010 года "незаконно получала кредиты путем представления бухгалтерской документации, содержащей заведомо ложные сведения". В связи с этим, говорится в письме, банк подавал в ГУВД Москвы заявление о возбуждении уголовного дела в отношении госпожи Бельтюковой, однако получил отказ. "Мы бы не хотели, чтобы истории с "Капитал туром" и "Ланта-тур вояж" повторялись и повторялись",- резюмирует МФК и просит министра разобраться в ситуации и принять решение о возбуждении уголовного дела подобно тому, как это было сделано следственным комитетом РФ в отношении руководителей "Ланта-тур вояж". По мнению главного следственного управления СК РФ по Москве, в действиях основателей "Ланта-тур вояж" Людмилы и Игоря Пучковых можно усмотреть признаки преступления, предусмотренного ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество, совершенное организованной группой в особо крупном размере). Впрочем, премьер-министр Владимир Путин на встрече с министром спорта, туризма и молодежной политики Виталием Мутко во вторник заявил, что "на первый взгляд там (в действиях основателей "Ланта-тур вояж".- "Ъ") нет признаков каких-то криминальных проявлений, хотя, конечно, все нужно проверить". В пресс-службе МФК подтвердили подлинность письма. По мнению банка, в действиях Инны Бельтюковой можно было усмотреть признаки преступления, предусмотренного ст. 176 УК РФ (незаконное получение кредита). Банк подал заявление в ГУВД Москвы прошлой весной и 3 мая 2011 года получил отказ. После жалобы в прокуратуру заявление вернули на повторное рассмотрение, но 19 июля был получен вновь отказ. Как уточняют в пресс-службе МФК, в своем постановлении ГУВД Москвы ссылалось на п. 2 ч. 1 ст. 24 УПК РФ (отсутствие в деянии состава преступления). Инна Бельтюкова вчера отказалась от комментариев. Ассоциация туроператоров России (АТОР; ее членом является "Ланта-тур вояж", а ранее в нее входил и "Капитал тур") уже обращала внимание на непоследовательность в действиях правоохранительных органов, напоминает первый вице-президент АТОР Владимир Канторович. В понедельник ассоциация официально выразила свое недоумение, почему у следственного комитета, оперативно возбудившего дело на руководство "Ланта-тур вояж", в свое время не вызвал интерес крах "Капитал тура". "На мой взгляд, в истории "Капитал тура" было больше признаков мошенничества",- считает господин Канторович. То, что государство принялось показательно спасать "Ланта-тур вояж", во многом обусловлено предвыборным периодом, уверен гендиректор сети турагентств "Розовый слон" Алексан Мкртчян. Но с общим выводом МФК о туристической отрасли руководство АТОР несогласно. "Моим главным заблуждением как одного из идеологов введения финобеспечения для туроператоров была уверенность, что страховые компании и банки будут тщательно проверять компании, чьими гарантами они будут выступать,- сетует господин Канторович.- Я не понимаю, как можно выдать гарантию на 100 млн руб. компании, чья долговая нагрузка достигает $20 млн (такую сумму назвала в среду президент "Ланта-тур вояж" Людмила Пучкова.- "Ъ")". Бездумно раздающие кредиты и гарантии банки и страховщики также причастны к созданию мыльных пузырей в туризме, уверен он. АЛЕКСЕЙ КУДРИН ПОДВЕЛ ИТОГИ ПРЕЗИДЕНТСТВА ДМИТРИЯ МЕДВЕДЕВА Выборы должны стать "механизмом оппонирования власти", для чего потребуется "либерализация политической системы", а также реальная судебная реформа, которая так и не состоялась при Дмитрии Медведеве. Об этом заявил вчера экс-министр финансов Алексей Кудрин в ходе работы инвестиционного форума "Россия-2012". Тем самым господин Кудрин подтвердил, что он становится политиком и "готов играть вдолгую", считают эксперты. Политики полагают, что бывший вице-премьер просто стал экспертом. На посвященном инвестиционному климату форуме "Россия-2012" господин Кудрин говорил о политике, поскольку все прочие проблемы, по его словам, "уступают вопросу эффективности работы органов управления". Эффективным же управление становится в условиях политической конкуренции. Поэтому господин Кудрин придает особое значение "дискуссиям и протестным действиям конца прошлого-начала нынешнего года". Они, по его мнению, "показывают, что в обществе растет политическая конкуренция и зрелость", и теперь "нужно привыкнуть к оппонированию власти, обсуждению любых вариантов, в том числе альтернативных". Алексей Кудрин считает "важным поддержать шаги, которые предпринимаются президентом, премьером в части движения к либерализации политической системы". По остальным вопросам у господина Кудрина накопились претензии, особенно по части судебной реформы. "Когда президентом стал Медведев, я ожидал, что мы добьемся наведения порядка в судебной системе, создания судейского корпуса и вообще судебной системы как очень объективного механизма арбитража в спорах. Но, к сожалению, мы не смогли переломить ситуацию за эти четыре года,- подытожил он и дополнил: - Почему-то не наступает политической ответственности за то, что это не происходит, что у нас не выстраивается эта система". В качестве прецедентного шага к реальной реформе, по его мнению, могло бы стать и новое судебное разбирательство по второму делу Ходорковского. "Странно, что все эти оценки появились после того, как Алексей Кудрин покинул правительство,- удивлен источник "Ъ" в Кремле.- Он был вице-премьером, и у него была реальная возможность влиять не только на экономические, но и на политические процессы в стране". И в этом смысле, по мнению собеседника "Ъ", господин Кудрин "несет точно такую же ответственность за происходящее, как Медведев и Путин". С одной стороны, действительно "странно, почему он молчал, когда был вице-премьером", заявил "Ъ" член политкомитета партии "Яблоко" Сергей Иваненко. Но с другой стороны, "в последние два месяца политическая ситуация изменилась, но изменилась не радикально". Поэтому "политикам не понятны векторы, в которых идет развитие". Мысли политиков, по мнению "яблочника", "пребывают в смятении, поэтому о радикальных реформах говорят все, даже Путин". А когда "политик не знает, как говорить правильно, он начинает говорить так, как думает". Господину Иваненко импонирует, что "о реальной судебной реформе кроме оппозиции теперь заговорили околоправительственные круги". Напомним, что господин Кудрин не всегда молчал в бытность свою вице-премьером. Так, в феврале 2011 года он, выступая на экономическом форуме в Красноярске, связывал дальнейшие перспективы страны с открытостью предстоявших в декабре выборов. 24 декабря господин Кудрин был уже среди участников митинга на проспекте Сахарова, где выступил, фактически предложив себя в качестве посредника для запуска переговоров между оппозицией и властью. "Но Путин никаких переговоров не пожелал, поэтому Алексей Кудрин теперь стал экспертом, и как эксперт высказал вчера свои идеи",- заявил "Ъ" сопредседатель незарегистрированной партии ПАРНАС Борис Немцов, уточнив, что "всех канатов власть не обрубила, и переговоры все еще возможны". В оппозиции за прошедшие два месяца сложились два крыла, считает глава правления Центра политических технологий Борис Макаренко. Одни настроены на "изменение конституционных основ" (это участники "круглого стола 12 декабря", ближайшее заседание которого пройдет 6 февраля). Другие готовы на "изменение параметров избирательного законодательства". К "изменению параметров" готова и власть ("Единая Россия" 27 января согласилась создать на паритетных началах межфракционную группу по совершенствованию выборных законов). На переговоры же соглашаются, по мнению эксперта, лишь "умеренные силы как со стороны оппозиции, так и со стороны власти". Поэтому политическая роль у господина Кудрина возможна в перспективе, хотя вчера "он выступил как частное лицо". "Он решил остаться в политике,- заявил "Ъ" директор Международного института политической экспертизы Евгений Минченко.- Но он решил сыграть вдолгую". Господин Кудрин уже сообщал, что готов включиться в создание новой либеральной партии, но в то же время подчеркивал, что сформировать реальные силы оппозиция сможет через два-три года. ПЕТЕРБУРГ ПОКАЗАЛ ПРИМЕР ПРЕДВЫБОРНОГО ЕДИНСТВА В РАМКАХ КАМПАНИИ ВЛАДИМИРА ПУТИНА Предвыборную кампанию Владимира Путина в Санкт-Петербурге проводит не "штаб народной поддержки" на базе "Объединенного народного фронта" (ОНФ) во главе со Станиславом Говорухиным, а заново сформированный "единый" штаб во главе с ректором Горного университета Владимиром Литвиненко, подчиняющийся лично кандидату. Состав штаба официально усилен бывшими заместителями экс-губернатора Валентины Матвиенко. Как заявил вчера Владимир Литвиненко, возглавляемый им "единый" питерский штаб, который "управляет всеми процессами", создан "по договоренности с публичным штабом Владимира Владимировича". "Других штабов не существует, а ОНФ вошел к нам",- подчеркнул господин Литвиненко. Ранее сообщалось, что штаб народной поддержки в Санкт-Петербурге возглавил директор НИИ скорой помощи Сергей Багненко, в него входит лидер местного политсовета "Единой России" сенатор Вадим Тюльпанов, а координирует работу штаба руководитель расположенной в офисе "Единой России" общественной приемной Владимира Путина Елена Киселева. Однако господин Багненко понижен в статусе до простого заместителя (первым заместителем с полномочиями "организатора" назначен экс-глава губернаторской администрации, экс-заместитель экс-губернатора Валентины Матвиенко Виктор Лобко), господа Тюльпанов и Киселева в состав штаба не включены. В Горном университете создана альтернативная общественная приемная кандидата. Таким образом, от деятельности штаба фактически отстранено не только питерское отделение "Единой России", но и местное отделение ОНФ. 27 января господин Литвиненко на встрече с партийным активом единороссов сообщил, что "его назначил лично Владимир Путин". А вчера на вопрос, подчиняется ли господин Литвиненко руководителю центрального штаба Станиславу Говорухину, он также подтвердил, что "у нас главный - конкретно кандидат". Представляя членов штаба (среди них трое экс-вице-губернаторов из правительства Валентины Матвиенко и другие бывшие чиновники администрации), господин Литвиненко пообещал, что они "в состоянии выполнить задачу". На вопрос "Ъ", почему в состав штаба не включены действующие чиновники администрации Георгия Полтавченко, господин Литвиненко разъяснил: "С момента появления в городе нового управления прошло мало времени, и мы пока не можем анализировать, насколько они эффективны. У нас к ним вопросов нет, надеюсь, у них к нам тоже". При этом он заверил, что спикер Совета федерации Валентина Матвиенко "управление штабом не ведет" и "никакого отношения чиновников подобного рода к деятельности штаба сегодня не существует". Главной задачей штаба господин Литвиненко назвал необходимость "восстановить доверие избирателей и дать Владимиру Путину максимальную возможность быть легитимным в Петербурге". В штабе "прекрасно понимают", что результаты выборов в Питере будут "хуже", чем в 2000 и 2004 годах (тогда штаб Владимира Путина также возглавлял господин Литвиненко). Впрочем, хотя "цифры должны быть не такие, как в Чечне, мы уж точно не должны получить среднестатистические показатели, а с учетом того, что это родина кандидата, должны показать пример другим регионам и по явке, и по поддержке", заявил господин Литвиненко. "Если еле-еле перевалим за 50% или будут грязные технологии, что тогда говорить о других субъектах",- считает он. Сейчас рейтинг Владимира Путина в разных районах Петербурга, по данным штаба, колеблется между 27% и 48%. Источник "Ъ" в центральном штабе заявил, что все происходящее в питерском штабе связано с внутригородской политической борьбой. В свою очередь, член центрального штаба, глава комиссии "Единой России" по работе с общественными приемными ВВП Алексей Анисимов сообщил, что "никакого пересмотра принципов формирования штабов не произошло. На сайте федерального штаба вывешен новый список членов питерского штаба". "Я не вижу в нем никаких чиновников,- говорит господин Анисимов.- Все люди известные, уважаемые, представители общественности. Багненко станет доверенным лицом кандидата". По словам господина Анисимова, "Литвиненко будет руководить всеми составляющими: и штабом народного доверия, и технологической, и всеми другими ее составляющими - никакого разделения не будет". Вчера же стало известно, что штаб Владимира Путина принял предложение "Лиги избирателей" о сотрудничестве (подробнее на www.kommersant.ru). НЕКОММЕРЧЕСКИЙ ВЫБОР РОССИИ ФИНАНСИРОВАНИЕ НКО ИЗ-ЗА РУБЕЖА ВОЗЬМУТ ПОД ОСОБЫЙ КОНТРОЛЬ В этом году законодательство в сфере некоммерческих организаций (НКО) вновь может быть ужесточено. В Минюсте готовы расширить основания для внеплановых проверок организаций. А депутаты хотят отрегулировать контроль за их спонсированием из-за рубежа. О корректировке законодательства вчера заговорили в Госдуме на "круглом столе" об НКО, финансируемых из-за рубежа. Как заявил "Ъ" глава думского комитета по делам общественных объединений Алексей Островский (ЛДПР), по итогам дискуссии "пришло однозначное понимание необходимости более точного, детального правового регулирования процессов создания, финансирования и функционирования НКО, которые получают зарубежное финансирование". По его словам, "НКО, которые имеют только внутренние источники финансирования, должны быть абсолютно отделены по правам, возможностям и обязанностям от НКО, финансируемых из-за рубежа". У нас же "настолько либерализовано законодательство", что и те и те НКО живут по единым правилам, отметил депутат. В свою очередь, директор департамента Минюста по делам НКО Владимир Титов дал понять, что могут быть расширены возможности для внеплановых проверок НКО. Сейчас единственным основанием для таких проверок является представление избирательной комиссии о проверке сведений о пожертвовании в избирательные фонды политических партий, отметил господин Титов. А сами НКО, среди учредителей и членов которых нет иностранцев, а также НКО, которые не получали деньги из-за рубежа в течение года либо получали меньше 3 млн руб., не обязаны специально подробно отчитываться о своей деятельности. "Я думаю, что к этому вопросу необходимо вернуться на законодательном уровне уже в текущем году",- заявил он. В Минюсте "Ъ" заявили, что сейчас оснований для внеплановых проверок "объективно мало", но пока поправки не готовы. Директор российского филиала Международного центра некоммерческого права Дарья Милославская заявила "Ъ", что в прошлом году Минюст уже пытался внести поправки, по которым основанием для внеплановой проверки могло стать "подозрение в экстремистской деятельности" или "распоряжение президента". Госпожа Милославская надеется, что новый виток законотворчества в области НКО не станет повтором 2005-2006 годов. Тогда после заявлений президента Владимира Путина о недопустимости "финансирования неправомерной политической деятельности" из-за рубежа при помощи НКО были ужесточены правила регистрации и деятельности НКО. Правда, позже в основном во время президентства Дмитрия Медведева законодательство было несколько облегчено. "Это делается под выборы и под крики о том, что не надо встречаться с Макфолом",- заявил "Ъ" зампред комитета по делам общественных объединений Сергей Обухов (КПРФ). Вчера же министр юстиции Александр Коновалов представил Дмитрию Медведеву доработанный проект поправок к Гражданскому кодексу (ГК), куда в том числе входят и поправки, касающиеся регулирования деятельности НКО. Министр надеется, что поправки к ГК "способны облегчить, усовершенствовать, оптимизировать гражданский оборот в стране", а сам документ "получился сбалансированным, взвешенным и, на наш взгляд, готов сегодня к внесению в парламент". Дмитрий Медведев напомнил, что ГК это "экономическая конституция страны", и "его новое измерение" необходимо для создания международного финансового центра и решения задачи по улучшению инвестиционного климата. Как напомнила "Ъ" Дарья Милославская, изначально проект ГК писал президентский совет по кодификации. Проект "обсуждали, критиковали, дополняли, но там было много норм, которые вызывали вопросы у Минэкономики и комиссии по созданию международного финансового центра". Несогласованные нормы решили устранить, создав при Минюсте рабочую группу, в которой не были представлены интересы НКО. Правда, и споры шли в основном "по коммерческим организациям", отмечает она. По информации госпожи Милославской, к 19 января в проекте осталось деление на корпоративные и унитарные НКО (то есть членские организации и те, которые могут управляться единолично). Число правовых форм НКО сокращено с 27 до 6-7, а уставный капитал для организаций, которые хотят заниматься предпринимательской деятельностью, в том числе благотворительных, не стали поднимать до 500 тыс. руб., а оставили на уровне 10 тыс. В том варианте не было разрешения НКО не перерегистрироваться после принятия ГК, а подождать до того момента, когда НКО придется вносить изменения в устав, отметила госпожа Милославская. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854162.htm Дайджест газеты "Коммерсант" от 3 февраля 2012 года (часть I). ВЛАДИМИР ПУТИН СЫГРАЛ НА ПУБЛИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ НАРОДНЫМ АКЦИОНЕРАМ ВТБ ПООБЕЩАЛИ 15-18 МЛРД РУБ. Вчерашний день преподнес миноритарным акционерам ВТБ неожиданный сюрприз. Их давнюю просьбу компенсировать за счет государства потери от участия в народном IPО ВТБ в 2007 услышал и поручил выполнить главе банка Андрею Костину премьер-министр Владимир Путин. Затраты государства на выкуп акций, просевших в кризис и так и не вернувшихся за четыре года к цене размещения, оцениваются в 15-18 млрд руб. Впрочем, в реализации обещаний, данных на волне предвыборной гонки, эксперты сомневаются. Вчера премьер-министр Владимир Путин в рамках форума "Россия-2012", организованного Сбербанком и "Тройкой Диалог", заявил, что готов дать поручение руководству ВТБ проработать вопрос обратного выкупа акций банка по цене размещения у миноритарных акционеров, купивших их в ходе народного IPO в 2007 году. Заявление господина Путина последовало в ответ на вопрос одного из гостей форума о котировках ВТБ, которые никак не достигнут цены размещения. За исключением первых двух месяцев после народного IPO ВТБ, стоимость его акций не поднималась выше цены размещения. В 2010 году группа ВТБ приняла стратегию, направленную на повышение цены акций, согласно ей к 2013 году она должна вырасти до 15 коп., однако пока существенно увеличить цену акций ВТБ не удалось. Вчера на момент закрытия торгов на ФБ ММВБ они стоили 7,26 коп. за акцию против 13,6 коп. на момент проведения IPO. Столь существенное падение цены акций неоднократно вызывало недовольство его миноритарных акционеров, в первую очередь граждан, которые принимали в размещении активное участие, однако вопрос о возможности выкупа акций, поднимавшийся в течение нескольких лет, до вчерашнего дня оставался без ответа. Видимо, поэтому вчерашнее заявление господина Путина участники форума поначалу восприняли как шутку. Первой реакцией зала на слова премьер-министра был смех, за ним последовали аплодисменты. Однако слова главы ВТБ Андрея Костина, присутствовавшего на форуме ближайших конкурентов вопреки сложившейся традиции и мгновенно отреагировавшего на заявление Владимира Путина, показали, что последний, похоже, все-таки не шутил. Господин Костин не только пообещал за три дня "проработать этот вопрос", но и с ходу ответил, сколько средств понадобится на выкуп акций - 15-18 млрд руб. Впрочем, тон последовавшего спустя некоторое время официального комментария пресс-службы ВТБ был более сдержанным. "ВТБ подтверждает получение распоряжения председателя правительства Владимира Путина о проработке возможности выкупа акций у участников народного IPO. Банк проработает все аспекты данного вопроса и представит доклад в правительство России",- говорится в сообщении госбанка. Реакция рынка на эти новости была оперативной, но недолгой. Сразу после заявления Владимира Путина акции ВТБ начали расти, к 16:25 их стоимость на ФБ ММВБ достигла 7,48 коп. за акцию, увеличившись на 4% с момента заявления. Однако в дальнейшем последовала коррекция, в результате на закрытии торгов они стоили 7,26 коп., что на 3% меньше вчерашнего максимума, но на 1,2% превышает стоимость на закрытии торгов в среду. Индекс ФБ ММВБ вчера вырос менее существенно, на 0,2% за день. ВТБ провел IPO в мае 2007 года, в ходе которого привлек около $8 млрд, из них $1,5 млрд руб. принесли российские граждане. Всего в размещении приняли участие 122 тыс. физлиц, купивших 290 млрд акций банка. Часть народных акционеров ВТБ с тех пор продали свои пакеты. По последним данным реестра акционеров ВТБ, закрытого в апреле 2011 года, число физлиц, участвовавших в IPO и до сих пор владеющих акциями банка, составляло 114 тыс. человек. В их числе и топ-менеджеры ВТБ, также участвовавшие в размещении в 2007 году: Андрей Костин, купивший тогда 191,1 тыс. акций банка на сумму 25,9 млн руб., члены правления ВТБ Василий Титов (51,4 тыс. акций на сумму 6,9 млн руб.), Андрей Пучков (38,2 тыс. акций на сумму 5,2 млн руб.), Ольга Дергунова (22,1 тыс. акций на сумму 3 млн руб.). Стоит отметить, что и сам Андрей Костин неоднократно выражал озабоченность ситуацией с недовольными миноритариями, вложившимися в акции ВТБ в ходе народного IPO. Так, еще в 2009 году в интервью "Ъ" господин Костин говорил о намерении компенсировать убытки, которые понесли "народные" акционеры (см. "Ъ" от 21 апреля 2009 года), в частности, рассматривался и вариант выкупа акций у них по цене размещения в ходе IPO. Однако уже в июне 2009 года выяснилось, что эта инициатива не нашла поддержки в Минфине и у наблюдательного совета банка. В интервью "Ъ" в конце прошлого года Андрей Костин назвал народное IPO своей головной болью (см. "Ъ" от 4 октября 2011 года). "Это то, что больше всего меня гложет…- говорил он.- …частные граждане не обладают тем набором экспертизы, не имеют возможности проводить такой глубокий анализ, чтобы покупка ими акций была оправданна. В будущем я бы прекратил практику продажи акций населению при размещении акций отдельных компаний". Основные препятствия для проведения обратного выкупа акций "народных" акционеров ВТБ - юридическо-финансового плана, объяснял еще в 2009 году помощник президента Аркадий Дворкович. Он указывал, что решение может быть только комплексным, для всех компаний, проведших народное IPO. Помимо ВТБ народные размещения акций проводили Сбербанк и "Роснефть": их акции в период кризиса также опускались ниже цены размещения. Вместе они привлекли от "народных" акционеров более $1,2 млрд руб., то есть с учетом этого факта расходы на buy back были бы почти в два раза больше. Впрочем, сейчас вопрос обратного выкупа этих акций неактуален: по мере стабилизации ситуации акции Сбербанка и "Роснефти" выросли в цене и сейчас торгуются выше цены размещения. Вчера на закрытии торгов ФБ ММВБ акции Сбербанка стоили 92,6 руб., "Роснефти" - 231,14 руб., что на 4% и 13,6% соответственно выше цены IPO. "Поручение Владимира Путина не будет распространяться на "Роснефть" и Сбербанк",- подтвердил вчера пресс-секретарь главы правительства Дмитрий Песков. Впрочем, несмотря на отсутствие проблем с "народными" акционерами на текущий момент главы "Роснефти" и Сбербанка без энтузиазма восприняли преференции для акционеров ВТБ. Президент "Роснефти" Эдуард Худайнатов, также присутствовавший вчера на форуме, не захотел комментировать заявление господина Путина. Глава Сбербанка Герман Греф выразил удивление: "Для меня это за гранью понимания". Опрошенные "Ъ" не сомневаются, что заявления об обратном выкупе акций ВТБ у "народных" акционеров - не что иное, как предвыборный ход. "Разумеется, это решение отдает популизмом, IPO ВТБ прошло почти пять лет назад, вопрос о выкупе ставился неоднократно, а правительство проявило политическую волю за месяц до президентских выборов",- указывает аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая. Перед предстоящими выборами правительство пытается решить как можно больше актуальных вопросов, ВТБ имеет крепкие связи с правительством, поэтому вполне логично решение и его проблем в том числе, соглашается аналитик ИК "Солид" Елена Юшкова. "По сравнению с ранее оказанной ВТБ властями поддержкой в случае с выкупом акций у "народных" акционеров речь идет о сравнительно небольшой сумме (15-18 млрд руб.),- напоминает банковский аналитик ИК "Ренессанс Капитал" Светлана Ковальская.- С 2008 года ВТБ получил 200 млрд руб. в виде субординированного кредита, 180 млрд руб. в виде допэмиссии и еще 295 млрд руб. от АСВ на спасение Банка Москвы". Как бы то ни было, сложности, сопряженные с проведением обратного выкупа акций ВТБ у "народных" акционеров, делают невозможным оперативное проведение этой процедуры, указывают эксперты. "Согласно закону "Об акционерных обществах", соответствующее предложение о выкупе акций ВТБ должен будет сделать всем акционерам, а не только тем, кто участвовал в народном IPO, а это уже совсем другие деньги,- указывает госпожа Юшкова.- Можно, конечно, внести изменения в закон, но это довольно длительная процедура". Конечно, можно придумать законные схемы обхода существующего законодательства, например, составить и направить оферту таким образом, что воспринята вовремя она не будет, говорит председатель совета директоров аудиторско-консалтинговой группы "Градиент Альфа" Павел Гагарин, но репутационный эффект такого шага будет отрицательным. "ВТБ - известная на Западе бумага, и такой выкуп еще раз покажет всему миру реальный уровень корпоративного управления в российских госкомпаниях,- соглашается руководитель управления исследований рынка УК БКС Андрей Стоянов.- Государство нанесет удар своему же имиджу строителя Международного финансового центра и приватизатора госактивов". ЭКОНОМ-МАСТЕР-КЛАСС ВЛАДИМИР ПУТИН ПОСПОРИЛ С НОБЕЛЕВСКИМИ ЛАУРЕАТАМИ Вчера премьер Владимир Путин встретился с участниками форума "Россия-2012", вступил в философскую дискуссию с лауреатами Нобелевских премий по экономике о пользе или вреде демократии при проведении экономических реформ и при активной поддержке главы Сбербанка Германа Грефа не показался в ней проигравшим. Кроме того, премьер предложил обратный выкуп акций ВТБ у граждан, потерявших деньги на народном IPO этого банка. Специальный корреспондент "Ъ" АНДРЕЙ КОЛЕСНИКОВ к тому же фиксирует внимание на том, что в России появится должность уполномоченного по правам бизнесменов, и пытается понять, чем бизнесмен отличается от человека. Организаторам форума удалось собрать в московском Доме музыки серьезных людей с хорошим слухом. Они по крайней мере не пропустили ни одного слова из речи российского премьера. В форуме приняли участие мировые экономические аналитики первой величины, списывающиеся друг с другом обычно только с помощью своих новых книжек. Оговорившись, что не считает себя выдающимся спикером, премьер тем не менее вспомнил китайскую мудрость: чтобы дальше видеть, нужно выше сидеть. Сидит премьер в силу своей должности высоко, так что он сразу дал себе в разговоре с экономистами некоторую фору, сгладив таким образом очевидный разрыв в теории и практике экономических знаний между собой и лауреатами Нобелевских премий. Без сомнений, сделал это премьер в самом начале встречи совершенно сознательно. Владимир Путин обрисовал ситуацию в мировой экономике: она нехороша, финансовый сектор раздут и оторван от реальной экономики. - Речь идет,- заявил он,- о завершении продолжавшегося почти пять столетий периода доминирования ряда государств в политике, экономике и финансах. Основные центры мирового роста смещаются за пределы так называемого условного исторического Запада, повышается значение Азиатско-Тихоокеанского региона, безусловно, и стран БРИКС (одной из букв в этом нелепом словосочетании является Россия.- А. К.). Еще в 90-х годах положение ведущих мировых экономик казалось безоблачным, особенно на фоне хаоса в России, добавил господин Путин и в очередной раз напомнил всем о сегодняшнем долге этих экономик (последний раз он делал это только накануне, на встрече со студентами юридических вузов) и так, на всякий случай о профиците российского бюджета. Но во вчерашней речи премьера появились и новости. Так, он рассказал, что в России появится уполномоченный по защите прав бизнесменов. Вообще-то по всем признакам таким омбудсменом должен по определению быть президент страны, которым, как известно, намерен стать сам Владимир Путин (и ведь станет). Но очевидно, исходили из того, что президент должен помогать всем бизнесменам и сразу, а омбудсмен - каждому и постепенно, через суд разбирая их жалобы, в том числе и на поведение президента. Первый пакет поддержки предпринимателей состоит еще из пяти мер, и все они были изложены в последней статье премьера в "Ведомостях". Но господин Путин посчитал, видимо, нелишним повторить их, прежде чем закончить. Пол Кругман, профессор Принстонского университета, вспомнил еще одну шутку: водитель едет, задевает пешехода и, желая ему помочь, возвращается и переезжает человека еще один раз. Господин Кругман согласился, что мировые экономики живут в состоянии долга. Правда, он считает, что не надо бросаться отдавать этот долг во что бы то ни стало и что правительство должно поддерживать расходы. - Нам нужен мораторий на то, чтобы затягивать пояса! - воскликнул он.- Иначе это приведет к еще большему спаду в экономике! - Пол, можно вопрос? - как-то вкрадчиво спросил Владимир Путин.- Но если посмотреть на глобальный рынок потребления, на платежеспособный спрос в глобальном масштабе, с одной стороны, и на запасы, которые накапливаются у крупнейших экономик, складывается впечатление, что мы вползаем просто в очередной кризис перепроизводства. И многие считают, что главная угроза - здесь. С долгами-то можно потихонечку разобраться… Нобелевский лауреат быстро повернулся в кресле к российскому премьеру: - Я крайне не согласен с этим мнением! Я никогда не понимал, что значит "глобальное перепроизводство"! Это не значит, что не существует людей в мире, которые не хотят больше покупать! И это не значит, что мир производит гораздо больше автомобилей, потому что когда каждый житель Китая сможет купить автомобиль, тогда будет огромный потенциал для спроса! Господин Кругман нервничал, он, видимо, не первый раз слышал что-то подобное и в паре своих книжек уже отвечал на эти соображения, но его самого, похоже, в них не все до конца устраивало, он чувствовал какой-то подвох в происходящем. Но он уже не мог позволить себе остановиться. - Я не думаю, что это кризис перепроизводства! В Великую депрессию тоже говорили, что это кризис перепроизводства!.. А это кризис долга, кризис падения спроса!.. Как Джон Кейнс говорил, что у нас проблема не с кризисом, а с заправкой, потому что машине нужна заправка, чтобы дальше продолжать движение!.. Владимир Путин, похоже, этого и ждал: - Великая депрессия закончилась, как известно, Второй мировой войной, разрушениями и необходимостью восстановления хозяйства целого региона мира, всей Европы практически. Потребовались новые продукты, открылись новые рынки. Но вы сейчас признали, что есть проблема с платежеспособным спросом. Да, люди хотят покупать, они бы хотели и задаром получить, я их понимаю, я бы сам хотел что-нибудь задаром получить, но вопрос-то - могут ли они за это заплатить… Я понял, понял вашу мысль, спасибо большое… Пол Кругман не был, судя по всему, удовлетворен ни Владимиром Путиным, ни собой. Следующим высказался еще один нобелевский лауреат по экономике, Рагурам Раджан, профессор Чикагского университета. Он признал, что европейские правительства, как и американское, слишком много тратили, "чтобы люди не чувствовали себя недовольными", и что "долговому потреблению надо положить конец". Неожиданно Владимир Путин так же вкрадчиво, как и Пола Кругмана, спросил Рагурама Раджана: - А вот количество людей за чертой бедности растет или снижается? Наученный горьким опытом господина Кругмана, тот ответил: - Это сложный вопрос… - Нет! - воскликнул российский премьер. - Смотря как считать… Вообще-то те, кто живет за чертой бедности, не стали жить хуже,- откликнулся профессор фразой, которую сам тут же и записал: очевидно, для новой книжки, чтоб не забыть - красиво получилось.- А вот средний класс живет хуже, чем раньше… - Но все-таки существуют объективные показатели! - настаивал премьер.- Я почему спросил? Вы сказали, что растет неравенство. Так вот у меня возник вопрос: растет количество людей, живущих за чертой бедности? По-моему, да... Но дело, мне кажется, даже не в этом. А разве раньше, в прежние десятилетия или в прошлые столетия разве количество людей, чувствующих, испытывающих это неравенство, было меньше? Их было, наверное, даже больше! Вопрос в том, что сегодня люди не хотят с этим мириться! Профессор уже даже не спорил. Их слушал огромный зал, но он молчал. Тут были две причины: нечего было сказать или не считал нужным из уважения к собеседнику. - Но одна маленькая реплика,- продолжил в некотором возбуждении премьер,- по поводу того, что вы сказали: нельзя чувствовать себя счастливым, накопив долг. Это кто как! Кто как! У нас многие чувствуют себя счастливыми, и в Штатах, кстати, многие чувствуют себя счастливыми! Профессор позволил себе засмеяться. Премьер тем временем вглядывался в свои записи, которые делал по ходу выступления нобелевского лауреата. - Сам не могу разобрать: накарябал, как курица лапой…- бормотал он.- Спешил очень, потому что интересно наш коллега рассказывал… Но пока он не расшифровал их, молчать он тоже уже не мог: - То, что сильная зависимость от потребления в Штатах… Ну и чего? В зале засмеялись. Разговор премьера с лауреатом и уровень аргументации обоих иногда сильно воодушевлял аудиторию. - Так везде сильная зависимость от потребления! Регулирования было недостаточно! Единственное, что могу сказать, чтобы вы понимали (Рагурам Раджан кивнул.- А. К.),- когда мы говорим о сокращении регулирования со стороны государства, мы имеем в виду прежде всего неэффективное регулирование. Просто мне кажется, в этой аудитории, здесь, в России, об этом нужно сказать. Спасибо большое. - Мне кажется,- вдруг вступил Герман Греф,- господин Раджан говорил прежде всего о социальном неравенстве. Надо сравнивать рост доходов верхних десяти процентов и нижних десяти процентов… - О,- перебил его премьер.- Расшифровал свои записи методом дедукции и индукции!.. Вы считаете, надо принять решение о сокращении социальных расходов? И кто проголосует из депутатов? Кто руку поднял - поименно обозначили, вывесили его в интернет. В следующий раз его уже не изберут в парламент! Не простят избиратели!.. И некоторые эксперты полагают, что современное политическое устройство не позволяет странам эффективно решать эти проблемы! Значит, система сбоит, как говорят в народе, сбой дает!.. Он имел в виду систему демократии, а не вертикали власти, конечно. - Демократические страны все равно придумают решение какое-нибудь,- почти уже раздраженно заявил профессор. Он имел в виду, что экономические проблемы не повод отказываться от института демократии. Тут снова вступил Герман Греф: - Демократические институты требуют трансформации или это временные сложности, как вы думаете? - Чувствуется,- удовлетворенно произнес премьер,- что Герман Греф раньше в правительстве работал. Дожимает, дожимает!.. - Я уточняю ваш вопрос,- потупился Герман Греф. - Ну да…- кивнул премьер.- Спасибо, спасибо. - Мне кажется,- вздохнул профессор,- проблема не в демократических институтах, а в людях… - Мы сталкиваемся,- заявил Герман Греф на радость премьеру,- мы сталкиваемся с великим популизмом властей! Дело не в том, что кто-то не знает, что делать, а проблема, как избраться второй раз после того, что сделали… Он не назвал, какие власти, российские или, может, какие-то другие, имеет в виду, но было видно, что эта проблема беспокоит Владимира Путина гораздо меньше остальных. Тут высказался и Пол Кругман, завороженный, видимо, свободой мнений на этом форуме вдали от родины (в свое время через это пострадал и Алексей Кудрин): - Америка поступает правильно только после того, как попробует все остальное! - Да речь не идет о меньшей демократии! - вдруг заявил Герман Греф.- Может, даже о большей. Только решать надо! Институт демократии подлежит мощнейшей трансформации! А то люди, которые знают о реальных проблемах людей лишь понаслышке, принимают решения! И с этим уже нельзя мириться! Если придираться, то можно ведь сказать, что Герман Греф и теперь не назвал страну, в которой все так ужасно. Но вот Владимир Путин, например, все правильно понял: не о России сейчас говорил Герман Греф. - Заметьте, не я это сказал! - засмеялся он. - Одна из ошибок, которые мы совершили,- покаянно заключил еще один нобелевский лауреат, Майкл Милкен,- это когда решили, что будущее будет таким же, как прошлое. И ведь многие в США до сих пор думают, как в 50-х, что от атомной бомбы можно спрятаться под школьной партой… Надо отдать должное лауреатам: они были великодушнее к нашей стране, чем Владимир Путин и Герман Греф - к их странам. Хотя в конце встречи российский премьер неожиданно тоже продемонстрировал гуманность и великодушие: предложил миноритариям ВТБ, прежде всего физическим лицам (их 100-115 тысяч.- "Ъ"), выкупить акции ВТБ, которые они сгоряча купили на пике народной приватизации, а акции с тех пор так и не выросли в цене, а, наоборот, упали, да так и не смогли подняться с колен. Можно, конечно, и не спешить, дела у ВТБ не так плохи, но те, для кого падение курса этих акций было аргументом не голосовать за Владимира Путина 4 марта, вчера этого аргумента лишились. И 100 тысяч никогда лишними не бывают. АМЕРИКАНЦЫ УЙДУТ ИЗ АФГАНИСТАНА ЧЕРЕЗ УЛЬЯНОВСК РОССИЯ И НАТО ЗАПУСКАЮТ ОБРАТНЫЙ ТРАНЗИТ ГРУЗОВ Москва и НАТО договорились о расширении возможностей транзита военных грузов через российскую территорию. Как стало известно "Ъ", речь идет о запуске так называемого мультимодального обратного транзита из Афганистана в Европу, который будет сочетать воздушную и наземную переброску грузов. Ожидается, что соответствующее распоряжение в ближайшее время подпишет премьер Владимир Путин. Афганский транзит - одна из немногих тем, сближающих Россию и НАТО на фоне непреодолимых разногласий вокруг евроПРО. О том, что РФ и НАТО подошли к финалу переговоров об обратном мультимодальном транзите из Афганистана, "Ъ" рассказали сразу несколько собеседников в МИД РФ. "Мы обсуждаем эту тему с НАТО,- подтвердил высокопоставленный дипломат.- Мультимодальный обратный транзит - это способ повысить эффективность вывода натовского контингента из Афганистана, используя разные виды транспорта в рамках одного и того же маршрута". По словам другого дипломатического источника "Ъ", стороны подошли к финалу переговоров. "В ближайшее время Путин должен утвердить распоряжение правительства на эту тему",- говорит сотрудник МИД РФ. Афганистан - один из немногих регионов, где интересы России, США и НАТО совпадают по целому ряду вопросов. Через российскую территорию уже пролегает маршрут, получивший название "Северная распределительная сеть", по которому осуществляется транзит невоенных грузов в Афганистан. По нему поступает свыше 50% всех грузов, необходимых Международным силам содействия безопасности (International Security Assistance Force). Но теперь, когда остро стоит вопрос вывода из Афганистана сил США и НАТО, западные страны задумались о надежном маршруте обратного транзита, который обладал бы хорошей пропускной способностью. Эта тема важна еще и потому, что Узбекистан, чья территория активно используется для поставок грузов в Афганистан, не желает пропускать их в обратном направлении. "Узбеки боятся завоза наркотиков и оружия.Пойдут ведь целые эшелоны с военной техникой, проверить которые не так просто",- говорит российский дипломат. Москва, судя по всему, подобными фобиями не страдает. Переговоры на эту тему, говорят знакомые с ней российские дипломаты, начались еще полтора года назад с предложения американской стороны подумать о такой схеме, которая сократила бы время железнодорожных перевозок. "Речь шла о том, чтобы в Центральной России подобрать город, где можно было бы создать логистическую базу с таможенным терминалом,- рассказывает мидовский чиновник.- Грузы из Афганистана забрасывались бы туда самолетами, а дальше по железной дороге шли в Ригу или Таллин". По словам собеседников "Ъ", для организации перевалочного пункта рассматривалось несколько вариантов. Остановиться решили на Ульяновске, чей аэропорт подходит для таких целей с точки зрения расположения железнодорожных путей. Таким образом, по новой схеме грузы стран НАТО будут, минуя Узбекистан, доставляться самолетами, в том числе российскими, из Афганистана в РФ, где будут формироваться железнодорожные составы для отправки в Европу. "Это сильно сэкономит западникам время и финансы. Самолетам придется летать на гораздо меньшие расстояния, а значит, не понадобится дозаправка по дороге",- объясняет заинтересованность натовцев в подобном маршруте сотрудник МИД РФ. Экономическая выгода есть и для российской стороны, в частности для ОАО РЖД и авиакомпании "Волга-Днепр", обладающей необходимым парком большегрузных самолетов. Обе компании давно заняты в транзите грузов в Афганистан для сил НАТО и готовы продолжать работу в обратном направлении. Цена вопроса в случае с контейнерными перевозками выглядит привлекательно. Стоимость транспортировки одного контейнера составляет $5-6 тыс. Объемы поставок в Афганистан доходят до нескольких тысяч контейнеров в месяц. Когда начнется вывод Международных сил содействия безопасности и американских войск, грузопоток наверняка вырастет. Есть для России и политическая выгода. Москва всегда сможет сказать, что принимала деятельное участие в стабилизации ситуации в Афганистане, обеспечивая партнерам сначала беспрепятственное снабжение их войск всем необходимым, а затем и их комфортный уход. СТРАХОВЩИКАМ РЕЖУТ ПРЕМИЮ ПРАВИТЕЛЬСТВО ЛИШАЕТ ИХ СОТРУДНИЧЕСТВА С БАНКАМИ Согласно поправкам к закону "Об организации страхового дела", прошедшим первое чтение, банки не могут выступать страховыми агентами, а значит, заниматься реализацией страховых продуктов. Принятие закона в такой редакции поставит под угрозу доходность бизнеса не только страховщиков, которым сотрудничество с банками приносит шестую часть премий, но и банков, которым реализация страховок дает 15-20% комиссионных сборов. В конце января Госдума приняла в первом чтении поправки к закону "Об организации страхового дела", которые, как выяснилось при их детальном рассмотрении, радикально меняют подход страховщиков к продвижению своих продуктов. В частности, они исключают любые юрлица из числа страховых агентов. Таким образом, банки, которые являются для страховщиков одним из основных каналов продаж, после вступления поправок в силу потеряют возможность продавать в своих стенах страховые продукты. Принятие таких мер станет существенным ударом для страховых компаний, указывают участники рынка. "По банковскому каналу мы собираем около 20% премий, при этом примерно 2/3 приходится на страхование каско при автокредитовании, а ипотека составляет чуть менее трети",- говорит заместитель генерального директора "РЕСО-Гарантии" Игорь Иванов. По подсчетам "Эксперт РА", в 2010 году банковский канал принес страховщикам шестую часть сборов - 100 млрд руб. Аналитики прогнозировали, что в 2011 году этот показатель должен был бы составить до 115 млрд руб. "Реальная цифра может быть существенно выше,- предупреждает заместитель главы рейтингового агентства "Эксперт РА" Павел Самиев.- В наших расчетах оценивались только продажи страховок, связанных с банковскими продуктами, только страховые нужды заемщиков". По его словам, банки - еще и главный двигатель розницы для страховщиков: 77% в 100 млрд руб. премий - это продажа банковскому клиенту полисов титульного страхования, страхования жизни и здоровья, полисов каско. "В целом банковский канал существенную роль играет в общих сборах на рынке,- согласен с экспертом и глава "АльфаСтрахования" Владимир Скворцов,- страхование жизни в 70% продается через банки, каско - в 20-25%. Эта поправка ставит под сомнение вопросы работы страховщиков не только с банками, но и с автодилерами. Она не выгодна всем, но менее всего бьет по тем страховщикам, у кого банковский канал не является приоритетом, "Росгосстрах" - одна из таких компаний". В "Росгосстрахе" заявляют, что также не согласны с поправкой. "Тема требует проработки,- заявил "Ъ" первый замгендиректора "Росгосстраха" Дмитрий Маркаров.- Надеюсь, что в промежутке между первым и вторым чтением будут предложены некие переходные формы, создания брокеров, например. Мы за то, чтобы разграничить деятельность различных видов посредников, но нельзя все это делать резко". По его словам, главная задача поправки - контроль над деятельностью посредников. По информации "Ъ", именно такую цель и ставили перед собой ее авторы. Новелла о том, что страховыми агентами могут быть только физлица, была внесена правительством. Сделано это было в связи с тем, что примерно год назад страховщики озаботились распространившимися схемами мошенничества - недобросовестные агенты продавали полисы компаний с отозванной лицензий, присваивали страховые премии и т. п. Поэтому страховщики стали активно предлагать законодателям узаконить различные варианты ответственности для агентов. Однако в итоговом тексте ответственность агентов-физлиц так и не оказалась подробно прописана, зато они оказались единственными законными. Представители банков, над которыми как над страховыми агентами-юрлицами нависла угроза оказаться вне закона, обеспокоены грядущими потерями не меньше страховщиков. По оценке участников банковского рынка, реализация страховых продуктов приносит банкам 15-20% всех комиссионных доходов. "Наше отношение однозначно и категорически отрицательное, поскольку этот законопроект (в части запрета заниматься реализацией полисов страхования через свои каналы продаж банкам как агентам), по сути, является деструктивным",- говорит начальник отдела банковского страхования Райффайзенбанка Роман Карандин. "Принятие законопроекта в данном виде будет иметь серьезные негативные последствия как для банковского, так и страхового рынка",- соглашается член правления ДжиИ Мани Банка Эльман Мехтиев. Стоимость страховки для потребителя, по оценке участников рынка, составляет в среднем 1-3% от суммы кредита, размер банковских комиссионных - от 30% стоимости страхового полиса. Крупнейшим страховым агентом в России является Сбербанк - за первое полугодие 2011 года его страховая агентская комиссия составила 6,3 млрд руб. при общем чистом комиссионном доходе 64,1 млрд руб. "Банк рассматривает инициативы по изменению в законодательство как серьезные и требующие обсуждения страховым и банковским сообществом с законодателями. Это правильная инициатива, но с точки зрения банка необходима дополнительная проработка",- заявили вчера в Сбербанке. В случае принятия поправок к закону о страховании в их нынешнем виде у банков вырастут издержки - для работы со страховщиками банкам придется содержать отдельные компании, которые будут работать как страховые брокеры, говорит старший вице-президент Альфа-банка Андрей Сокольский (поправки не разрешают юрлицам быть страховыми агентами, но разрешают - брокерами). А всем клиентам банков придется для оформления страховки самостоятельно идти в страховую компанию, при том что многие, возможно, предпочли бы сэкономить время и силы, указывает зампред правления Абсолют-банка Иван Анисимов. "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855315.htm Реальный эффективный курс рубля в 2011 году вырос на 3.9%. Об этом сообщается в Мониторинге об итогах социально-экономического развития РФ в 2011 году, подготовленном Минэкономразвития. Реальное (с учетом внешней и внутренней инфляции) укрепление рубля к доллару США составило 1%, к евро - 1.6%, к швейцарскому франку - 0.1%, к канадскому доллару - 3.3%, ослабление к фунту стерлингов - 0.1%, к японской иене - 2.7%. "AK&M" от 02.02.2012 Экономика 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3855314.htm Председатель Правительства РФ Владимир Путин поручил главе ВТБ Андрею Костину проработать вопрос обратного выкупа акций у миноритарных акционеров, в частности, участвовавших в "народном" IPO. Об этом премьер сообщил на форуме "Россия-2012". А.Костин, присутствующий на форуме, сообщил, что для выкупа акций у всех инвесторов потребуется около 15-18 млрд руб., и пообещал рассмотреть этот вопрос в течение трех дней. ОАО "Банк "ВТБ" (ИНН 7702070139) - второй по величине активов российский банк после Сбербанка. Доля государства в его уставном капитале составляет 75.5%. В России группа ВТБ осуществляет банковские операции через один материнский (Банк ВТБ) и три дочерних банка - ВТБ 24, Банк Москвы и ТрансКредитБанк. За пределами России группа осуществляет деятельность через 12 дочерних банков в странах СНГ (Армения, Украина, Беларусь, Казахстан и Азербайджан), в странах Европы (Австрия, Кипр, Германия, Франция и Великобритания), в Грузии, в Анголе, а также через представительства в Италии и Китае, через филиалы в Китае и Индии, а также через филиалы ВТБ Капитала в Сингапуре и Дубае. Чистая прибыль ВТБ по МСФО за 2010 год составила 54.8 млрд руб. против убытка в 59.6 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль группы ВТБ за 9 месяцев 2011 года по МСФО выросла на 87.1% до 72.6 млрд руб. Чистая прибыль Банка ВТБ за 2011 год по РСБУ составила 21.061 млрд руб., снизившись на 55.8% по сравнению с 2010 годом. "AK&M" от 02.02.2012 Новости банков 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/news/2012/february/03/ns_3854127.htm СЕГОДНЯ, 3 февраля 2012 года, пятница. Служба новостей АК&М работает с 8:00 до 20:00 пять дней в неделю. AK&M Online N 019 от 3 февраля 2012 года. Выпускающий редактор: Ефремова Ю.Л. Учредитель: ЗAO "AK&M" Тираж: 1000 экз. Адрес редакции: 119333, Москва, ул.Губкина, 3, корп. "Г" Тел.: (499) 132-6130 Зарегистрировано Комитетом РФ по печати 18 марта 1997 г. под N 015862 "AK&M" от 03.02.2012 Корпоративные новости 03.02.2012 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/03/ns_15944.htm В течение торгов 3 февраля оба российских индекса долго не проявляли никакой активности и практически не изменились по сравнению с уровнями открытия. И вот отличная статистика по рынку труда в США, — а она оказалась почти вдвое лучше ожиданий, — сдвинула индексы с нулевой отметки. ММВБ вырос на 0,6%, до 1555 пунктов, РТС — на 0,76%, составив 1615 пункта. Оптимизма могут добавить данные по промышленному производству в США. Темой дня, безусловно, остается рост Полюс Золота на 36%. Скорее всего, причиной такого роста стали возобновившиеся слухи о слиянии Полюс Золота с Полиметаллом, которые возникали время от времени в течение последних лет. Хотя Полюс Золото официально опровергает слухи о возможном слиянии с Полиметаллом, просочившаяся информация о подобной сделке является крайне вероятной причиной стремительного взлета. В пользу этого предположения говорит и тот факт, что крупнейший акционер Полюс Золота Сулейман Керимов в 2008 году продал Полиметалл его текущим владельцам. Слияние может произойти на базе присоединения Полиметалла с меньшей капитализацией ($6,8 млрд) к Полюс Золото — с большей. Капитализация Polyus Gold'а 3 февраля составила $10,1 млрд. Интересны также новости о возможном обратном выкупе ВТБ по цене первоначального размещения. Акции ВТБ размещались по 0,136 руб., а сейчас они торгуются почти вдвое дешевле — 0,074 руб. Из Европы сегодня не пришло значимых новостей. Индексы деловой активности в Германии, Италии, Франции, Великобритании и в еврозоне в целом не удивили участников рынка. Основные европейские индексы, как и российские, начали подъем только после публикации данных о безработице: FTSE 100 растет на 1,13%, DAX — на 1,09%, CAC 40 — на 0,8%. Нефть Brent также подрастает весь день, к вечеру преодолев отметку в $113 за баррель (+1,1%). Цена на золото снижается на 0,4%, до $1752 за тройскую унцию. Из корпоративной отчетности отмечу Роснефть, которая в 16:00 опубликовала финансовые и производственные результаты за четвертый квартал и весь 2011 год. По выручке результаты превзошли мои ожидания: за год компания заработала почти $92 млрд. EBITDA и чистая прибыль почти соответствовала моим прогнозам. Годовая EBITDA составила $22 млрд (+14,7% г/г), чистая прибыль — $12,4 млрд (+19,7% г/г). Я прогнозировал годовую выручку компании на уровне $89 млрд и предполагал, что EBITDA составит $21,5 млрд, а чистая прибыль — $12,1 млрд. Данные из США серьезно повлияли на российские индексы, и в случае публикации хороших данных промышленному производству индекс ММВБ может вырасти еще сильнее. Индикатор настроения Инвесткафе равен 7,7 из 10 — игроки верят в рост до закрытия торгов. Виталий Михальчук, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Fri, 03 Feb 2012 18:32:34 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/03/ns_15943.htm За минувший период с 26 января по 2 февраля на чикагской товарной бирже стоимость продовольственной пшеницы выросла на 3,21%, и составила 6,61 долларов за бушель. Позитивный импульс ценам придала информация о том, что сильные морозы, внезапно охватившие европейские и южные регионы России, а также весь причерноморский регион, могут нанести ущерб будущему урожаю озимых посевов. Поддержать позитивную динамику зерновых вторую неделю подряд позволил общий позитивный внешний фон, сложившийся благодаря позитивной статистике из Китая и некоторой стабилизации на европейском долговом рынке. Вместе с тем, финансовые рынки проигнорировали не совсем удовлетворительные итоги саммита ЕС, прошедшего в начале текущей недели, где так и не было принято решение по судьбе Греции. Слухи о том, что переговоры греческого правительства с кредиторами по списанию долга проходят в конструктивном ключе сумели смягчить настороженность инвесторов. Окончательное решение по данному вопросу должно быть принято уже на следующей неделе, иначе Греция объявит дефолт. Временный статус-кво до момента принятия решения греческого вопроса позволит рынкам сосредоточить свое внимание на очередной порции макроэкономической статистики. Наиболее важными в предстоящую пятидневку будут данные по рынку труда и розничным продажам в США за январь, индексу деловой активности в Германии на февраль от института ZEW, первоначальному ВВП в еврозоне за 4 квартал 2011 года. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно позитивной. В связи с этим, рост цен на товарные активы, в том числе, пшеницу может продолжиться. Однако, в случае, если прогнозы не оправдаются и данные окажутся неудовлетворительными, котировки зерна ожидает незначительная коррекция. Предполагаемый диапазон колебаний цен на пшеницу на предстоящую неделю 6,50 -7,00 долларов за бушель. Анатолий Хегай, аналитик ГК FOREX CLUB AK&M Финансы Fri, 03 Feb 2012 17:24:20 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/03/ns_15942.htm На мировом рынке нефти в четверг, 2 февраля, котировки фьючерсов основных эталонных сортов 3-й день подряд не смогли выработать единого направления. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX снизился на 0,52$ до отметки 96,58$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE прибавила в весе 0,97$ и составила 112,48$ за баррель, спрэд между эталонами с начала недельной сессии увеличился с 10,5$ до 15,9$. По нашим наблюдениям, причиной разнонаправленного движения котировок фьючерсов стала разница в факторах, определяющая текущую стоимость мартовских контрактов. В то время как, позитивная макроэкономическая статистика США полностью отразилась в январских максимумам 103,70$ Light Sweet, цена нефти Brent увеличила премию спекулянтов за политический риск в связи с обострившимся отношением между Западом и Ираном. Вдобавок ко всему, у инвесторов возникли опасения относительно дефицита предложения в Европе, вызванного поиском источников альтернативных поставок углеводородов в период сильных заморозков. Таким образом, котировки североморского фьючерса пользовались спросом вблизи отметки 111$, медленно, но верно продвигаясь по направлению к техническому сопротивлению 114$. Американский Light Sweet стал заложником медвежьих настроений после публикации неблагоприятного отчета по запасам нефти от Минэнерго США накануне, а прорыв важной области поддержки 97,40$ спровоцировал дальнейшее снижение к минимумам сессии 95,45$. Тем не менее, к закрытию электронных торгов котировкам Light удалось восстановить часть потерь на фоне выхода оптимистичных данных с рынка труда США: первичные заявки на получение пособия по безработице (Initial Jobless Claims) за отчетную неделю 28 января снизились на 12 тыс. до 367 тыс., что явилось позитивным сигналом для инвесторов в преддверии ключевой статистики по занятости. В пятницу, 3 февраля, январский отчет по изменению числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) станет ключевым драйвером для определения краткосрочных перспектив рынка нефти. Фундаментальные данные за 4-й квартал 2011г. и январь 2012г. отметили выздоровление крупнейшей мировой экономике. В случае закрепления позитивной динамики в секторе рынка труда, инвесторы получат дополнительный стимул для наращивания длинных позиций во фьючерсах. По нашим оценкам, выход важных экономических новостей спровоцирует резкий рост волатильности нефтяных цен. Предполагаемый диапазон колебания котировок Light Sweet заключен между областями 95,40$-98$. Для нефти сорта Brent актуальным выглядит коридор 110$-115$ с возможным прорывом верхней границы. Учитывая фактор пятницы, для внутридневных торговых стратегий рекомендуется придерживаться указанных ценовых ориентиров. Спартак Соболев, аналитик ГК FOREX CLUB AK&M Финансы Fri, 03 Feb 2012 15:18:06 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/03/ns_15941.htm Рынки драгоценных металлов в начале года подали «бычьи» технические признаки, что дало аналитикам возможность прогнозировать продолжение роста после прошлогоднего падения. Действительно, фундаментальные подтверждения такой гипотезы есть, но они справедливы в большей степени для золота. Гипотетическая недооценка серебра по сравнению с желтым металлом, по-видимому, в этом году сохранится, поскольку, кроме как арифметическим соотношением, на текущий момент его более высокую стоимость обосновать нечем. Начнем с того, что основными драйверами роста цен, как на золото, так и на серебро, в этом году, вероятнее всего, будут азиатские рынки, в первую очередь — Индия и Китай. Индия является крупнейшим потребителем золота, Китай — серебра. Для этих металлов есть две общие причины небольшого роста цен, обе — связаны с Индией. Первый фактор краткосрочный — это сезон свадеб в этой стране, который будет продолжаться до марта. Возможно, что серебро получит свой «бычий» импульс по этой причине в большей степени, чем золото, в связи со снижением покупательной способности у населения Индии. Но все равно в данном случае речь можно вести только о краткосрочной перспективе. Второй фактор среднесрочный. Правительство Индии изменило ставки пошлин на импорт драгоценных металлов. Вместо фиксированной ставки теперь будет взиматься 2% от стоимости импортируемого металла, в результате чего, например, вместо 1500 индийских рупий за килограмм серебра придется заплатить в два раза больше. Это повлечет рост цен как на золото, так и на серебро. Однако остальные факторы «медвежьи». В настоящий момент количество открытых позиций спекулянтов по серебру на биржах упало до уровня апреля 2003 года. Промышленный спрос, который был долгое время одним из драйверов цен на этот металл, значительно сократился. Вложения в серебряные ETF снизились почти на 1000 тонн за 2011 год. В техническом плане цена серебра оттолкнулась от бывшего уровня сопротивления в 26 $/унция, который стал поддержкой. Виден восходящий канал, ограниченный уровнями 26 $/унция и 55 $/унция. В рамках этого канала цена находится в состоянии отката, двигаясь в нисходящем канале с уровнями 25 и 37 $/унция. Внутри канала цена нарисовала двойное дно и движется вверх, пробив сопротивление более мелкого нисходящего канала. Соответственно, трейдеры могут выставить по фьючерсу GOLD-6.12 отложенный ордер на покупку по пробою сопротивления 37 $/унция с целью на 55 $/унция, стопом — на 26 $/унция. По золоту положение более оптимистичное и в фундаментальном плане, и в техническом. Опять же следует обратить внимание на Азию. В ноябре Китай купил у Гонконга 102779 кг золота — это максимальное историческое месячное значение. В октябре тот же показатель равнялся 86229 кг. Китайский спрос на золото в последнее время уверенно растет, поскольку инвесторы ищут возможность защитить сбережения в условиях падения цен на недвижимость и на фондовом рынке, а также роста инфляции более чем на 4%. В 3-м квартале Китай занял первое место на мировом рынке золотых ювелирных изделий, сместив с него Индию. Страна также является крупнейшим производителем золотых украшений. В Индии спрос на золотые ювелирные изделия, по прогнозам индийских компаний по продаже ювелирных изделий, повысится на 10-15% в этом году после роста на 7% за 2011 год. Вместе с тем эти ожидания можно считать завышенными, поскольку следует еще учитывать ослабление рупии. Данные за 3-й квартал 2011 года, которые недавно вышли, показывают, что потребление ювелирных изделий в Индии снизилось. С технической точки зрения цена движется в восходящем канале, ограниченном уровнями 1500 $/унция и 2005 $/унция. В рамках канала цена движется вверх, пробив краткосрочный уровень сопротивления, который теперь находится на уровне 1470 $/унция. Можно открывать по фьючерсу SILV-6.12 длинную позицию со стопом на 1470 $/унция и целью на 2005 $/унция. Золото более предпочтительно для инвестирования, хотя бы потому, что это лучшее соотношение потенциального риска и потенциальной прибыльности позиции. С фундаментальной точки зрения, помимо азиатского спроса, поддержкой для золота будут выступать инвестиционные покупки на опасениях относительно ситуации в Европе и снижения темпов восстановления мировой экономики. Серебро в меньшей степени пользуется среди инвесторов репутацией «убежища», снижение индустриального спроса дает ему еще меньше повышательных перспектив. Вероятность указанного сценария с повышением держится только на азиатском спросе. Скорее всего, и по серебру, и по золоту указанные цели будут достигнуты нескоро — через 5-6 месяцев, и рост будет медленным. Роман Мамчиц, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Fri, 03 Feb 2012 14:45:57 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/03/ns_15940.htm Российский рынок 2 февраля закрылся в небольшом плюсе: ММВБ прибавил 0,2%, достигнув 1542 пунктов, РТС подрос на 0,2%, до 1603 пунктов. В пятницу, 3-го, индексы открылись снижением и продолжают торговаться в «красной зоне», так как многие инвесторы предпочитают закрыть позиции перед публикацией ключевого отчета недели — данных по рынку труда в США. Утром пятницы, 3-го февраля, появились не очень хорошие новости. В частности, стало известно, что индекс деловой активности в секторе услуг Китая в январе снизился до 52,9 пункта с 56 пунктов за прошлый период. Впрочем, важно, что индекс остался выше критической отметки в 50 пунктов. Впереди еще публикация аналогичных индексов в Германии, Италии, Франции, Великобритании и в еврозоне в целом. Кроме того, выйдет общий индекс деловой активности в еврозоне. По всем странам, кроме Великобритании, консенсус-прогнозы положительные. От еврозоны также ждут хороших показателей. Впрочем, скорее всего, рынки обратят мало внимания на эти данные. В 14:00 также выйдут данные по розничным продажам в еврозоне за декабрь. Несмотря на новогодний бум потребления, в расчете год к году ожидается снижение объема более чем на 1%. Это может указывать на слабые данные по ВВП блока в 4-м квартале. Азиатские рынки сегодня утром закрылись в минусе, так как инвесторы уже «переварили» хорошие статистические данные и корпоративные отчеты, и фиксируют прибыль перед публикацией отчета по занятости в США. Похожая ситуация наблюдается и в Европе, где основные индексы сейчас вяло снижаются, притом возглавляют падение банки и добывающие компании. Цена нефти, несмотря на осторожные настроения инвесторов, растет, но чисто символически: Brent прибавляет 0,12%, до $112,20, WTI поднялась на 0,13%, до $96,48. Золото подорожало на 0,24%, до $1763,47 за унцию. Вопреки отрицательной динамике в Европе сегодня российские металлурги на коне. Так, почти 25% прибавляет Полюс Золото. На мой взгляд, поводом для этого, вероятно, послужит информация о цене выкупа оставшихся у миноритариев акций. Судя по динамике, оферта может быть предложена по существенно более высокой цене, чем рыночная. Напомним, что в конце 2011 года выкуп проводился по цене 1900 рублей. Нельзя полностью исключать вероятность того, что сейчас оферта будет объявлена по такой же цене. Удорожание металлопродукции в январе также способствует росту бумаг металлургов. Целевая цена Инвесткафе по акциям Северстали составляет 540 рублей, потенциал роста — 26,6%. Также стоит обратить внимание на весьма дешево выглядящие бумаги Акрона: целевая цена Инвесткафе составляет 1650 рублей, потенциал роста — 16%. Ключевой отчет дня — ситуация на рынке труда в США — выйдет в 17:30, а до этого момента я предполагаю околонулевую динамику. Ожидается замедление роста числа занятых и сохранение уровня безработице на отметке 8,5%. К закрытию сессии, в 19:00, также выйдут данные по промышленным заказам и индекс деловой активности в секторе услуг США. Я полагаю, что если прогнозы по уровню безработице и количеству новых рабочих мест подтвердятся, то по итогам дня можно ожидать роста индекса ММВБ в пределах 1%. Индикатор настроения рынков показывает 6,7 балла — приподнятое. Илья Раченков, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Fri, 03 Feb 2012 13:54:33 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/03/ns_15939.htm На биржах США в четверг наблюдалась разнонаправленная динамика котировок. Индекс S&P по итогам дня прибавил 0.11%, индекс Russell – повысился на 0.4%. Наибольший рост наблюдался в нефтегазовом (+0.48%), финансовом (+0.46%) секторах, наибольшее снижение – в горнодобывающем секторе (-0.48%). В центре внимания инвесторов было выступление главы ФРС Бена Бернанке, которое в целом носило взвешенный характер. Бернанке предостерег США от дальнейшего наращивания объемов госдолга, а конгресс – от каких-либо действий по «подрыву восстановления экономики». Кроме того, он очертил границы эффективности монетарных мер, подчеркнув, что меры финансового стимулирования не могут быть панацеей для решения всех проблем, включая ситуацию на рынке труда. В целом, выступление не дает возможности сделать какие-либо выводы относительно времени, когда может быть инициирован дополнительный раунд мер финансового стимулирования (QE3). Кроме того, интерес инвесторов привлекли выступления двух других, ныне неголосующих членов ФРС. Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс призвал Комитет Управляющих установить жесткие цели по инфляции и безработице – 3% и 7%, соответственно, и пойти на дополнительные меры по выкупу активов. С другой стороны, глава ФРБ Далласа жестко раскритиковал ранее опубликованные прогнозы ФРС по инфляции и ставкам до 2014 года. В то же время, Ричард Фишер выразил удовлетворение установлением четкой цели по инфляции в районе 2% и отсутствием четкой цели по безработице, так как влияние монетарной политики на рынок труда обычно носит краткосрочный ограниченный характер. Количество первичных заявок на пособие по безработице в январе сократилось до 367 тыс. против прогноза 371 тыс. Продажи сетевых супермаркетов в январе выросли на 4.8% против 3.5% месяцем ранее. В целом, из 257 компаний индекса S&P500, представивших отчетность за IV квартал, прибыль 170 и выручка 142 оказалась выше ожиданий. В 169 случаях наблюдался рост прибыли на акцию. На азиатских рынках в пятницу наблюдается флет. Hang Seng на 10:00 не изменился, корейский KOSPI – потерял 0.63%. Японский Nikkei на 9:50 мск потерял 0.39%. Австралийский S&P/ASX 200 понизился на 0.39%. Индексы шанхайской биржи прибавили в пределах 0.6%. Статистика носила нейтральный характер – индекс активности в секторе услуг China Non-manufacturing PMI остался в январе на уровне 52.5 п. Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ AK&M Финансы Fri, 03 Feb 2012 11:05:40 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/03/ns_15938.htm Торги в четверг проходили в нейтральном ключе, однако основные фондовые индексы все же завершили сессию небольшим повышением. Индекс РТС вчера преодолел отметку 1600 пунктов (+0,2% до 1602,67 пункта), индекс ММВБ также вырос на 0,2%, завершив сессию на уровне 1542,39 пункта. Главным "возмутителем спокойствия" вчера были акции ВТБ, которые в ходе сессии прибавляли около 4,5% после заявления премьера В. Путина о том, что государство готово профинансировать обратный выкуп акций у миноритариев ВТБ, которые участвовали в "народном IPO" в 2007 году. Напомним, что цена размещения составила 13,6 копеек, а сейчас акции банка торгуются в районе 7 копеек за акцию. В итоге бумаги ВТБ завершили сессию ростом лишь на 1,2%. Такая инициатива может быть неплохим предвыборным ходом, но она ущемляет интересы остальных акционеров. Кроме того, часть акционеров, участвовавших в IPO, уже продали свои акции. Есть и другие бумаги, например, "Роснефть", которые также стоят ниже цены размещения. Ко всему прочему, покупка акций все же не равноценна вкладу средств на банковский депозит. На европейских площадках вчера также наблюдалось умеренное повышение, которому поспособствовали спекуляции на тему возможного участия Китая в "спасении" Еврозоны. Речь вновь идет об инвестировании через механизмы МВФ, кроме того, Китай, как всегда постарается извлечь из своего участия максимальную политическую и экономическую выгоду. Пойдет ли на это Германия, пока неясно. Что касается Греции, то здесь все без изменений, но возможный дефолт (который уже, по сути, давно произошел) заложен в цены. Еврогруппа намерена обсудить возможность предоставления нового транша помощи Греции на заседании 6 февраля. Главное событие сегодня - публикация данных по рынку труда в США за январь. Согласно консенсус-прогнозу, ставка безработицы не изменится, а занятость вырастет на 145 тыс. Это умеренные темпы роста (в январе цифра составляла 200 тыс.), но после достаточно слабых данных ADP по росту занятости в частном секторе, рынок воспримет их с оптимизмом. Любой же негатив породит опасения того, что США вскоре почувствуют на себе эффект замедления экономик Еврозоны и Китая. В целом, этот отчет может задать направление рынкам на ближайшие недели. Грандис Капитал AK&M Финансы Fri, 03 Feb 2012 10:07:53 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/03/ns_15937.htm В четверг, 2 февраля, основная торговая сессия на российском рынке завершилась небольшим ростом биржевых индексов. РТС по итогам дня прибавил 0,21% и остановился на отметке 1602 пункта; ММВБ вырос на 0,19% и закрепился на уровне 1542 пункта. В течение всего дня динамика характеризовалась боковым движением и небольшой коррекцией. Такое поведение инвесторов обусловлено ожиданием внешней поддержки, которой не было, до тех пор пока США не обнародовали данные по заявкам на пособие по безработице. Как стало известно, «количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 12 тыс. — до 367 тыс.». Эта информация явилась наиболее весомым драйвером всего дня, однако реализовать ее позитивный потенциал по максимуму российские покупатели не успели, поскольку появилась она уже в 17:30, то есть под закрытие основной сессии. В то же время серьезных триггеров, которые могут заставить рынки продолжить рост и в пятницу, 3 февраля, нет. С другой стороны, значительные негативные факторы также отсутствуют. А новостной фон внутри страны даже располагает к оптимистичному взгляду на будущее экономического климата. Главным образом это обусловлено речью премьер-министра В.Путина на форуме «Россия-2012», в которой он отметил, что «нам нужно сделать 100 шагов вперед — подняться на 120-го на 20-е место по условиям ведения бизнеса». Ну а насколько это намерение власти воодушевило инвесторов, будет ясно уже сегодня. Из лидеров роста хотелось бы отметить акции группы FESCO (ДВМП), Трансконтейнера и Мотовилихинских заводов. Котировки FESCO к закрытию торгов выросли на 3,4% и достигли значения в 9,95 руб. за акцию. Отмечу, что цель находится на уровне 11,2 руб. Однако велика вероятность, что по достижении целевой цены котировки транспортной группы продолжат свой рост, как это происходит с Трансконтейнером. Стоимость акций ж/д оператора увеличилась на 7,7% и составила 2949,9 руб. по итогам дня. При этом таргет подразумевает цифру в 2878,2 руб. Сейчас стоит опасаться резких движений котировок, которые в этих двух бумагах могут быть спровоцированы спекулянтами, поскольку дальнейшее существенное продолжение роста сверх целевых цен ничем не подкреплено. Что касается Мотовилихи, то котировки ценных бумаг машиностроительного предприятия подскочили на 17,98% к значению предыдущего закрытия. Это обусловлено тем, что Мотовилихинские заводы переходят к Уралвагонзаводу, который, впрочем, намерен еще больше увеличить свою долю в акционерном капитале Мотовилихи. Предприятия сотрудничают уже достаточно длительное время и обладают большим количеством точек соприкосновения в основной деятельности. И, как известно, заводы будут фокусировать свое внимание не только на потребностях военно-промышленного комплекса, но и на гражданском направлении. Обе компании также заинтересованы в производстве ж/д вагонов, спец- и дорожно-строительной техники. Сегодня ожидается большой объем макростатистических данных, и именно они вкупе с традиционным «фактором пятницы» будут определять динамику торговой сессии. В связи с этим наибольшую активность инвесторы начнут проявлять после 12:00, когда появится первая часть статданных по европейским странам и еврозоне в целом. А до этого ориентиром будет несколько неоднозначный новостной фон вчерашнего вечера. Индикатор настроения рынка от Инвесткафе также говорит о том, что перед открытием торговой сессии игроки пока что не могут определиться с тактикой и находятся на перепутье. Кирилл Маркин, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Fri, 03 Feb 2012 08:58:01 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/02/ns_15936.htm В среду, в первый день февраля, котировки драгоценного металла выросли, достигнув нового восьминедельного максимума 1750,96 долларов США за тройскую унцию. Золото получило поддержку на фоне ослабления американской валюты и улучшения настроения инвесторов после позитивных окончательных данных по индексу PMI для производственного сектора еврозоны за январь. Показатель в январе вырос до 48,8 против декабрьских 46,9, свидетельствуя о том, что сокращение активности в промышленном секторе региона замедлилось. Между тем позитивные итоги аукциона по размещению португальских долговых бумаг во время европейской торговой сессии также поддержали котировки драгоценного металла. Ожидание того, что соглашение между Афинами и частными кредиторами по реструктуризации госдолга этой страны в ближайшей перспективе будет принято, также способствовали росту золота. Макроэкономическая статистика из-за океана не разочаровала участников рынка, побудив к покупкам драгоценного актива. Так, число рабочих мест в частном секторе США в январе увеличилось на 170 тыс. в соответствии с ожиданиями многих экспертов. Данные по индексу PMI для производственного сектора США в январе также оказались позитивными: показатель вырос до 54,1 против 53,1 в декабре. Однако к концу американской торговой сессии котировки золота утратили часть своих позиции после того, как Институт международных финансов заявил, что соглашение по реструктуризации госдолга Греции, вероятно, будет подписано «в предстоящие дни», что охладило оптимизм участников рынка. В результате, в среду стоимость золота выросла на 0,7% до 1748,08 долларов США за тройскую унцию. Стоимость других драгоценных металлов, таких как серебро, платина и палладий, также последовала за динамикой золота. Наиболее больший рост продемонстрировали котировки палладия. Данный актив вырос на 2,06% до 698,15 долларов США за тройскую унцию. Платина выросла на 2,02% до 1623,4 долларов, а серебро - на 2,01% до 33,85 долларов США за тройскую унцию. В четверг, 2 февраля, в ходе азиатской сессии золото торговалось с повышением, так как позитивная макроэкономическая статистика из США, еврозоны и Китая ослабили опасения участников рынка относительно замедления мировой экономики. Тем не менее, позиции золота вблизи уровня 1750 долларов США выглядят слабыми, где последовала некоторая фиксация прибыли. В случае если драгоценному металлу удастся преодолеть данное сопротивление, следующей целью для золота может стать значение 1765 долларов США за тройскую унцию. В то же время инвесторы сегодня, вероятно, будут сохранять осторожность в преддверии выхода важной макроэкономической статистики по занятости США, запланированной на завтра. Из важных событий, запланированных на сегодня, в центре внимания участников рынка будет выступление председателя ФРС США Бена Бернанке. Вероятно, господин Бернанке в своих комментариях вновь даст понять о склонности к смягчению монетарной политики, что может поддержать котировки драгоценного металла. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в четверг может стать 1740,0 – 1765,0 долларов США за тройскую унцию. Микаел Вердян, аналитик ГК FOREX CLUB AK&M Финансы Thu, 02 Feb 2012 14:04:36 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/02/ns_15935.htm Сегодня российский рынок торгуется на нейтральной территории. На 12:30 МСК индекс ММВБ подрастает на 0,37%, РТС также не подвержен сильным движениям — в плюсе на 0,36%. Вчера, 1 февраля, торги закончились на положительных отметках, позитива рынкам придали индексы деловой активности — по еврозоне, Британии и КНР они показали хорошую динамику. Также накануне размещались долговые бумаги Португалии и Германии. Первая разместила 3-месячные и 6-месячные векселя на общую сумму в 1,5 млрд евро. Средневзвешенная доходность по 6-месячным бумагам составила 4,463% годовых — на 0,277 п.п. меньше, чем на аукционе в январе. Доходность по 3-месячным векселям — 4,068%, она снизилась на 0,278 п.п. по сравнению с январской. По облигациям Германии также наблюдался высокий спрос. Она разместила 10-летние бумаги на 4,1 млрд евро. Средневзвешенная доходность составила 1,82% — в январе аналогичные бумаги размещались по ставке 1,93%. Цена 5-летних CDS на Германию с 6 января 2012 года снижается, максимальное значение этого года было на уровне 112,3 б.п., сегодня — 86,39 б.п. Все это говорит о том, что инвесторы становятся менее восприимчивыми к риску, возвращаются на финансовые рынки. Самым главным событием данной недели может стать договоренность Греции с частными кредиторами о списании части долгов страны. Предполагается, что инвесторы должны добровольно согласиться на обмен облигаций Греции на новые бумаги с номинальной стоимостью в 50% от цены текущих. Доходность по новым выпускам ожидается на уровне 4%. В случае успеха Греция сможет получить дальнейшую поддержку (а именно — средства в размере 130 млрд евро) от ЕС и МВФ. Их она сможет использовать для выкупа облигаций (20 марта должно состояться погашение бумаг на сумму 14,5 млрд евро). Из значимых новостей, которые могут повлиять на ход торгов, стоит отметить Индекс цен производителей по еврозоне в 14:00 МСК (годовое значение ожидается на уровне 4,3%); количество заявок по безработице в США в 17:30 МСК (ожидается — 3565000). Существенно двинуть рынки может господин Бернанке своей речью в 19:00. В лидерах рынка на 12:30 МСК бумаги ОГК-1 (3,37%), ОГК-2 (2%), ОГК-3 (4,17%), Распадской (2,58%), Аэрофлота (1,8%), АФК Системы (1,61%), Мосэнерго (1,88%). Динамика на европейских площадках также не наблюдается: французский CAC 40 прибавляет 0,19% (3373,81), немецкий DAX растет и того меньше — 0,1% (6621,1), FTSE 100 в минусе на 0,2% (5778,53). Индикатор настроения рынка Инвесткафе показывает 5,6 баллов — у инвесторов нейтральный настрой. В свете достаточно продолжительного роста, возможно, что в течение всего дня на рынках будет царить затишье. Вечером возможно снижение российских индексов на 0,5-1%. Вячеслав Новожилов, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Thu, 02 Feb 2012 14:01:10 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/02/ns_15934.htm Нефть на биржах в Лондоне и в Нью-Йорке по итогам торгов 1 февраля 2012г. в очередной раз показала разнонаправленные ценовые движения. Вышедшие данные по коммерческим запасам нефти в США показали их заметный рост (с 334,767 до 338,942. Рост составил более 4 млн. баррелей или 1,25%. В том числе запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, предназначенные для расчетов по сделкам с фьючерсом Light Sweet на NYMEX, увеличились за неделю на 1,5 млн барр. и впервые за полтора месяца превысили уровень 30 млн. барр. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов тоже выросли и общая цифра суммарных запасов нефти и нефтепродуктов достигала на 27 января 1751,8 млн. баррелей. Эти запасы обеспечивают или 91,5 день потребления нефти и нефтепродуктов США. Рост запасов связывают со снижением расходов нефтепродуктов – потребление бензина достигло самого низкого значения с сентября 2001г. На фоне известия о росте запасов нефти цены на нефть в США немного снизились и оказалась ниже 98 долларов за баррель. Таким образом на них не сказалась общая положительная конъюнктура рынка. Цены на нефть в Европе были более оптимистичными и показали 0,5% роста. Этот рост можно пытаться связывать с благоприятными макро данными из Китая и Германии. Цены на натуральный газ в США по прежнему балансируют вблизи минимальных многолетних отметок. Контанго – превышение цены фьючерсов с погашением в июне над ценой мартовского фьючерса по нефти марки WTI осталось прежним и на 2 февраля составило 1.2%. Положительная величина контанго свидетельствует о перевесе ожиданий подрастания цен нефти в США. По нефти марки Brent ситуация обратная: там беквордация – цена июньского фьючерса меньше цены мартовского фьючерса на 0,8%. Беквордация немного возросла (с 0.7 до 0,8%), а значит в Европе подрастают ожидания снижения цен. Видим, что рынки продолжают ожидать сближения цен нефти в Европе и в США. Ближайшие движения цен энергоносителей во многом будут зависеть от развития ситуации на долговых рынках. Там приближаются трудные месяцы и это грозит общим ростом напряженности. Начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских AK&M Финансы Thu, 02 Feb 2012 11:21:39 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/02/ns_15933.htm Февраль начался ростом. Российские фондовые индексы обновили максимумы с осени прошлого года. Индекс РТС вплотную подобрался к отметке 1600 пунктов, завершив торги на уровне 1599,52 пункта (+1,4%). Это рекордная отметка с конца октября 2011 года. Индекс ММВБ вырос на 1,7%, что стало максимумом с 9 сентября 2011 года. В лидеры роста вновь вышли акции банков - благодаря аналогичному ралли в Европе. Бумаги ВТБ прибавили 1,7%, "Сбербанка" - 2,9%. Также продолжился подъем в электроэнергетике, к примеру, бумаги ФСК взлетели на 5,7%. Росту оптимизма на европейских площадках поспособствовало весьма успешное размещение бондов Португалии. Однако не стоит переоценивать этот факт - краткосрочные векселя стран PIIGS по-прежнему пользуются хорошим спросом у инвесторов из-за невысоких рисков. Между тем, Греция все еще не подписала соглашения с частными инвесторами. По слухам, вопрос тормозится нежеланием Германии выделять Греции новые бюджетные средства (объем помощи может быть увеличен еще на 10-15 млрд. евро), тогда как МВФ настаивает на этом, считая, что иначе Греция не справится с кризисом. ЕЦБ вчера подтвердил наше предположение о том, что практически все кредиты, полученные на аукционе ЕЦБ в декабре (500 млрд. евро), банки вкладывают в рынок облигаций. Об этом свидетельствует как снижение доходности по бондам периферийных экономик, так и данные ЕЦБ. Согласно отчету по кредитованию в регионе, ситуация продолжила ухудшаться в 4 квартале. Спрос на кредиты падает как со стороны бизнеса, так и населения. То есть, как и в случае программы QE2 в США, ликвидность не идет в реальный сектор. Грандис Капитал AK&M Финансы Thu, 02 Feb 2012 09:52:31 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/02/ns_15932.htm В среду на рынке наблюдался рост. ФСК ЕЭС (FEES) выросла на 5.7%, Мосэнерго (MSNG) – на 4.3%, Сбербанк (SBER) – на 2.9%, Уралкалий (URKA) – на 2.6%, Новатэк (NVTK) – на 2.1%, Ростелеком (RTKM) – на 2.0%. В начале торгов по многим высоколиквидным бумагам прошла некоторая коррекция вниз – торги проходили вяло, как в зимней спячке. Но вскоре покупатели начали «пробуждаться» по мере выхода неплохих новостей в Европе. Данные по деловой активности в производственном секторе еврозоны и отдельных стран оказались немного лучше прогнозов, позже стало известно о размещение Португалией краткосрочных векселей под доходность ниже, чем на предыдущем аукционе. Благоприятный для рынка характер носят и внутренние новости. Так, Газпром (GAZP, +0.9%) опубликовал отчетность по международным стандартам за третий квартал прошедшего года – финансовые показатели за отчетный период близки к оценкам рынка, но прогноз по году в целом в среднем немного превысил консенсус-ожидания. Во втором эшелоне наблюдался рост по отдельным бумагам. Так, привилегированные акции Томской распределительной компании (TORSP) подорожали на 14.5%, группы ГАЗ (GAZAP) – на 11.3%, обыкновенные акции Павловского автобусного завода (PAZA) – на 8.2%, ОГК-1 (OGKA) – на 7.8%. Фондовые индексы США повысились в среднем на 1%, фьючерсы на индексы США торгуются выше вчерашних уровней закрытия. Европейские индексы повысились, наблюдается повышение и на азиатских фондовых площадках (включая Токийскую фондовую биржу, на которой сегодня приостанавливались торги по 241 бумаге из-за технического сбоя). Сегодня возможно продолжение движения вверх на рынке. Инвесторы все больше склоняются к увеличению доли акций в портфеле, ожидая улучшения глобальной ликвидности за счет сверхмягкой денежной политики ФРС США и ЕЦБ. Кроме того, опубликованные сегодня данные по продажам автомобилей в США за январь оказались лучше прогнозов. В течение дня можно обратить внимание на недельную статистику по заявкам на пособие по безработице в США (17:30 мск), а также на отчетность MasterCard и Dow Chemical. Кроме того, на сегодня запланировано размещение гособлигаций Испании (13:30 мск) и Франции (14:00 мск). ИФ "ОЛМА" AK&M Финансы Thu, 02 Feb 2012 09:21:26 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/02/ns_15931.htm Отечественный рынок акций начал вчера торговый день с нерешительных колебаний. Однако в середине дня индекс ММВБ возобновил подъем благодаря улучшившемуся внешнему фону, что выразилось в повышении ведущих европейских фондовых индексов и мировых цен на нефть. Кроме того, оптимизм отечественных инвесторов поддержал успешно прошедший в среду аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД). Благодаря экстраординарному спросу со стороны нерезидентов переподписка на девятилетнюю бумагу оказалась более чем пятикратной, а доходность по цене отсечения сложилась ниже объявленного накануне целевого диапазона Минфина. Высокий интерес нерезидентов к российским активам способствовал в среду подъему индекса ММВБ к новым максимальным отметкам в текущем году, что стало очередным подтверждением господствующей на российском рынке акций восходящей тенденции. По итогам дня в среду индекс ММВБ прибавил 1,7%, подтянувшись к планке на высоте в 1550 пунктов, которую сегодня может попытаться взять. Еще одним позитивным моментом для российского фондового рынка стало улучшение ситуации с рублевой ликвидностью. Ставки краткосрочных рублевых межбанковских кредитов Mosprime после взлета в конце января в начале февраля вновь опустились ниже психологической отметки в 5% годовых. Ведущие фондовые индексы Европы и США завершили вчера торговый день с повышением ведущих индексов на 0,6-2,8% на фоне опубликованных данных об увеличении деловой активности в производственном секторе Китая, Великобритании и США. В частности, американский индекс производственной активности вырос в январе до максимума за последние 7 месяцев, хотя и оказался несколько ниже рыночных ожиданий. В тоже время темпы сокращения производственной активности в еврозоне в январе текущего года оказались существенно меньше, чем предполагалось. Это уменьшило опасения инвесторов относительно масштабов европейского экономического спада, способного усложнить выход из текущего кризиса. Индекс широкого рынка США S&P500 вчера прибавил 0,9%, а в отраслевом спектре повышением отметились все 10 основных секториальных индексов. При этом фаворитами роста вчера оказались промышленный и финансовый секторы, индексы которых прибавили соответственно 1,1% и 1,65%. Поддержало оптимизм инвесторов сообщение о подаче социальной сетью Facebook заявки на первичное публичное размещение своих акций на бирже (IPO). Компания Facebook долго и тщательно выбирала наиболее благоприятный момент рыночной конъюнктуры для проведения IPO, который, по-видимому, настает. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром слегка прибавляют. На фондовых площадках в Азии отмечается умеренно позитивная динамика. Цены на нефть марки Brent с утра растут на 0,2%, колеблясь возле отметки в $111,8 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,4%, а фьючерсы на отечественные "голубые фишки" выросли в пределах от +0,38% /Роснефть/ до +0,98% /ВТБ/. Таким образом, внешний фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. В дальнейшем на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние внешние и внутренние события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане последних внимание инвесторов сегодня привлекут индекс цен производителей в Еврозоне в 14.00 МСК, заявки на пособие по безработице и издержки на оплату труда в США в 17.30 МСК, индекс деловой активности в США в 18.45 МСК. Итоги аукциона по госбумагам Франции станут известны в 14.00 МСК. Глава ФРС США Б.Бернанке выступит в 19.00 МСК. Промсвязьбанк AK&M Финансы Thu, 02 Feb 2012 09:07:17 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/01/ns_15930.htm Российский рынок 1 февраля после вялых торгов утром в течение дня показал мощный рост и обновил максимум начала года. К вечеру Индекс ММВБ поднялся до 1534 пунктов (+1,3%), преодолев важный уровень сопротивления в 1520 пунктов. Индекс РТС показал более скромную динамику, прибавив 1,1% и закрепившись на отметке 1595 пунктов. Европа сегодня радовала инвесторов как хорошей статистикой, так и благоприятными финансовыми новостями. Отличные данные были опубликованы по индексу деловой активности во Франции, Германии, Италии и Испании. Сведения из Франции и Германии соответствуют прогнозу, а итальянские и испанские показатели превзошли ожидания аналитиков. Неплохие данные по индексу деловой активности за прошлый месяц продемонстрировал производственный сектор Китая: результат оказался почти на пункт выше прогноза. Индекс потребительского доверия вырос до 90,7 п. против 89 п. в декабре. Кроме того, на рыночную динамику продолжает оказывать влияние новость о том, что 27 стран Евросоюза все-таки сумели договориться и одобрили создание Европейского стабилизационного механизма, который получит еще 420 млрд евро для помощи проблемным странам ЕС. Аукцион по государственным векселям Португалии также прошел неплохо. Доходность оказалась лишь чуть более 4%, а спрос превысил предложение в 2,6 раза по шестимесячным бумагам и в 2,8 раза по трехмесячным. На фоне этих новостей основные европейские индексы уверенно растут: FTSE 100 прибавляет 1,32%, DAX занес в актив 2,17%. Котировки нефти марки Brent также поднимаются весь день, к вечеру преодолев отметку в $112 за баррель (+0,98%). Как обычно, несколько важных новостей приготовили для инвесторов США. В 17:15 был обнародован индекс занятости ADP. Он составил 170 тыс. — немного ниже ожидаемых значений, но близко к благоприятному диапазону в 180-200 тыс. В 19:00 в США будет опубликован производственный индекс за январь, в 19:30 выйдут традиционные еженедельные данные от EIA по запасам нефти. Среди российских компаний нельзя не отметить отчетность Газпрома за 3-й квартал и 9 месяцев 2011 года. Квартальные результаты оказались предсказуемо слабыми из-за действия фактора сезонности и усугубления макроэкономических проблем в странах еврозоны. Несмотря на стабильно высокие цены в течение 3-го квартала, выручка по отношению к предыдущему периоду снизилась на 8%, до 950 млрд руб. Относительно слабые результаты последней отчетности Газпрома были вполне ожидаемы и, поскольку известно о них стало с большой задержкой, они не окажут влияния на цену акций Газпрома. Результаты 4-го квартала будут значительно более сильными из-за роста цен на газ в конце 2011 года и сезонного увеличения спроса. Не думаю, что данные из США серьезно повлияют на российские индексы в оставшиеся часы торгов. Скорее всего, до закрытия основной сессии индекс ММВБ будет находиться на текущем уровне — около 1530 пунктов. Индикатор Инвесткафе равен 6,3 из 10 — участники рынка пребывают в приподнятом настроении. Виталий Михальчук, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Wed, 01 Feb 2012 18:37:03 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/01/ns_15929.htm Во вторник, 31 января, в первой половине дня котировки золота росли на фоне восстановления основной валютной пары на международном валютном рынке FOREX после того, как лидеры двадцати пяти стран Евросоюза заключили соглашение о постоянном фонде стабилизации в размере 500 млрд. евро. Котировки драгоценного металла сумели достигнуть нового дневного максимума 1747,40 долларов США за тройскую унцию. Однако опубликованная макроэкономическая статистика из США не прибавила оптимизма инвесторам, тем самым оказав давление на котировки золота. Так, крупнейшая экономика мира в январе продемонстрировала более медленные темпы роста, чем прогнозировалось. По данным Института управления поставками Чикаго в январе индекс деловой активности менеджеров по снабжению снизился до 60,2 против декабрьского показателя 62,2, тогда как прогнозировалось, что показатель вырастет до 63,0. Индекс потребительского доверия в США в январе снизился до 61,1 против декабрьского показателя 64,8. По прогнозам многих экспертов показатель в январе должен был составить 68,0. В результате, во вторник стоимость золота выросла на 0,34% до 1735,58 долларов США за тройскую унцию. В среду, 1 февраля, в ходе азиатской торговой сессии золото торговалось в небольшом диапазоне, так как инвесторы оценивали данные по индексу менеджеров по снабжению в производственном секторе за январь в Китае, который все еще остается вблизи значения 50,0, продемонстрировав слабый рост. Так, показатель в январе вырос до 50,5 против декабрьского значения 50,3. При этом в центре внимания участников рынка продолжают находиться переговоры Греции с частными кредиторами по реструктуризации госдолга. Высокий уровень доходности по португальским облигациям также увеличивает риски для золота. Сегодня стоимость золота также будет определяться макроэкономической статистикой из США и еврозоны. Из европейских новостей стоит выделить окончательные данные по индексу PMI для производственного сектора за январь. Из-за океана в центре внимания участников рынка будут данные по изменению числа занятых от ADP за январь. Отслеживаемый Институтом управления поставками индекс занятости в январе снизился до 54,7 против 59,2 в декабре, что может свидетельствовать о том, что показатель от ADP в январе может выйти умеренно негативным, тем самым оказав давление на котировки золота. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в среду может стать 1725,0 – 1750,0 долларов США за тройскую унцию. Микаел Вердян, аналитик ГК FOREX CLUB AK&M Финансы Wed, 01 Feb 2012 14:51:54 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/01/ns_15928.htm Российский фондовый рынок уже целую неделю пытается преодолеть важный с психологической точки зрения уровень в 1500 пунктов по индексу ММВБ. Однако серьезных драйверов для роста все еще нет. На торгах 1 февраля индекс ММВБ вновь немного снижается. На текущий момент он потерял 0,4% и торгуется на уровне 1507 пунктов. Индекс РТС проседает более существенно — на 0,97%, до отметки 1562 пункта. Между тем нефть марки Brent стабильно держится на уровне выше $111 за баррель. Ведущие американские индексы DJIA и S&P500 продемонстрировали накануне умеренно негативную динамику, потеряв по результатам торгов 0,16% и 0,05% соответственно. Фьючерс на индекс S&P500 продолжает снижаться и сейчас — он теряет уже 0,17%. Из Европы в начале недели пришли довольно позитивные новости. Дело в том, что 27 стран Евросоюза все-таки сумели договориться и одобрили создание Европейского стабилизационного механизма, в котором будет находиться 80 млрд евро собственных средств и который получит еще 420 млрд евро в качестве гарантий от стран-участниц в случае необходимости. Данные средства будут направлены на помощь государствам, столкнувшимся с серьезными проблемами в обслуживании своих долгов. Правда, и на этот раз не обошлось без ожесточенных споров: утвержденной суммы явно недостаточно для полного спасения проблемных стран, поэтому звучали предложения об его увеличении минимум до 1 трлн евро. В частности, такое предложение поступило со стороны Италии, государственный долг которой составляет около 1,9 трлн евро и которая в данный момент как раз испытывает серьезные проблемы с его обслуживанием. Однако Германия, на которую и ляжет большая часть нагрузки по увеличению данного фонда, естественно, воспротивилась такой идее. Первый день нового месяца довольно богат на новости. Так, в 14:00 будет опубликован индекс потребительских цен в еврозоне за январь. Ожидается, что он останется без изменения на отметке 2,7%. Сегодня же будут обнародованы недельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые, как предполагается, продемонстрируют понижательную динамику. Также выйдут данные ADP по количеству созданных рабочих мест. Согласно прогнозам, в январе оно снизится с 325 тысяч месяцем ранее до 185 тысяч. Но я полагаю, что ожидаемое падение не окажет сильного влияния на динамику фондовых рынков, так как в декабре наблюдалось необычно большое значение этого показателя. В целом можно отметить, что ситуация в мировой экономике постепенно выправляется. И, хотя вопрос с Грецией и другими должниками окончательно не решен, все же можно наблюдать определенное улучшение. Индикатор рынка равен 4,4 балла из 10, что отображает нейтральное настроение участников торгов. Павел Емельянцев, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Wed, 01 Feb 2012 13:24:10 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/february/01/ns_15927.htm Отечественный рынок акций завершил январь на позитивной ноте благодаря улучшению внешнего фона. Последнее выразилось во вторник в отмечавшемся подъеме ведущих европейских фондовых индексов и повышении мировых цен на нефть. Рублевый индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии в последний день января прибавил 1,2%. С технической стороны негативным моментом стала проявленная индексом ММВБ в очередной раз неспособность взять планку на высоте 1520 пунктов. В тоже время то, что это индекс продолжает удерживаться выше отметки в 1480 пунктов, говорит о сохранении на рынке позитивной тенденции. Вместе с тем долларовый индекс РТС продолжает расти опережающими темпами и прибавил вчера почти 2% вследствие укрепления рубля к доллару США. Стоит отметить, что прошедший январь оказался одним из самых успешных месяцев для индекса РТС за последние пару лет. Благодаря январскому укреплению рубля индекс РТС в первом месяце наступившего года прибавил примерно 14%, тогда как прирост индекса ММВБ оказался почти вполовину скромнее. В отраслевом спектре фаворитами на российском фондовом рынке в январе стали акции компаний из металлургического и финансового секторов. Наибольшим подъемом здесь выделились акции Мечела, ТМК, Северстали, а также банков Возрождение, Санкт-Петербург и ВТБ, рост котировок которых за январь превысил 20% и в феврале может продолжиться. Вместе с тем, на поведение рынка акций РФ в феврале окажут влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Ведущие фондовые индексы США завершили вторник с незначительным и разнонаправленным изменением ведущих индексов. Индекс американских "голубых фишек" DJI вчера потерял 0,16%, индекс технологического сектора Nasdaq вырос на 0,07%, а индекс широкого рынка S&P500 снизился на 0,05%. В отраслевом спектре снижением и ростом отметились по 5 из 10 основных секториальных индексов на фоне проявленной инвесторами нерешительности. При этом аутсайдером на рынке акций США вчера оказался нефтегазовый сектор, индекс которого упал на 0,85% на фоне не оправдавшего надежды инвесторов квартального отчета американского нефтегиганта Exxon Mobil, котировки акций которого просели на 2,05%. Не добавили вчера оптимизма инвесторам опубликованные слабые данные макроэкономической статистики. В частности, индекс доверия потребителей к экономике США в январе неожиданно упал до 61,1 пункта с декабрьского значения в 64,8 пункта, хотя рынок ждал повышения этого показателя до 68 пунктов. Снижение доверия американцев к экономике страны обусловлено ухудшением отношения к текущей финансовой ситуации. Соответствующий индикатор этого в январе снизился до 38,4 пункта по сравнению с 46,5 пункта в декабре. Кроме того, число американцев, считающих, что устроиться на работу тяжело, увеличилось до максимума за три месяца, что говорит о напряженной ситуацией на рынке труда. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается смешанная динамика. Цены на нефть марки Brent с утра прибавляют около 0,4%, колеблясь возле отметки в $111,4 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 вчера в вечернюю торговую сессию потерял 0,86%, а фьючерсы на отечественные "голубые фишки" снизились в пределах: от -0,03% /Лукойл/ до -0,86% /Роснефть/. Таким образом, внешний фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается нейтральным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно незначительные изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. В плане данных макроэкономической статистики сегодня внимание инвесторов привлекут показатели деловой активности в промышленном секторе Франции в 12.48 МСК, ФРГ в 12.53 МСК, Еврозоны в 12.58 МСК и Великобритании в 13.28 МСК, инфляции в Еврозоне в 14.00 МСК, прогнозу ADP по занятости в США в 17:15 МСК, расходам на строительство в США в 19.00 МСК и индексу деловой активности в промышленности в США в 19.00 МСК. Промсвязьбанк AK&M Финансы Wed, 01 Feb 2012 09:07:33 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/31/ns_15926.htm В первый день торговой недели, 31 января, в ходе мировой торговой сессии стоимость золота снизилась, достигнув дневного минимума 1716,21 долларов США за тройскую унцию, поскольку инвесторы соблюдали осторожность, наблюдая за ходом саммита ЕС в Брюсселе. Медленный прогресс в переговорах Греции с частными кредиторами относительно реструктуризации госдолга способствовал усилению напряженности на рынках. Также признаки того, что Португалия может столкнуться с новыми проблемами, оказывали дальнейшее влияние на настроения инвесторов, поскольку доходность десятилетних государственных облигаций этой страны выросла выше 15%. Тем не менее, в конце торговой сессии котировки драгоценного металла сумели частично восстановить свои потери на фоне значительного прогресса в Европе относительно создания более тесного бюджетного союза. 25 из 27 членов Евросоюза одобрили проект налогово-бюджетного соглашения, который предусматривает введение санкции против стран, дефицит бюджета которых превысит допустимый 3,0% лимит. Только Великобритания и Чехия отказались подписать это финансовое соглашение. В результате, в понедельник стоимость золота снизилась на 0,47% до 1729,62 долларов США за тройскую унцию. Во вторник, в ходе азиатской торговой сессии котировки золота выросли, так как восстановление основной валютной пары на валютном рынке FOREX способствовало покупкам драгоценного металла. Дополнительную поддержку котировкам золота оказывал спрос китайских участников, которые вернулись на рынок после новогодних каникул. Мы полагаем, что во вторник рост стоимости драгоценного металла может продолжиться на фоне благоприятных макроэкономических данных из-за океана: индекс делового оптимизма Chicago PMI и индикатор потребительской уверенности за январь. Уровнем сопротивления для драгоценного металла может стать значение 1750,0 долларов США за тройскую унцию. Тем не менее, в последний торговый день месяца мы не исключаем коррекцию стоимости золота вниз. Это может произойти, в случае, если статистика из США окажется менее благоприятной, чем ожидается. Поддержкой для золота во вторник может стать значение 1726,0 долларов США за тройскую унцию. Микаел Вердян, аналитик ГК FOREX CLUB AK&M Финансы Tue, 31 Jan 2012 13:24:12 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/31/ns_15925.htm Отечественный рынок акций в понедельник продолжил коррекцию, начавшуюся еще в конце прошлой недели в контексте ухудшившегося внешнего фона, что выразилось в отмечавшемся снижении ведущих западных фондовых индексов и понижении мировых цен на сырье. Рублевый индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера снизился на 0,8%. При этом долларовый индекс РТС просел на 1,2% вследствие отмечавшегося ослабления рубля к доллару США, обусловленного укреплением последнего на международном валютном рынке из-за очередной волны бегства от рисков, связанных с европейским долговым кризисом. Ведущие европейские фондовые индикаторы и европейская валюта в понедельник понесли потери из-за обеспокоенности инвесторов развитием событий вокруг Греции после того, как лидеры Евросоюза на проходившем Саммите отказались обсуждать списание долгов Греции, поскольку переговоры Афин с частными кредиторами до сих пор не завершены. Кроме того, глава Минфина ФРГ В.Шойбле выступил с жесткой оценкой текущей ситуации в Греции. Он предупредил о том, что еврозона может отказать Греции в предоставлении новой программы помощи. Очевидно, что греческий вопрос снова обостряется, и Греция оказывается вновь перед реальной угрозой дефолта с неясными экономическими и политическими последствиями. Ведущие фондовые индексы США вчера завершили торговую сессию с незначительным снижением ведущих индексов. Индекс американских "голубых фишек" DJI вчера просел на 0,05%, индекс технологического сектора Nasdaq снизился на 0,16%, а индекс широкого рынка S&P500 потерял 0,25%. Причем в отраслевом спектре понижением отметились 8 из 10 основных секториальных индексов. При этом аутсайдером в контексте выросших беспокойств инвесторов относительно неспособности европейских властей воспрепятствовать распространению кризиса, оказался финансовый сектор, индекс которого вчера потерял 1%. Лакмусовыми бумажками новой волны европейских проблем вчера стали облигации Португалии, доходность которых со сроками погашения от 2 до 10 лет перевалила за 15% годовых. Вместе с тем стоимость кредитно-дефолтных свопов Португалии вчера выросла до уровней, свидетельствующих о весьма высокой вероятности дефолта этой страны в течение ближайших пяти лет. Отметим, что индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов, вчера прибавил почти 5%, засвидетельствовав увеличение обеспокоенности инвесторов относительно возможного неблагоприятного развития событий. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США повышаются на 0,2-0,3%. На фондовых площадках в Азии отмечается в основном позитивная динамика. Цены на нефть марки Brent с утра прибавляют около 0,5%, колеблясь возле отметки в $111,5 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 в понедельник в вечернюю торговую сессию прибавил 0,9%, а фьючерсы на отечественные "голубые фишки" выросли в пределах: от +0,15% /Лукойл/ до +0,96% /Сбербанк/. Таким образом, внешний фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. В дальнейшем на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых валютных, фондовых и товарных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане последних сегодня внимание инвесторов привлекут показатели розничных продаж Германии в 11.00 МСК, безработицы в Еврозоне в 14.00 МСК, индексов розничных продаж в США в 16.45 и 17:55 МСК, динамике ВВП Канады в 17.30 МСК, индексу расходов на рабочую силу в США 17.30 МСК, индексу цен на жилье в США в 18.00 МСК и индексу доверия потребителей в США в 19.00 МСК. Промсвязьбанк AK&M Финансы Tue, 31 Jan 2012 09:12:44 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/30/ns_15924.htm Российский рынок открылся в понедельник, 30 января, снижением, и пока возвращение в «зеленую зону» маловероятно. К 13:40 индекс ММВБ упал на 0,81%, до 1495,8 пункта, а индекс РТС потерял 1,15%, составив 1547,82 пункта. Сейчас коррекция длительного роста проходит вместе с негативными событиями вокруг Греции, а также на фоне слабых данных об американской экономике. Участники рынка продолжают отыгрывать статистику по ВВП США, показатель поднялся всего на 2,8%, тогда как ожидался рост на уровне 3,1%. С учетом того, что новости из Европы приходят также крайне неприятные, российский рынок находится во власти негативного внешнего фона. Уже после закрытия торгов 27 января появилось сообщение о снижении рейтингов Испании, Бельгии, Италии, Кипра и Словении агентством Fitch. Судя по комментариям Fitch, в ближайшее время улучшение ситуации вряд ли возможно, поскольку на создание фискального союза потребуется много времени, а достижение финансовой и экономической стабильности и вовсе представляется призрачным. Переговоры Греции как с частными кредиторами, так и с представителями других стран ЕС, пока ничего не дали, а в некоторых аспектах и просто зашли в тупик, так как Греция не намерена принимать новые меры экономии, а без них она не получит новый транш помощи. Если в ходе саммита лидеров ЕС все же удастся достичь конструктивных соглашений, это позволит преодолеть царящий на рынке негатив, и индексы вернутся к росту, но пока возможность этого довольно низка, о чем также говорит и умеренно негативное настроение рынка. Достаточно сильно опускаются европейские индексы, падают фьючерсы на индексы США. Стабильной остается только цена на нефть, которая упорно держится около $111 за баррель Brent. Я ожидаю, что к закрытию торгов индекс ММВБ снизится на 0,5-0,7%. Сильный рост показывают акции Аптечной сети 36,6, что достаточно любопытно на падающем рынке. Единственной новостью компании является кадровая перестановка: пост руководителя розничного подразделения Аптечной сети займет Андрей Сливченко, сменив на нем Валерию Солок. Отмечу, что операционные результаты за 2011 год оказались неплохими, но, так как цены на ЖНВЛС расти не будут, сейчас лучше воздержаться от инвестиций в эти бумаги, тем более что отсутствие чистой прибыли у материнской компании будет оказывать сильное давление на котировки сети. Также хочется отметить рост котировок акций АВТОВАЗа на новости о продаже бизнеса по производству штампо-сварных колес. Реструктуризация бизнеса и продажа непрофильных активов позитивно воспринимается инвесторами. Целевая цена по обыкновенным акциям — 27,1 руб. Хороший рост показывают и бумаги Магнита, который отчитался по МСФО за 2011 год. Результаты оказались значительно лучше ожиданий, и это станет сильным драйвером для роста котировок на всю текущую неделю. Компания показала значительное улучшение рентабельности: по EBITDA показатель составил 8,18%, а по чистой прибыли — 3,63%. Целевая цена — 3850 руб., и потенциал роста имеет все шансы быть реализованным в ближайшие торговые сессии. Выходящая в понедельник, 30 января, статистика вряд ли способна как-то повлиять на динамику индексов. В 14:00 нас ждет публикация индекса уверенности потребителей в еврозоне. В 17:30 начнет выходить статистика из США, и первыми станут данные по личным доходам и расходам в декабре. Ожидается, что расходы вырастут на 0,1%, а доходы — на 0,4%. В 19:30 будут опубликованы данные по индексу деловой активности от ФРБ Далласа. Антон Сафонов, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Mon, 30 Jan 2012 14:28:36 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/30/ns_15923.htm За прошедшие пять торговых дней стоимость золота выросла на 4,3% до 1737,72 долларов США за тройскую унцию. В начале прошедшей недели драйвером роста стоимости золота стали благоприятные результаты по размещению облигаций Германии и Франции, прошедшие в понедельник, 23 января. Германия разместила двенадцатимесячные казначейские векселя на сумму 2,54 млрд. евро с доходностью 0,07%, что значительно ниже доходности 0,346% на аукционе по размещению аналогичных бумаг в октябре. Аукцион по размещению французских казначейских векселей также оказался успешным – было привлечено 8,202 млрд. евро. Самый существенный рост золота произошел в среду, 25 января. Стоимость драгоценного металла подскочила вверх, преодолев ключевой психологический уровень 1700,0 долларов США, после того как американский регулятор огласил итоги своего заседания по процентной ставке. ФРС США заявила о намерении поддерживать текущую низкую ставку (0-0,25%) до конца 2014 года. Также господин Бернанке четко дал понять, что регулятор серьезно рассмотрит возможность дополнительных нестандартных мер, если это будет необходимо. В результате, котировки драгоценного металла четвертую неделю подряд показали уверенный рост и достигнули максимума в 1737,95 долларов США за тройскую унцию - самого высокого значения с 9 декабря 2011 года. Мы полагаем, что на предстоящей неделе рост стоимости драгоценного металла может продолжиться, так как заявление американского регулятора несколько улучшило настроение участников рынка. Ожидаемая на этой неделе позитивная макроэкономическая статистика из-за океана: индекс делового оптимизма Chicago PMI и индикатор потребительской уверенности за январь также может оказать поддержку котировкам золота. Уровнем сопротивления для драгоценного металла на предстоящей неделе может стать значение 1800,0 долларов США за тройскую унцию. Тем не менее, на текущей неделе мы не исключаем коррекцию стоимости золота вниз. Это может произойти, в случае, если статистика из США окажется менее благоприятной, чем ожидается. Поддержкой для золота в предстоящие пять торговых дней может стать значение 1700,0 долларов США за тройскую унцию. При этом, затянувшиеся переговоры правительства Греции с частными кредиторами по реструктуризации госдолга могут усилить напряженность на финансовых рынках, что также будет оказывать давление на золото. Стоимость меди на фьючерсном рынке на прошлой неделе выросла на 4,06% до 3,8965 долларов США за фунт меди. Одной из причин удорожания меди стало заявление американского регулятора о его намерении удерживать мягкие монетарные условия до конца 2014 года. Однако, уже в пятницу, 27 января рост фьючерсных котировок на красный металл прервался из-за более слабых, чем прогнозировалось данных по ВВП США за четвертый квартал. Так, согласно предварительной оценке, валовой внутренний продукт США в четвертом квартале вырос на 2,8% против прогнозируемых 3,0%, что немного охладило оптимизм инвесторов. Дополнительным поддерживающим фактором для красного металла на прошлой неделе стал снижающийся биржевой запас данного актива на Лондонской бирже металлов (ЛБМ). Динамика меди на предстоящей неделе, во многом, будет зависеть от макроэкономической статистики из США. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно позитивной. Если эти прогнозы оправдаются, и данные по индексу делового оптимизма Chicago PMI, потребительской уверенности и количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за январь окажутся благоприятными, цветные металлы, в том числе, медь могут продолжить свой рост. Однако, если данная статистика не оправдает надежды, и в центре внимания участников рынка вновь окажутся долговые проблемы еврозоны, медь может и подешеветь. Предполагаемый диапазон колебания котировок меди на фьючерсном рынке на предстоящей неделе - 3,75 – 4,05 долларов США за фунт меди. Микаел Вердян, аналитик ГК FOREX CLUB AK&M Финансы Mon, 30 Jan 2012 11:47:18 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/30/ns_15922.htm На биржах США в пятницу наблюдалась разнонаправленная динамика котировок. Индекс S&P по итогам дня потерял 0.16%, индекс Russell – прибавил 0.75%. Наибольшее снижение наблюдалось в акциях электроэнергетического (-1.34%) и потребительского (-0.78%) секторов. В акциях финансового сектора (+0.34%) преобладал оптимизм после выступления Президента США Обамы с призывом одобрить программу поддержки проблемных ипотечных заемщиков, которая позволяла бы в отдельных случаях идти на отсрочку платежа либо вовсе сокращать размер долга банку. Ключевые данные по ВВП США в IV квартале носили в целом пессимистичный характер. Основной показатель увеличился на 2.8% (прогноз - +3%), но основную часть прироста обеспечил взлет запасов (+$56 млрд.) +1.9% из 2.8% пришлось на данный компонент, рост которого обычно недолговечен и может быть истрактован по-разному. Конечные продажи выросли лишь на 0.8%. Расходы потребителей повысились на 2%, хуже ожиданий 2.4%. Лишь инвестиции в оборудование повысились на 5.2%. По-видимому, в первом квартале текущего года рост ВВП не превысит 1.5%. Индекс активности потребителей Университета Мичиган в январе вырос до 75 п. против прогноза 74 п. Все основные компоненты индекса – настроений, деловых ожиданий и текущей ситуации уверенно выросли по сравнению с декабрем. Финансовые результаты большинства корпораций носили оптимистичный характер. В целом, из 169 компаний индекса S&P500, представивших отчетность за IV квартал, прибыль 112 и выручка 96 оказалась выше ожиданий. В 110 случаях наблюдался рост прибыли на акцию. В выходные в центре внимания инвесторов оказались сообщения о том, что представители Германии настаивали в ходе переговоров по греческому долгу на контроле ЕС за бюджетными расходами последней. Представители Греции уверенно отказались установить какой-либо контроль за финансами страны. Данные сообщения оказали негативное влияние на ход торгов в Азии. На азиатских рынках в понедельник наблюдается снижение котировок. Торги в Китае закрыты в связи с новогодними каникулами. Hang Seng потерял 0.76%, корейский KOSPI – 1.26%. Японский Nikkei на 9:50 мск потерял 0.65%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 0.37%. Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ AK&M Финансы Mon, 30 Jan 2012 11:16:42 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/30/ns_15921.htm В пятницу российский рынок акций корректировался вниз на невысоких оборотах. При этом индекс ММВБ в ходе торгов оставался в зоне положительной доходности по недельным торговым позициям, т.е. выше уровня недельной балансовой цены ОВР-5 (1503,14 п.). Желающих шортить пока не было видно, несмотря на то, что портфель краткосрочных игроков остается перегружен long`ами. Об этом можно судить по высоким значениям индикатора нетто-объема OBV-5. Все это позволяет говорить, с одной стороны, о настрое краткосрочных спекулянтов на продолжение роста, с другой, указывает на то, что пятничная коррекция не смогла в полной мере снять техническую перекупленность рынка. Это обстоятельство повышает вероятность повторных коррекций, особенно, в случае выхода к новым максимумам и, соответственно, снижает потенциал для продолжения роста. В случае достижения уровня долгосрочной скользящей средней МА200 (1538 п.) весьма вероятным может стать локальная разгрузка позиций и с последующей консолидацией вблизи этого ориентира. Интерес к рынку акций, получивший на прошедшей неделе дополнительный импульс после заседания ФРС и серии удачных аукционов по размещению европейских облигаций, сохранит свое значение и на этой неделе. Решение рейтингового агентства Fitch понизить рейтинги ряда европейских стран вряд ли вызовет значимую реакцию участников – этот негатив уже заложен в цены. Полагаем, что данное предупреждение адресовано в первую очередь европейским лидерам, которые проводят очередной саммит по выработке антикризисной политики. Именно новости из Брюсселя будут сегодня главными информационными драйверами. Ожидания прогресса на встрече лидеров ЕС стимулируют закрытие коротких позиций по евро и вызывают ослабление доллара. В свою очередь это подталкивает наверх долларовые цены на товарных рынках и способствует укреплению сырьевых валют, в т.ч. и российского рубля, который на прошлой неделе вырос на 3,8%. О значительной переоценке российских рисков говорит также снижение доходности Russia-30 до минимального значения (4,18%) за последние два месяца. Мы в целом позитивно оцениваем перспективу рынков на февраль, хотя небольшая передышка перед продолжением роста не помешала бы участникам. На американском рынке акций две последних торговых сессии инвесторы фиксируют прибыль, и, судя по всему, этот процесс еще полностью не завершен. В случае пробоя поддержки на ОВР-5 (1316 п.) следующей целью коррекции индекса SP500 может стать уровень месячной балансовой цены ОВР-20 (1290 п.). Полагаем, что сегодня на нашем рынке наиболее вероятно продолжение пятничной динамики. Участники будут ждать определяющих новостей по итогам саммита ЕС. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровнях ОВР- 5 (1503,14 п.) и ОВР-20 (1490 п.). Уровни сопротивления – 1520 п. и 1538 п. (МА200). &#61550; Начальник аналитического отдела ФЦ «Инфина», Александр Иванищев. AK&M Финансы Mon, 30 Jan 2012 09:40:51 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/30/ns_15920.htm На минувшей неделе благодаря позитивному сочетанию основных факторов в калейдоскопе глобальных событий отечественный рынок акций продолжил подъем. Рублевый индекс ММВБ, прибавив за неделю +1,5%, продемонстрировал повышение уже пятую неделю подряд. Рост индекса ММВБ более пяти недель подряд является довольно редким явлением для российского фондового рынка и происходит примерно один раз в 11 месяцев. Последний раз индекс ММВБ более пяти недель подряд рос в период его исторически рекордного по длительности осеннее-зимнего ралли 2010 года, продолжавшегося 17 недель. В свою очередь индекс РТС, рассчитываемый в долларах США, за прошлую неделю прибавил 4,7%, что было обусловлено отмечавшимся укреплением российского рубля к доллару США. Усиление позиций российской валюты подпитывалось увеличением притока валютной выручки вследствие растущих мировых цен на сырье и ожиданиями рекращения тенденции оттока частного капитала из России. Сохранение позитивной тенденции на российском рынке акций на предстоящей неделе предполагает, что с вероятностью 95% индекс ММВБ преодолеет в ближайшие пять дней отметку в 1528 пунктов. Неспособность рынка акций на это действие станет проявлением слабости текущей тенденции. В этом смысле существующая возможность для повышения рынка акций РФ не означает его неизбежность. При этом на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых валютных, фондовых и товарных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Фондовые биржи Европы и США завершили торговую сессию в пятницу с преимущественным понижением ведущих индексов на фоне фиксации игроками прибыли в контексте обнародованных противоречивых данных макроэкономической статистики и неоднозначных новостей. Согласно опубликованным данным, рост ВВП США в последнем квартале прошлого года ускорился, но оказался несколько ниже рыночных ожиданий. К тому же большая часть его прироста пришлась на увеличение товарных запасов, а подобная составляющая вряд ли окажет положительное влияние на динамику американского ВВП в начале текущего года. Вместе с тем довольно оптимистичными в пятницу оказались данные по Мичиганскому индексу потребительского доверия в США, который вырос в январе до максимальных отметок с весны прошлого года благодаря улучшению ситуации на рынке труда и подъему фондового рынка. Отметим, что индекс широкого рынка США S&P500 в январе пока демонстрирует наилучшую динамику в этом месяце за последние 15 лет. При этом индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов, понизился в январе на 20%, опустившись ниже психологически важного уровня в 20 пунктов, свидетельствуя о довольно благодушном настрое рынка. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром снижаются на 0,4-0,5%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика. Цены на нефть марки Brent с утра теряют около 0,4%, колеблясь возле отметки в $111 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 в пятницу в вечернюю торговую сессию прибавил 0,85%, а фьючерсы на отечественные "голубые фишки" изменились разнонаправленно в пределах: от -0,03% /Лукойл/ до +0,87% /ВТБ/. Таким образом, внешний фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. В плане показателей макроэкономической статистики на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут данные по рынку труда и инфляции, а также разнообразные показатели деловой активности, потребительского доверия и рынка жилья. В фокусе внимания инвесторов останутся европейские проблемы, которые будут обсуждаться на очередном антикризисном саммите Евросоюза. Промсвязьбанк AK&M Финансы Mon, 30 Jan 2012 09:26:21 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/27/ns_15919.htm Стратегия Интер РАО предполагает консолидацию контрольных пакетов акций энергетических компаний в обмен на дополнительные эмиссии собственных бумаг. Новые эмиссии размещаются в пользу государства и стратегических инвесторов, что не оказывает заметного давления на курсовую стоимость акций. В результате нескольких сделок на балансе компании образовалось несколько десятков пакетов акций российских энергетических компаний. Миноритарные пакеты, в свою очередь, используются для продажи и новых сделок по консолидации энергетических активов. В результате данной практики компания не только достигает своих стратегических целей, но и получает дополнительную прибыль. Мы позитивно оцениваем новость о завершении сделки ОАО "Интер РАО ЕЭС" по продаже 3.26% акций ОАО "Э.ОН Россия", которые были приобретены в рамках дополнительной эмиссии акций ОАО "Интер РАО ЕЭС" в 2011 году. Текущая продажа миноритарного пакета акций энергетической компании является для Интер РАО ЕЭС не первой сделкой такого рода. В конце 2011 года компания завершила сделки по продаже 26.26% акций ОАО "Кубанская генерирующая компания", 25.88% акций ОАО "Томскэнергоремонт", 3.52% обыкновенных и 19.52% привилегированных акций ОАО "РАО Энергетические системы Востока". Ранее Интер РАО также завершило сделки по продаже 26.26% акций ОАО "Кубанская энергосбытовая компания" и частичной монетизации пакетов акций ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6". Вместе с тем в прошлом году компания осуществила и приобретения. Так, в июле 2011 года ЗАО "Интер РАО Капитал" (дочерняя компания ОАО "Интер РАО ЕЭС") приобрело у ОАО "НК "Роснефть" 100% долей энергосбытовой компании ООО "РН-Энерго". Оплата в рамках сделки была осуществлена акциями дополнительного выпуска ОАО "Интер РАО ЕЭС". В марте 2011 года Интер РАО довело свою долю в ОАО "ОГК-3" до 79.54% в результате обмена своих акций на пакет, принадлежавший ОАО "ГМК "Норильский никель". Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал» AK&M Финансы Fri, 27 Jan 2012 19:09:40 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/27/ns_15917.htm Фондовые индексы немного корректируются на фоне слабых данных по продажам на первичном рынке жилья США. Между тем вечером 27 января ожидается выход отчета по ВВП Штатов за 4-й квартал. Прогноз по нему благоприятный, и это должно поддержать рынки. Кроме того, официальные лица дают оптимистичные комментарии, касающиеся переговоров о реструктуризации греческого долга. После уверенного роста прошлого дня, поддержанного решением ФРС продлить период околонулевых ставок, в пятницу, 27 января, российский рынок снижается. ММВБ теряет 0,27%, РТС — 0,66%. Уверенное укрепление рубля относительно доллара, продолжавшееся несколько дней, сменилось отступлением российской валюты. Динамика на европейских рынках также складывается негативная. FTSE 100 теряет 0,62%, CAC 40 — 0,63%, DAX — 0,38%. По-прежнему остается много неопределенности в переговорах по поводу реструктуризации и списания части греческого долга. Ситуацию не смог сдвинуть с мертвой точки ни саммит министров финансов еврозоны, ни Всемирный экономический форум в Давосе. Между тем канцлер Германии Ангела Меркель на совместной пресс-конференции со своим испанским коллегой Мариано Рахоем в Берлине заявила, что переговоры по греческому долгу идут весьма позитивно. Достижение согласия по поводу размера списания долга и обмена облигаций с частными кредиторами является необходимым условием получения Грецией нового транша финансовой помощи, без которого ей будет не под силу произвести масштабные выплаты по своему долгу в марте. В 14:00 состоится размещение казначейских векселей Италии. Из Америки, помимо данных по ВВП, в 18:55 поступит информация от Университета Мичигана по индексу настроений потребителей за январь. По обоим показателям ожидания позитивные. Свои отчеты представят такие крупные компании, как Chevron (прогноз EPS — $2,85), Ford (прогноз EPS — $0,25), Procter & Gamble (прогноз EPS — $1,08). Слабая положительная динамика наблюдается в ценах на нефть. Brent подрастает на 0,34%, до $111,17, WTI прибавляет 0,27%, до $99,97. Сильно выросшее в цене золото теряет 0,44%, опускаясь до $1719,08 за унцию. Среди лидеров роста остаются бумаги ВТБ и РДР Русала. Вероятной причиной этого остается проявившийся после объявления итогов заседания ФРС аппетит инвесторов к риску, который обусловил приток средств в чувствительные к макроэкономическим новостям финансовый и металлургический секторы. Целевая цена Инвесткафе по акциям ВТБ — 0,09 рубля, потенциал роста — 26,23%. Я полагаю, что сегодня рынок закроется ростом на фоне отчета по ВВП США. Во второй половине торговой сессии следует ожидать выхода индекса ММВБ в «зеленую зону». Илья Раченков, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Fri, 27 Jan 2012 13:57:59 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/27/ns_15916.htm Buy-back Ростелекома можно расценивать как негативные действия для инвестиционной привлекательности его акций. В числе негативных моментов мы выделяем как минимум тот факт, что акции могут выкупаться со значительной премией к рынку. Второй момент. По всей видимости, весь лимит, определенный советом директоров для buy-back, будет полностью направлен на выкуп акций у Керимова. Соответственно, миноритарные акционеры не смогут поучаствовать в данном процессе. Таким образом, мы полагаем, что buy-back, по цене выше рыночной, повышает риски инвестирования в акции компании вследствие ухудшения качества корпоративного управления. Кроме того, это может иметь последствия в виде опасений иностранных инвесторов вкладываться в акции Ростелекома (компания планирует провести SPO на Лондонской бирже): подобные риски будут заложены в стоимость компании и повлияют негативно на оценку. Илья Федотов, начальник управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал». Справка ИА АК&M: ОАО "Ростелеком" выкупит 3.86% собственных акций. Данный пакет позволит Ростелекому в дальнейшем использовать его для стратегических приобретений или реализовать часть акций в ходе SPO, при этом сохраняя долю государства в компании выше контрольной, сообщила компания. Напомним, что Совет директоров Ростелекома 16 января 2012 года одобрил договор поручительства перед ОАО "Банк ВТБ" за исполнение обязательств ООО "Мобител" (дочерняя компания Ростелекома) по кредиту на 8.3 млрд руб. Заем привлекается под трехмесячный MosPrime Rate плюс 3.25% годовых сроком на 1 год. Совет директоров Ростелекома 31 октября 2011 года признал целесообразным осуществить выкуп собственных акций компании на сумму до $500 млн. Планировалось в рамках этих средств осуществить выкуп акций до проведения листинга Ростелекома на одной из зарубежных фондовых бирж. При этом менеджмент компании исходил из того, что выкуп акций на открытом рынке может привести к снижению объема акций в свободном обращении и повысить волатильность котировок ценных бумаг. В интересах Ростелекома был аккумулирован пакет обыкновенных акций компании в размере 3.86%, из которых 1.689% приобретается с использованием кредита Мобитела. Оставшаяся доля будет приобретаться также с привлечением банковского финансирования. ОАО "Ростелеком" (ИНН 7707049388) - национальный оператор дальней связи - обеспечивает передачу основной доли междугородного и международного трафика, а также работу наземной сети телевизионных и радиовещательных каналов. В апреле 2011 года к ОАО "Ростелеком" присоединились межрегиональные компании связи ОАО "ЦентрТелеком", ОАО "Сибирьтелеком", ОАО "Дальсвязь", ОАО "Уралсвязьинформ", ОАО "ВолгаТелеком", ОАО "СЗТ", ОАО "ЮТК" и ОАО "Дагсвязьинформ". Суммарная протяженность магистральной сети связи - 500 тыс. км на всей территории России. Ростелеком располагает инфраструктурой доступа к 35 млн российских домохозяйств. Основным акционером Ростелекома является государство, которое через ОАО "Связьинвест", Агентство по страхованию вкладов и Внешэкономбанк контролирует 53.25% обыкновенных акций. Ценные бумаги Ростелекома торгуются на российских биржах РТС и ММВБ, а так же в электронной системе внебиржевой торговли OTCQX в США. По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль Ростелекома по РСБУ в I полугодии 2011 года выросла в 6.23 раза до 13.939 млрд руб. с 2.233 млрд руб. за аналогичный период 2010 года. Выручка выросла в 2.8 раза до 79.875 млрд руб. с 28.467 млрд руб., прибыль от продаж - в 4.91 раза до 15.763 млрд руб. с 3.209 млрд руб. Чистая прибыль Ростелекома по МСФО за 9 месяцев 2011 года выросла на 2% до 29.397 млрд руб. с 28.885 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. Выручка увеличилась на 7% до 217.458 млрд руб. с 203.287 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 5% до 85.517 млрд руб. с 81.525 млрд руб., рентабельность по OIBDA составила 39.3%. Чистая прибыль за III квартал 2011 года выросла на 1% до 10.285 млрд руб. с 10.149 млрд руб. за III квартал 2010 года, выручка - на 8% до 73.86 млрд руб. с 68.574 млрд руб. AK&M Финансы Fri, 27 Jan 2012 11:03:28 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/27/ns_15915.htm Инвесторы успешно использовали все катализаторы, которые к текущему моменту подкинул им внешний фон. Утром 27 января пара EUR/USD практически стоит на месте, ожидая либо новых драйверов для движения, либо начала обычной пятничной фиксации прибыли за неделю. Укрепление евро/доллара в последние две недели было достаточно бурным для того, чтобы наконец остановиться, перевести дух и привести мысли в порядок. Евро активно отыгрывал весь позитив, на который были богаты последние торговые дни, и слишком явно игнорировал плохие новости. Возможно, пришло время для осознания всего объема информации. Судя по последним новостям, в переговорах Греции с частным капиталом наметился некоторый прогресс. В пятницу встречи продолжатся, но уж известно, что кредиторы всерьез обсуждают варианты соглашения на ставку купона по новым облигациям в 3,75%. При этом позиция Institute of International Finance, который на этих переговорах представляет интересы частных кредиторов, довольно оптимистична: прогресс достигнут, так как стороны, дважды прерывавшие диалог из-за отсутствия предпосылок к консенсусу, наконец начали прислушиваться друг к другу. Однако, объективно говоря, времени у Афин становится все меньше. Соглашение о списании долгов должно стать частью второго пакета помощи Греции от тройки кредиторов. Без нового вливания в экономику в размере 130 млрд евро Греция в марте не сможет расплатиться с долгами по госбумагам. Для того чтобы пакет быть вовремя согласован, соглашение с частным капиталом должно быть достигнуто уже сейчас, но пока время уходит впустую. Затягивание переговоров будет означать только приближение дефолта в стране, и тут у рынка совершенно нет поводов для оптимизма. Между тем положительные эмоции по поводу итогов заседания ФРС США поутихли: в общем-то, рынок сполна отыграл этот драйвер. Данные по рынку жилья в Штатах и слабый отчет по числу требований на получение пособий по безработице за неделю (сезонный, вообще-то) не смогли поддержать заданный темп торгов. Фактор финала бурной недели также играет свою роль. Вечером, впрочем, стоит со вниманием отнестись к публикации статистики по ВВП США за 4-й квартал минувшего года — показатель обещает быть неплохим. В этом свете по паре EUR/USD сегодня не исключены вялые торги и фиксация недельной прибыли по лонгам со второй половины дня. В том случае, если банальное закрытие части длинных позиций по основной паре перейдет в небольшую коррекцию, важными уровнями поддержки представятся 1,304-1,335 и 1,296. Пределом нынешнего торгового коридора по-прежнему остается обозначенная ранее отметка 1,3197, выше которой евро пока прыгнуть не удалось, несмотря на вчерашний тест 1,319. Рекомендация по паре на пятницу — частичная фиксация прибыли по лонгам. Во фьючерсе на пару доллар/рубль на FORTS рекомендация купившим инструмент на локальных низах — «держать». Анна Бодрова, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Fri, 27 Jan 2012 10:43:44 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/27/ns_15914.htm После закрытия торгов на российском фондовом рынке внешний фон ухудшился, в связи с чем открытие торгов на отечественных площадках ожидается в отрицательной зоне. Поводом, вернувшим «медведей» на рынки, стала публикация данных по продажам на первичном рынке жилья США. Согласно оглашенной статистике, объем продаж новостроек упал на 2,2% по сравнению с ноябрем и составил лишь 307 тыс. По ожиданиям, продажи в декабре должны были составить 321 тыс. Слабая статистика умерила пыл «быков» и настроения на американском рынке изменились: фьючерс на индекс S&P500 не смог пробить сопротивление 1330 пунктов и скорректировался до 1310 пунктов. Американские индексы закрылись в отрицательной зоне: индексы Dow Jones и S&P500 потеряли 0,18% и 0,58% соответственно. Сегодня фьючерсы на индексы США продолжают падение и теряют 0,2%. Но, тем не менее, фьючерс на индекс S&P500 удерживает 1310 пунктов, что является позитивным фактором. На сырьевом рынке также состоялась коррекция после закрытия торгов на российском рынке. Фьючерс на нефть марки Brent не смог пробить сопротивление $112 за баррель в отсутствии позитивных сигналов с валютного рынка. Пара евро/доллар после оглашения статистики откатилась от 1,32 и опустилась в район 1,31. Рынок неплохо скорректировался от локального максимума, чему способствовала не только статистика по продажам на рынке жилья США, но и ожидание ключевой статистики недели, а именно данных по ВВП США за IV квартал согласно второй оценке. Ожидание данных может сдержать участников рынка от активных действий и до публикации статистики торги могут проходить в боковике. Статистика определит дальнейшее движение рынка. С учетом коррекции, прошедшей на американском рынке, техническая перекупленность снята и, в случае позитивных данных по ВВП США, индексы могут вновь вернуться к сопротивлениям. Негативная статистика может привести к более важным колебаниям рынка, поскольку после коррекции по фьючерсу на индекс S&P500 не так далеко располагается значимая поддержка 1300 пунктов, пробитие которой негативно скажется на отечественном рынке. Также внимание инвесторов по-прежнему приковано к греческой проблеме: правительству Греции необходимо прийти к консенсусу с частными кредиторами, чтобы стране была предоставлена вторая программа помощи. Ухудшение внешнего фона может привести к возвращению индекса ММВБ к психологической отметке 1500 пунктов. Сопротивлением по-прежнему является район 1520-1525 пунктов. При выходе индекса ММВБ из данного ценового диапазона может усилиться движение индекса. Накануне многие «голубые фишки» закрылись на важных уровнях, в частности акции «Газпрома» - в районе 200-дневной скользяще средней, а акции «ЛУКОЙЛа» - в районе 21-дневной скользящей средней. Ухудшение внешнего фона может привести к преодолению данных отметок, что негативно скажется на акциях компаний. Поддержкой для акций «Газпрома» является 183 руб., где проходит 10-дневная скользящая средняя. Сопротивлением является максимум 2012 года. Наталья Лесина, ГК «АЛОР» AK&M Финансы Fri, 27 Jan 2012 09:26:16 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/27/ns_15913.htm Российские индексы накануне завершили сессию хорошим ростом: индекс ММВБ поднялся на 1,06%, до 1514,7 пункта, а индекс РТС прибавил 2,51%, составив 1572,6 пункта. Но не все рынки смогли повторить такую динамику. В пятницу, 27 января, на открытии рост будет скорректирован. Участники рынка «забыли» про долговые проблемы в Европе и отыгрывали заявления, которые прозвучали на заседании комитета по открытым рынкам ФРС в течение всего четверга, 26 января. Но уже в конце торговой сессии начала выходить разочаровывающая статистика из США, и американские индексы не смогли закончить день в плюсе. Во-первых, хуже прогнозов оказались данные по первичным заявкам по безработице, которые составили 377 тысяч против ожидавшихся 370 тысяч. Затем, уже после закрытия основной торговой сессии на российском рынке, вышла статистика по продажам новых домов в декабре. Их количество составило 307 тысяч, тогда как прогноз был на уровне 320 тысяч. Не добавила оптимизма и информация о снизившихся запасах природного газа. В результате Dow закрылся просадкой на 0,18%, S&P500 потерял 0,58%, а NASDAQ упал на 0,46%. Европейские индексы на негативную статистику отреагировать не успели, так как внутренний позитив из-за успешного размещения итальянских бондов оказался сильнее. Пока не очень ясно, чем завершится переговорный процесс по Греции, но вчера появились слухи о том, что частные кредиторы согласились снизить ставку по купонам до 3,75% для новых займов. Это говорит о том, что стороны движутся к консенсусу, хоть и медленно. Данный фактор должен смягчить ситуацию на мировых фондовых площадках. Сегодня рынок откроется снижением на 0,2-0,3%, в первую очередь отыгрывая падение американских индексов и плохую статистику. Но вряд ли нисходящая динамика продолжится на протяжении всего дня, даже несмотря на снижающиеся фьючеры на индексы США. Фондовая Азия торгуется в «зеленой зоне», настроение рынка нейтральное, поэтому еще до второй половины дня рынок сможет выйти в плюс. Поддержку окажет и сырьевой сектор: нефтяные котировки держатся выше $111 за баррель Brent. Однако фактор пятницы все сыграет свою роль, поэтому ближе к завершению торгов возможны небольшие продажи. Кроме того, очень многое будет зависеть от статданных. В 13:00 выйдет статистика по денежной массе и уровню частного кредитования в еврозоне, а в 17:00 будут опубликованы одни из самых важных данных на этой неделе — темпы роста ВВП США за 4-й квартал 2011 года. Ожидается рост показателя на 3%, но, судя по выходившей вчера статистике, он может оказаться слабее. На таком рынке трудно выделить бумаги, которые были бы наиболее интересны, тем более что крупных корпоративных событий 27 января не ожидается. Пока стоит смотреть на тех, кто способен показывать хорошую динамику при стабильной экономической ситуации. Из нефтяного сектора можно выделить Башнефть с целевой ценой по акциям в 2355 руб., в металлургическом секторе такой бумагой является Северсталь с целевой ценой 520 руб. Ну а в потребе все без изменений: выбор в пользу Магнита с целевой ценой 3850 руб. Антон Сафонов, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Fri, 27 Jan 2012 09:25:15 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/27/ns_15912.htm Отечественный рынок акций в четверг продолжил подъем, а индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии прибавил еще 1%. При этом индекс РТС повысился на 2,5%. Оба этих фондовых индикатора вчера обновили свои максимальные отметки в текущем году, а реализация имевшегося в них потенциала роста теперь создает предпосылки для развития коррекции. Отметим, что опережающий подъем индекса РТС, рассчитываемого в долларах США, по отношению к рублевому индексу ММВБ связан с укреплением рубля. Усиление позиций российской валюты сейчас подпитывается увеличением притока валютной выручки вследствие растущих мировых цен на сырье и ожиданиями прекращения оттока частного капитала из России. По заявлениям первого зампреда ЦБ РФ А.Улюкаева, сказанных в кулуарах Давосского форума, Банк России во второй половине января валюту уже не продает, а тенденция оттока частного капитала из РФ может вскоре смениться его притоком. В отраслевом спектре фаворитом роста на рынке акций РФ вчера вновь оказался финансовый сектор. Котировки акций Сбербанка, ВТБ, Номос-банка и банка "Возрождение" в четверг прибавили от 3,5% до 13,5% благодаря позитивным корпоративным новостям. В частности, вчера был оглашен предпочтительный для продажи пакета 7,6% акций Сбербанка из доли ЦБ РФ уровень цен в 100 руб. за акцию Сбербанка, которого эти бумаги вполне могут достичь в среднесрочной перспективе. Рынок акций США завершил вчера торговый день с понижением ведущих индексов на 0,2-0,6%, негативно отреагировав на слабые показатели рынка жилья и неоправдавшие прогнозов данные по индексу опережающих экономических показателей США. Последний индикатор прибавил в декабре 0,4%, вместо ожидаемых 0,7%, а ноябрьское значение этого индекса было пересмотрено до 0,2% с предыдущих 0,5%. Это говорит о перспективах более вялого экономического подъема в США на горизонте ближайших 3-6 месяцев. В свою очередь, продажи новостроек в США в декабре впервые за последние 4 месяца упали на 2,2%, показав, что американцы чувствуют неуверенность и откладывают покупки жилья на будущее, что происходит, несмотря на некоторое улучшение ситуации на рынке труда. Индекс широкого рынка S&P500 вчера снизился на 0,6%, причем в отраслевом спектре падением отметились 9 из 10 основных секториальных индексов. При этом в аутсайдерах рынка акций США вчера оказался телекоммуникационный сектор, индекс которого потерял 1.9%, а наибольшим спросом пользовались "защитные бумаги" коммунальных предприятий, композитный индекс которых прибавил 0.3%. Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка снижаются. На фондовых площадках в Азии отмечается смешанная динамика. Цены на нефть марки Brent с утра прибавляют 0,2%, колеблясь возле отметки в $111 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 вчера в вечернюю торговую сессию снизился на 0,5%, а фьючерсы на отечественные "голубые фишки" изменились разнонаправленно в пределах от -0,4% /Газпром/ до +0,3% /Норникель/. Таким образом, внешний фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Сегодня на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние внешние и внутренние события, сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане последних внимание инвесторов сегодня привлекут данные по ВВП США в 17.30 МСК и потребительскому доверию в США по версии университета Мичигана в 18.55 МСК. В швейцарском Давосе продолжит работу Всемирный экономический форум. Промсвязьбанк AK&M Финансы Fri, 27 Jan 2012 09:24:10 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/27/ns_15911.htm Индекс ММВБ растет пять недель подряд, но по гамбургскому счёту рынок еще не начинал расти. За месяц акции «Газпрома», «ЛУКОЙЛа», «Роснефти» выросли на 7-8%, в 90-х годах мы эти проценты роста имели за день и никого не удивляло. Для активизации роста нужен резкий «слив» и закрытие по максимумам. Это сценарий реализуется в ближайшие три торговых дня. В данный момент «шорт» это крайне опасная операция, ведущая к разорению. На этой неделе рост рынка идет с откатами, после реализации этого сценария «слива и выкупа» жду ростов без откатов по 2% в день. Ожидаю открытие со снижением – американский индекс D&J-Ind не смог преодолеть отметку 12800 (вполне предсказуемо) и снизился на 0,175%, но при этом он остался на повышательном тренде. Если индекс D&J-Ind снизится ниже отметки 12550, это станет поводом задуматься: не началась ли долгожданная коррекция на американском рынке. От Москвы до Нью-Йорка 7500 км по прямой, и если американский рынок начнет падать, это не означает что и наш уйдет в пике. Котировки «Газпрома» снизились на 0,242%. С разбега максимумы ноября-декабря прошлого года не удалось преодолеть. Котировки могут снизиться до 181. Цены на газ на свободном рынке сейчас низкие, а у «Газпрома» контрактные цены высокие. Правда, глава компании Алексей Миллер в интервью газете S&#252;ddeutsche Zeitung заявил, что так называемая революция в США, связанная с добычей сланцевого газа, «напоминает, скорее, фильм, снятый на "фабрике грез" в Голливуде». По его мнению, российский газ слишком дешев ( dw-world.de). По «Газпрому» и другим акциям нефтегазового сектора внутри дня можно работать как от «лонга» так и от «шорта», в акциях банковского сектора лучше работать исключительно от «лонга». В начале сессии мы займем выжидательную позицию – на рынок будет давить фактор конца недели и котировки снизятся. В середине сессии начнем покупать акции « Сбербанка» об.. Концовка сессии будет зависеть от статистики по ВВП США за последний квартал 2011 года (17:30).После вчерашней слабой статистики по продажам домов, акции многие американские банков также показали слабость (банки кредитуют покупки жилья). Правда, акции Citigroup приятное исключение. Ждем и новостей из Афин, где возобновились переговоры частных кредиторов и правительства Греции Верников Андрей, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент» AK&M Финансы Fri, 27 Jan 2012 09:22:14 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15910.htm Торговая сессия 26 января проходит под знаком возрастающего интереса инвесторов к фондовому рынку: российские индексы движутся вверх второй день подряд. Так, индекс ММВБ прибавляет 1% и торгуется на отметке 1514 пунктов. Индекс РТС демонстрирует более внушительную динамику и подрастает уже на 2,2%, до уровня 1567,5 пункта. Положительной динамике на отечественных площадках способствует и рост цен на нефть. Марка Brent сейчас стоит $111,55 за баррель, ее котировки в ходе текущей сессии поднялись на 1,6%. Позитивный настрой биржевым игрокам обеспечили опубликованные вчера результаты заседания комитета по открытым рынкам ФРС США. Федрезерв подтвердил свое обещание оставить процентные ставки на чрезвычайно низком уровне 0-0,25%, причем срок проведения этой политики увеличился до середины 2014 года, хотя первоначально ее планировалось завершить летом 2013-го. Так как в реальном секторе экономики в последнее время начинают наблюдаться признаки улучшения, рыночные игроки оценили данное сообщение как крайне позитивное, ведь низкие процентные ставки будут стимулировать дальнейшее развитие. Крайне важным фактором является и весьма низкий уровень инфляции, который, собственно, и позволяет держать ставки на текущих уровнях. Между тем были опубликованы данные из США по первичным заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю. Показатели оказались достаточно негативными. Если неделей ранее количество заявок составляло 352 тысячи и прогнозировалось 370 тысяч, то реальное их число составило 377 тысяч. Однако ухудшение ситуации вряд ли окажет существенное влияние на рынок, так как это лишь краткосрочные данные. Несмотря ни на что, в этом сегменте наблюдается заметное улучшение ситуации, так как осенью 2011-го количество заявок на пособие постоянно оказывалось больше 400 тысяч, а начиная с декабря, их количество стабильно держится ниже этого уровня. Также сегодня появилась информация о заказах на товары длительного пользования за декабрь. Причем в данном случае реальная ситуация оказалась значительно лучше пессимистических прогнозов. Так, заказы за последний месяц 2011 года выросли на 3%, хотя ожидалось увеличение лишь на 2% при росте в ноябре до 3,8%. В целом я считаю, что позитив на рынках может сохраниться достаточно длительное время и рост, вероятно, продолжится на следующей неделе. С проходящего в эти дни экономического форума в Давосе также могут поступить позитивные новости, особенно ценными будут известия, касающиеся вопросов улучшения ситуации с долговой проблемой в еврозоне. Индикатор рынка на текущий момент равен 6,1 балла из 10, что отображает приподнятое настроение участников. Павел Емельянцев, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 18:42:43 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15909.htm На мировом рынке нефти в среду, 25 января, котировки фьючерсов основных эталонных сортов смогли справиться с давлением продавцов, “вынырнув” из красной зоны к закрытию торгов в Америке. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 0,59$ до отметки 99,74$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE прибавила в весе 0,33$ и составила 110,55$ за баррель. По нашим наблюдениям, первая половина торговой сессии проходила в отсутствии какого-либо позитива на внешнем и экономическом фоне. Котировки нефти продолжили снижаться ввиду опасений инвесторов относительно благополучного решения вопроса по реструктуризации греческого долга, а также слабой статистики по оценке текущих условий деловой среды от института IFO (январский показатель снизился с 116,7 до 116,3 пунктов). На открытии североамериканских рынков инвесторы ожидали публикации еженедельного отчета по коммерческим запасам сырой нефти, дистилляторов и бензина от Минэнерго США в период с 14 по 20 января. Доклад ведомства разочаровали быков, зафиксировав увеличение объема нефтехранилищ в размере 3,6 млн.баррелей, при этом, запасы бензина не смогли компенсировать резкое увеличение неделей ранее, сократившись всего на 390 тыс.баррелей. Таким образом, признаки сокращения спроса на нефтепродукты ударили в большей степени ударили по котировкам фьючерса Light Sweet. Мартовский контракт снизился к январским минимумам, едва удержавшись выше технической поддержки 97,40$. Фьючерс сорта Brent под влиянием продаж евро на рынке FOREX обозначил “дно” сессии в области 108,90$ (уровень цен 3 января 2012 г.). Однако, к закрытию американских торговых площадок, ситуация в корне изменилась благодаря заявлениям чиновников из ФРС. Глава FED Бен Бернанке на традиционной пресс-конференции, посвященной перспективам денежно-кредитной политики, акцентировал внимание на наметившееся улучшение экономических показателей США и подтвердил намерение удерживать процентные ставки на минимальных значениях до середины 2014 года. Фактически, регулятор впервые заявил о планах проведения монетарной политики с “прицелом” на 2 года вперед, добавив ко всему возможность запуска нового раунда программы количественного смягчения в случае замедления темпов экономического роста. В результате, ожидания нового этапа QE подтолкнули рынки рискованных активов к росту, “выкинув” котировки “черного золота” из ямы. В среду 26 января, в ходе азиатско-европейских торгов фьючерсы продолжили дорожать, вплотную подобравшись к техническому сопротивлению 102$ Light и 111$ Brent. В качестве основных фундаментальных идей для продолжения бычьей динамики выступит макроэкономическая статистика США. В частности, недельное изменение числа заявок на получения пособий по безработице (Initial Jobless Claims), а также динамика заказов на товары длительного пользования за декабрь. Новые доказательства восстановления крупнейшей мировой экономики помогут нефтяным котировкам преодолеть “промежуточный барьер” с целью восстановления к максимумам текущего месяца. По нашим оценкам, прорыв сопротивления 100,20$ Light, 111$ Brent позволяют быкам продолжить наращивать давление с ориентирами 102,20$ и 112$ соответственно. В этой связи рекомендуется присоединяться к растущему тренду в рамках краткосрочных торговых стратегий. Спартак Соболев, аналитик ГК FOREX CLUB AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 17:33:08 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15908.htm В последние дни мы наблюдаем типичный бычий тренд, причем в начальной фазе. Мы еще очень нескоро увидим «Сбербанк» об. по 85 (по 87 можем увидеть). Негатив давно заложен и «перезаложен» в ценах акций. Крупные игроки создают видимость что рынок вот-вот начнет падать, появляются крупные продавцы в отдельных бумагах, например вчера в «Сбербанке» об. по 68.8, но закрытие дня происходит по максимуму. Гарантия того что сильного падения не будет – продолжающейся спрос в акциях второго эшелона и правило «3 М». Если происходит три волны «маржинколлов» (3М)подряд, как это было, например, с фьючерсом на индекс РТС (на уровнях: 118000, 125000 и 143000), то дальше рынок разворачивается наверх. Этот рост напрямую связан с человеческой психологией. Многие инвесторы закрывали позиции при снижении «Газпрома» в район 160. Готовы ли они переломить психологию и купить Газпром по 184? Разумеется, нет! Они говорят: «Газпром» слишком дорогой и открывают по нему «короткие» позиции (топливо для роста). Если человек торгует меньше 5 лет он так и поступит. Если опыт больше 5 лет, то он не оперирует понятием «слишком дорогой» и легко переборет себя и откроет длинные позиции и по 184. Дорогая акция понятие относительное. Вот сейчас на трейдерских форумах пишут, что акции «Сбербанка» об. дорогие, но если фундаментальные аналитики оценивают его в 115-120 рублей и для них они дешевые. По-прежнему советую играть в банковских акциях от покупок, в нефтяных бумагах можно играть и от продаж. Акции «ЛУКОЙЛа» проявляют слабость. Ресурсов для роста «широким фронтом» не хватает, поэтому идет перекладка из «ЛУКОЙЛа» в более интересные акции. И при этом «ЛУКОЙЛ» выступает как механизм давления на «быков». Очень удобно говорить, что «ЛУКОЙЛ» опережающий индикатор, так как перед обвалом 2008 года, при нефтяных котировках 140 долларов стал падать первым. Что дальше? Рано или поздно мы увидим внятную коррекцию по рынку, но скорее всего она затронет только «маржинальные» бумаги. Что тогда скажут эксперты, которые обслуживают интересы «медведей»? Они скажут: мы предупреждали, что 12800 сильный уровень сопротивления по индексу DJIA. Они скажут, то, что Федеральная резервная системы, решила удерживать ставки на "исключительно низком уровне" до 2014 года не является «суперновостью» – полгода назад рынок «валился» и при нулевых ставках. Вход в берлогу надежно закрыт снаружи, но при этом заранее известно, что скажут эксперты, когда рынок наконец уйдет в коррекцию! Верников Андрей, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 15:42:17 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15907.htm На биржах США в среду наблюдался рост котировок. Индекс S&P по итогам дня повысился на 0.87%, индекс Russell – на 0.93%. Наибольший рост наблюдался в акциях потребительского электроэнергетического (+1.64%) и горнодобывающего (+1.59%) секторов. Заявление ФРС по итогам очередного заседания принесло ряд приятных неожиданностей для инвесторов. Регулятор намерен оставить ставку на рекордно низких уровнях как минимум до 2014 года. Ключевым изменением в тональности заявления стал пересмотр в сторону понижения инфляционных ожиданий –“moderate” в тексте изменилось на «subdued» (ослабнуть). Опасения ФРС вызывает высокая безработица. Ряд экспертов отмечают, что анализ заявления ФРС дает основания полагать для расширения пакета мер количественного смягчения уже в мае-июне текущего года. Среди голосовавших воздержался лишь Джефри Лэккер, глава ФРБ Ричмонда. Он настаивал на исключении из текста утверждения о том, что текущая экономическая ситуация «гарантирует мягкую монетарную политику». Индекс цен на недвижимость от FHFA в ноябре вырос на 1.0% против прогноза 0.0%. Количество находящихся в стадии оформления сделок с недвижимостью в декабре понизилось на 3.5% против прогноза -1.0%. Финансовые результаты большинства корпораций носили оптимистичный характер. В целом, Из 120 компаний индекса S&P500, представивших отчетность за IV квартал, прибыль 81 и выручка 69 оказалась выше ожиданий. В 75 случаях наблюдался рост прибыли на акцию. На азиатских рынках в четверг преобладает рост котировок. Торги в Китае закрыты в связи с новогодними каникулами. Hang Seng прибавил на открытии 1.45%, корейский KOSPI – 0.25%. Японский Nikkei на 9:50 мск потерял 0.39%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 1.12%. Сегодня в Европе значимых данных не ожидается. В США будут опубликованы данные по индексу активности ФРБ Чикаго, заказам на товары длительного пользования, индексу опережающих индикаторов и продажам новостроек за декабрь, еженедельным заявкам на пособие по безработице за неделю. Продолжится сезон отчетности – опубликуют финансовые отчеты 36 корпораций индекса S&P 500, включая AT&T, 3M, Caterpillar. Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 11:24:52 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15906.htm ЦБ РФ ожидает инфляцию в январе на уровне 0,6-0,7%, сообщил первый зампред Банка России Алексей Улюкаев. "Прогноз, что будет существенно меньше единицы, думаю, что значение порядка 0,6-0,7%. Это чрезвычайно хорошо", - сказал он журналистам в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе Вряд ли менее чем за 1,5 недели потребительские цены замедляться, поэтому инфляция пока будет оставаться на уровне, близком к 0,2%, и это достаточно хороший результат для российской экономики. Поэтому прогноз первого зампреда Банка России Алексея Улюкаева на уровне 0,6-0,7% в январе оправдает. Но я не разделяю оптимизма, поскольку сильное снижение уровня инфляции по сравнению с 2010 годом, когда цены выросли на 2,4%, сейчас удалось добиться только за счет переноса даты повышения тарифов ЖКХ. Поскольку среднегодовой рост первые лица государства обещают нам на уровне 6-6,5%, то во втором полугодии эти тарифы вырастут на 12%, что очень сильно ускорит инфляцию. Спасти ситуация может только хороший урожай и традиционное снижение цен на плодоовощную продукцию, тогда месячный рост цен с июля не будет таким большим. Только в этом случае инфляция может составить менее 6%, но все равно будет находится на уровне 5,5-6%, в ином случае темпы роста цен будут близки к 7%. Антон САфонов, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 11:10:52 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15905.htm Ослабление доллара США, вызванное «голубиными» заявлениями Федрезерва, пошло евро на пользу. Восходящее движение имеет шансы продолжиться, что позволяет докупить основную пару к цели 1,3194 с потенциалом дальнейших продаж. Фьючерс на пару доллар/рубль также можно докупить у текущих значений. Накануне пара EUR/USD чувствовала себя как на качелях. Сначала канцлер Германии Ангела Меркель сообщила, что долговой кризис в еврозоне еще не преодолен, а ситуация в Греции дестабилизирована. Реакцией пары на это стал откат к сессионным минимумам. Но затем ФРС США заявила о намерении проводить очень мягкую фискальную политику и пообещала полную прозрачность высказываний. Федеральная резервная система вполне может пойти на дополнительный выкуп активов с рынка с благой целью простимулировать экономический рост в стране. Такой вероятности накануне не исключил глава Федрезерва Бен Бернанке. Эта мера также поможет удерживать ставки на текущем низком уровне (целевой диапазон — 0-0,25% годовых) долгое время — как минимум до конца 2014 года. Катализатором для новых покупок Федрезерва может стать как стагнация в секторе занятости, так и замедление инфляционных показателей, которые могут существенно отклоняться от целей американского центробанка. По сути, речь идет именно о третьем раунде количественного смягчения, QE3, которого так боялись игроки еще полгода назад. Новый виток стимулирования вполне вписывается в текущие реалии, особенно если учесть, что, по мнению Бернанке, обстановка в экономике страны пока стабильна, но говорить об ее укреплении явно преждевременно. Экономические перспективы остаются неопределенными, а сама экономика неактивна, поэтому если CPI действительно продемонстрирует слабость, то введения QE3 долго ждать не придется. Для доллара США новости о возможном продолжении дополнительного стимулирования в моменте негативны, однако позже курс USD стабилизируется. Подчеркну важный момент. Видимо, Бернанке все же удалось практически невозможное: ФРС впервые в истории обнародовала официальный прогноз по инфляции. Таргет составляет 2%, он одобрен и согласован всеми членами монетарного комитета. У ФРС всегда был очень размытый целевой диапазон относительно инфляции, а появление четких ориентиров означает наличие структурных изменений в фундаментальных основах регулятора. Безусловно, это позитивно. EUR/USD можно докупить у текущих уровней, так как у пары пока сохраняется потенциал для движения вверх, к максимуму 21 декабря 2011 года — 1,3197. Я по-прежнему придерживаюсь мнения, что текущий рост основной пары не будет продолжительным, поскольку фундаментальной основы у него нет, а техническая перепроданность евро уже снята. Фьючерс на пару доллар/рубль также можно докупить у текущих полугодовых значений, далее — «держать». Анна Бодрова, аналитик Инвесткафе AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 10:30:36 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15904.htm Среда завершилась ростом, хотя индекс ММВБ вновь не смог закрепиться выше отметки 1500 пунктов (+0,7%, до уровня 1498,8 пункта). Индекс РТС вырос на 1,25%, достигнув отметки 1533,8 пункта. В лидерах роста были акции банковского сектора: "Сбербанк" +2,4%, ВТБ +3,3%. Акции банков вчера вообще выглядели очень уверенно по всему миру в преддверии заседания ФРС. Американский регулятор не обманул ожиданий. Если в целом итоги заседания ФРС были вполне ожидаемыми, то ряд нюансов порадовал инвесторов. Это, в первую очередь, решение сохранять базовую ставку неизменной до конца 2014 года (ранее говорилось о середине 2013 года). Во-вторых, ФРС указала на снижение инфляции и соответствующую возможность запуска QE3. Фраза " в случае необходимости" осталась, но понятно, что ситуация в мире, вероятно, потребует от американского ЦБ дополнительных стимулирующих мер. В связи с этим мы оставляем свой прогноз о том, что запуск QE3 состоится уже в 1 квартале текущего года, без изменений. А вот в Европе все без улучшений. Переговоры Греции с частными кредиторами зашли в тупик. Германская пресса вчера сообщила о том, что надежды на добровольное списание греческого долга улетучиваются, в результате, потери на себя может взять ЕЦБ. Европейские площадки завершили сессию в "минусе", несмотря на отличные данные по деловому доверию в Германии. Сегодня ждем блок макростатистики из США: заказы на товары длительного пользования, недельные обращения по безработице, продажи новых домов. Грандис Капитал AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 09:57:29 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15903.htm Сегодня возможно продолжение движения вверх. Индекс РТС закрылся на комфортном удалении от уровня 1500 пунктов, что позволяет говорить о возможности сохранения оптимистичного настроя на рынке в среднесрочной перспективе. Вчерашний комментарий ФРС США можно считать благоприятным для рынков акций – процентные ставки останутся низкими в течение длительного времени (предположительно, до 2014 года), в перспективе возможен запуск нового раунда «количественного смягчения» (если инфляция будет низкой, а рынок труда – слабым). Тем не менее, характер торгов на мировых фондовых площадках на текущий момент не позволяет говорить об уверенном подъеме – инвесторам, возможно, требуется некоторое время, чтобы в полной мере оценить степень влияния планов ФРС на глобальную ликвидность В среду в начале торгов на рынке наблюдался рост. На валютном рынке вновь было отмечено укрепление рубля, которое не только обеспечило опережающую динамику по индексу РТС (в сравнении с рублевыми индексами), но и вызвало некоторый всплеск интереса к бумагам российских банков. В середине дня по многим высоколиквидным бумагам прошла коррекция вниз, которая носила скорее технический характер, но все же не была лишена некоторых оснований, учитывая сохранение неопределенности в отношении параметров реструктуризации греческого долга и слабые данные по ВВП Великобритании. Тем не менее, голубые фишки закрылись в плюсе. Акции ВТБ (VTBR) подорожали на 3.3%, Сбербанка (SBER) – на 2.4%, ТНК-ВР Холдинга (TNBP) – на 2.2%, МТС (MTSS) – на 1.8%, Мечела (MTLR) – на 1.6%, Газпрома (GAZP) – на 1.3%. Во втором эшелоне наблюдался рост по отдельным бумагам. Так, обыкновенные акции Казаньоргсинтеза (KZOS) подорожали на 13.3%, РАО ЭС Востока (VRAO) – на 8.8%, привилегированные акции Волгоградэнергосбыта (VGSBP) – на 8.6%, обыкновенные акции банка Возрождение (VZRZ) – на 5.3%, УАЗа (UAZA) – на 4.3%. Фондовые индексы США повысились на 0.6% - 1.1%, фьючерсы на индексы США торгуются в среднем немного ниже вчерашних уровней закрытия. Европейские индексы в среднем понизились, по азиатским наблюдается разнонаправленное движение. Дмитрий Лобанов, заместитель начальника управления торговых операций ИФ "ОЛМА" AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 09:12:06 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15902.htm Ожидаем позитивного открытия рынка – рост индексов на 1% или чуть выше. Фланги «медведей» полностью открыты. Они не смогли закрыть вчерашний разрыв на графике индекса ММВБ. Попытка была, но она окончилась неудачей. Выясняется, что акции «Сбербанка» об по 85 были подарком судьбы, а мы не ценили! Таких цен мы не увидим очень долго. Рынок обращает внимание исключительно на позитив – негатив игнорирует (он уже учтен в ценах многократно). Судя по его поведению весь «лонг» у «крупняка», мелкие игроки пытаются играть от «шорта» внутри дня, поэтому динамика следующая – весь день вытряхивают из длинных позиций а закрытие рынка происходит вблизи максимумов дня. Классический бычий тренд! На этой неделе аналитики ИК Витус написали, что «достижение уровня 1900-2000 пунктов по индексу ММВБ до конца марта вполне реально». Героиня фильма "Ирония судьбы, или С легким паром!" Надя сказала бессмертную фразу: «Пойми, Ипполит ведь где-то прав». Эта фраза актуальна и в наши дни. Поймите, Витус где-то прав! Пока «медведей» не нахлобучат – вниз не пойдут. В последние дня на рынок пытались давить плохими страновыми рейтингами, снижающимися оценками роста мировой экономики и под эту дудку шла аккумуляция акций у «крупняка». Складывается впечатление, что торговать нужно от противного: фон на падение – покупай акции с маржинальными плечами... Федеральный канцлер ФРГ , открывая форум в Давосе, опять высказалась против массированного наращивания объема Европейского стабилизационного механизма (ESM), но главное событие, которое сегодня повлияет на рынок это подарок от Федеральной резервной системы, которая объявила вчера о планах удерживать ставки на "исключительно низком уровне" (до 2014 года (ранее озвучивалась середина 2013 года). Это указывает на то, что в глобальном масштабе ФРС не ждет восстановления экономики в ближайшие два года, Но с другой стороны, в случае ухудшения ситуации всегда остается возможность объявить очередной раунд количественного смягчения. Кроме того по мере накачки финансовых рынков деньгами они будут все больше «рассинхронизироваться» с реальной экономикой. Реальная экономика может быть в загоне, а на фондовом рынке начнется рост «на опережение» Дополнительным позитивом для рынка станет доклад Международного валютного фонда. в котором сказано, что прекращение экспорта иранской нефти может вызвать 30-процентный рост цен на нефть. Ирак и Ливия в последнее время существенно нарастили нефтедобычу, поэтому нужна дополнительная страховка от снижения цен на нефть, хотя бы в виде «словесных интервенций». В спекулятивном портфеле акций у меня нет. Каждый день пытаемся играть «от покупок» в акциях банковского сектора и иногда в акциях «нефтянки» от продаж. Пока ЛУКОЙЛ нельзя назвать сильной акцией. В долгосрочном портфеле изменений нет, и до марта не предвидится. Есть акции: "Сургутнефтегаза" (прив.), МТС, "Сбербанка" прив. и не очень значительное акций "Мечела" (об. и прив.). Движение рынка наверх не выглядит доделанным - индекс ММВБ должен достичь предыдущего локального максимума 1527 пунктов, или уровня 1550 пунктов. Верников Андрей, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент» AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 09:11:33 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15901.htm В начале торговой сессии российский рынок отыграет итоги заседания ФРС, оглашенные уже после закрытия торгов на площадке ММВБ накануне. Главным решением, принятым в рамках заседания ФРС, стало сохранение ставки рефинансирования на текущем крайне низком уровне вплоть до 2014 года. Ранее ФРС планировала сохранять ставку на уровне 0-0,25% лишь до середины 2013 года. Кроме того инвесторы услышали долгожданный намек на QE3: глава ФРС Б. Бернанке заявил о том, что QE3 в настоящий момент рассматривается. Еще одним позитивным моментом стала готовность ФРС снизить нормативы резервирования для банковского сектора в случае ухудшения обстановки. Также ФРС отметила, что последние макроэкономические данные свидетельствуют о восстановлении экономики страны, но ряд проблем, в частности, высокий уровень безработицы, сохраняется. Оглашение итогов заседания вернуло «быков» на рынок: фьючерс на индекс S&P500 обновил локальный максимум, в моменте пробив отметку 1320 пунктов. Сегодня фьючерс на индекс торгуется чуть ниже данного уровня, консолидация сформировалась, поскольку отметка 1320 пунктов является важным сопротивлением, ее пробитие может увести фьючерс как минимум до 1340 пунктов. Именно поэтому рост приостановился, и участники рынка ждут новых сигналов. Сегодня фьючерсы на американские индексы символически снижаются, теряя 0,1%. Американский рынок завершил торговую сессию ростом основных индексов: индекс Dow Jones и S&P500 прибавили в рамках процента. Основным драйвером безусловно стали итоги заседания ФРС, а до их выхода рынок поддерживался сильной отчетностью Apple, оглашенной после закрытия торгов в США во вторник. На азиатских площадках торги сегодня проходят смешанно, негативным моментом является снижение японского индекса, теряющего около 0,3%. Накануне пара доллар/йена протестировала максимум, зафиксированный в конце ноября прошлого года, а именно отметку 78,29. Сегодня пара доллар/йена торгуется даже ниже 78,0, поскольку итоги заседания ФРС повлияли на валютный рынок, а именно способствовали ослаблению американского доллара по отношению к ведущим валютам. Доллар США также стремительно ослаб к единой европейской валюте: пара евро/доллар после закрытия торгов на площадке ММВБ прибавила более фигуры и сегодня торгуется чуть выше 1,31. Пара вернулась к уровням, зафиксированным в конце декабря прошлого года. Ослабление доллара США оказывает поддержку сырьевому рынку: фьючерс на нефть марки Brent вновь вернулся в диапазон $110-111 за баррель. Также сильно подросла стоимость фьючерса на медь: если российский рынок закрывался при уровнях немного выше $8300 за тонну, то сегодня фьючерс торгуется около $8450 за тонну. Данный фактор может поддержать акции «Северстали», которые в конце вчерашней сессии подверглись резким спекулятивным атакам. Акции уже в начале сессии перешагнут важный для них уровень 425 руб., что является хорошей основой для продолжения роста. Динамика американских индикаторов вновь располагает к продолжению традиционного сценария динамики российских индексов в период долговых аукционов: третий день размещений традиционно проходит при восходящей динамике индикаторов в течение сессии. В этот раз рост в течение сессии может быть не столь стремительным, как обычно, поскольку российский рынок уже откроется с гэпом вверх и далее инвесторы будут ждать сигналов с американского рынка, а именно пробития фьючерсом на индекс S&P500 отметки 1320 пунктов. Далее рост российских индексов мог бы усилиться. Накануне индекс ММВБ уже завершил сессию выше круглой отметки 1500 пунктов, что является основой для сегодняшнего роста. Сопротивлением является район 1520-1525 пунктов. Далее сопротивлением станет уже ноябрьский максимум – около 1535 пунктов. Сегодня из событий дня стоит выделить продолжение саммита в Давосе, а также публикацию блока американской статистики. До открытия торгов в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, изменению заявок на получение пособия по безработице, а после открытия торгов в США выйдут продажи на первичном рынке жилья. Накануне в США и Европе хорошо смотрелись акции сырьевых секторов – металлургического и нефтегазового, бумаги банковского сектора демонстрировали смешанную динамику. Так, обратить внимание стоит на акции «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа», которые накануне закрылись в небольшом минусе. Наталья Лесина, ГК «АЛОР» AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 09:11:04 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/26/ns_15900.htm Приобретение ОАО "Минерально-химическая компания "ЕвроХим" 100% долей ООО "Севернефть-Уренгой" покроет только 25% потребностей Еврохима в газе, поэтому в ближайшей перспективе можно ожидать новых подобных сделок этой компании. Это предположение основано не на планах самой компании, а на логике той ценовой динамики, которую мы наблюдаем на внутреннем рынке газа и пока ещё отдалённых перспективах либерализации. К тому же, рентабельность газового бизнеса высока и доходит до 27-31%, что вполне сопоставимо с консолидированной рентабельностью бизнеса самого Еврохима. Что касается рыночных мультипликаторов при покупке газодобывающих компаний, то коэффициента в принципе стойкого нет, но оценка колеблется по действующим добывающим бизнесам от $250 до $700 за 1000 куб. м добычи в год. Поэтому оценка в данной сделке "Еврохима" попадает в середину диапазона. Аналитик ИГ "УНИВЕР" Дмитрий Александров. ОАО "Минерально-химическая компания "ЕвроХим"" завершило сделку по приобретению 100% долей ООО "Севернефть-Уренгой", которое занимается разведкой и разработкой газовых месторождений в Ямало-Ненецком автономном округе. Стоимость сделки составила $403 млн (около 12.7 млрд руб.). Совокупная годовая производственная мощность активов составляет приблизительно 1.1 млрд куб м природного газа и 220 тыс. т газового конденсата. При этом общий суммарный объем подтвержденных и предполагаемых запасов составляет 50 млрд куб. м природного газа. ЕвроХим преобразует природный газ и атмосферный азот в аммиак - основное сырье для производства азотных удобрений. На данный момент полная производственная мощность по добыче природного газа компании "Севернефть-Уренгой" покрывает примерно 25% объема газа, потребляемого предприятиями ЕвроХима. В производстве азотных удобрений ЕвроХим задействует такие предприятия как "Новомосковский Азот" и "Невинномысский Азот" (Россия). Кроме того, производитель заявил о своем намерении приобрести азотные активы в Антверпене (Бельгия), принадлежащие химическому концерну BASF. Сделка была одобрена Советом директоров ЕвроХима и согласована с ФАС. Юридическое сопровождение ЕвроХима на разных этапах сделки обеспечивала компания K&L Gates. ОАО "МХК "ЕвроХим" (ИНН 7721230290) - крупнейший в РФ производитель минеральных удобрений, входит в тройку европейских и десятку мировых лидеров отрасли, объединяет добывающие, производственные предприятия, а также логистические компании и сбытовую сеть в различных регионах мира с общей численностью около 23 тыс. работающих. Производственные предприятия - ОАО "Невинномысский Азот" (Ставропольский край), ОАО "Новомосковская акционерная компания "Азот" (Тульская область), ОАО "Ковдорский горно-обогатительный комбинат" (Мурманская область), ООО "Промышленная группа "Фосфорит" (Ленинградская область), ОАО "ЕвроХим-Белореченские минудобрения" (Краснодарский край) и Lifosa AB (Литва, ЕС). По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль ОАО "Минерально-химическая компания "ЕвроХим" по РСБУ за 9 месяцев 2011 года выросла в 1.66 раза до 14.377 млрд руб. с 8.610 млрд руб. за аналогичный период 2010 года. Выручка увеличилась в 1.87 раза до 1.243 млрд руб. с 661.746 млн руб., убыток от продаж - в 1.53 раза до 326.036 млн руб. с 212.103 млн руб. AK&M Финансы Thu, 26 Jan 2012 07:59:55 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/25/ns_15899.htm Торги во вторник завершились снижением вслед за коррекцией на европейских площадках. Индекс ММВБ потерял 0,7%, так и не сумев закрепиться выше отметки 1500 пунктов. Индекс РТС упал на 0,5%. Лучше рынка торговались бумаги "Сбербанка" (+0,02%) и "Сургутнефтегаза" (+0,7%), тогда как акции ВТБ потеряли 0,5%, "Газпрома" - 0,6%, "Лукойла" - 1,8%, "Роснефти" - 2,4%. Нужно сказать, что и на рынке нефти вчера наблюдалось небольшое понижение, несмотря на введение ЕС эмбарго на поставки нефти из Ирана. Вероятно, сказывается факт ожиданий роста добычи со стороны С. Аравии. В Европе по-прежнему без изменений: соглашение Греции с кредиторами не подписано, процесс затягивается. Представители Еврокомиссии вчера отметили, что решение вопроса может потребовать еще 1-2 недели. Это не самая лучшая новость для инвесторов, ожидавших, что договор будет подписан еще в минувший понедельник. S&P вчера еще раз напомнила о возможности скорого дефолта Греции (в 1 половине 2012 года), подчеркнув, однако, что ущерб для других стран Еврозоны будет "неочевидным". А Германия порадовала готовностью увеличить ресурсы EFSF до 750 млрд. евро, но в случае принятия всеми странами зоны евро бюджетного пакта (попытка стимулировать ускорение процесса перед саммитом ЕС 30 января). Поздно вечером с ежегодным посланием к Конгрессу выступил президент США Б. Обама. Тема повышения налогов для миллионеров вновь была затронута, предлагается увеличение ставки до 30%, однако республиканцы неохотно поддерживают усилия действующего президента, тем более в начале президентской гонки. Главное событие сегодня - заседание ФРС. Мы не ждем изменений в политике, однако с сегодняшнего заседания ФРС начинает публиковать прогнозы по базовой ставке, это довольно интересное нововведение. Кроме того, в январе в составе управляющего совета (FOMC) проводится ротация его членов: сторонников стимулирующей политики станет меньше. Инвестиционная компания «Грандис Капитал» AK&M Финансы Wed, 25 Jan 2012 09:50:00 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/25/ns_15898.htm Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно - позитивный. · Мы ожидаем открытие рынка с минимальным повышением, в диапазоне 1490 – 1495 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками являются уровни 1480, 1475, 1466 п. Ближайшими сопротивлениями останутся 1496, 1507, 1525 п. · В первой половине дня направление торгов задаст характер открытия торгов в Европе. В связи с отсутствием ожидаемой публикации важной статистики наиболее вероятно продолжение консолидации рынка в диапазоне 1475 – 1507 пунктов по индексу ММВБ. · Во второй половине дня рынок могут сдвинуть еженедельные Американские данные по заявкам на ипотеку от MBA (16.00 Мск.). Другая важная статистика выйдет уже после завершения дневных торгов. … В минувший вторник Российский фондовый рынок закрылся с умеренным понижением по индексам ММВБ и РТС. Индексы удержались в границах, сформированных в ходе предыдущих торгов. Дневной диапазон движения рынка оказался невелик, и составил около 1%. В первой половине дня рынок неровно «сползал» вниз, «цепляясь» по пути за незначительные локальные поддержки. В условиях умеренно дешевеющих фьючерсов на нефть и фондовые индексы США, это выглядело вполне логичным. Несмотря на позитивные новости из Европы, сводный региональный индекс STOXX® Europe 600 не сумел выйти «в плюс», закрывшись с понижением в 0.38%. Неожиданный рост январского композитного индекса деловых настроений менеджеров по закупкам еврозоны до пятимесячного максимума не стал поводом для покупок Европейских акций. Участники торгов также проигнорировали данные о ноябрьском объеме промышленных заказов в еврозоне, количество которых сократилось меньше ожиданий. Рынки старого света продолжают оставаться под давлением, в связи с затянувшимися переговорами по списанию части долга между Грецией и ее частными кредиторами. Во второй половине дня индексы ММВБ и РТС сократили свои потери. Учитывая их умеренное внутридневное изменение, текущее состояние рынка можно охарактеризовать как консолидацию на достигнутых уровнях, ниже значимых среднесрочных сопротивлений. По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ упал на 0.71%. Индекс РТС потерял 0.50%. В ходе вечерних торгов индекс ММВБ незначительно повысился на 0.05%. Индекс РТС вечером символически понизился на 0.01%. Бэквордация мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, ранее составлявшая 4 пункта, или 0.3%, впервые за долгое время сменилась на контанго величиной в 8 пунктов, или 0.5%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - позитивно. Вслед за умеренным падением индексов, большинство Российских акций завершили торги с понижением в пределах 1-2% к уровням предыдущего закрытия. Среди голубых фишек сильнее рынка закрылись акции Сбербанк-ао (SBER RM, +0.02%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +0.75%). Бумаги «Сбербанка» повысились, несмотря на новость о том, что ЦБ РФ привлек «Сбербанк России» к административной ответственности за неисполнение требований законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов. Центробанк сообщил об этом факте в связи с вступлением в силу порядка раскрытия ЦБ такого рода информации. Представитель «Центробанка» по этому поводу пояснил, что «Сбербанк» и ранее привлекался к административной ответственности. Санкцией за подобные нарушения может стать не только предупреждение или штраф, но и приостановка деятельности кредитной организации на срок до 90 суток. Акции Акрона (AKRN RM, +1.86%) повысились на фоне публикации производственных результатов за 2011 год. В минувшем году группа «Акрон» произвела 5 821.6 тыс. т товарной продукции, что на 4.9% выше показателя предыдущего года. Несмотря на достижение абсолютного рекорда объемов производства, темпы его роста несколько замедлились. Так, по итогам 2010 года, прирост объемов производства товарной продукции ГК «Акрон» составил 8.3%. Акции ДЭК (DVEC RM, +7.96%) выросли на новости о вероятном отчуждении 100% акций ОАО «Дальневосточная распределительная сетевая компания» в пользу ФСК ЕЭС (FEES RM, -1.09%). Сумма возможной сделки определена независимым оценщиком, может составить 19.3 млрд рублей. Бумаги МРСК Урала (MRKU RM, +5.97%) повысились на ожиданиях результатов заседания совета директоров, в повестке дня которого значился вопрос об утверждении бизнес-плана, в том числе инвестиционной программы на 2012 год. Сильнее рынка также торговались Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +0.70%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +2.78%), Мечел-ао (MTLR RM, +0.92%), Магнит (MGNТ RM, +0.31%), РБК (RBCM RM, +2.44%), Э.ОН Россия (EONR RM, +1.43%). Хуже рынка закрылись Лукойл (LKOH RM, -1.78%), Роснефть (ROSN RM, -2.39%), НЛМК (NLMK RM, -2.66%), Северсталь (CHMF RM, -1.51%), Распадская (RASP RM, -2.03%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, -2.06%). Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США, в связи с резким ростом индекса «Nasdaq», торгуются неравномерно, с повышением в диапазоне 0.1-1%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются без изменений, вблизи уровня $99. Японский индекс Nikkei225 повышается на 1.1%. Гонконгский Нang Seng растет на 0.9%. Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал» AK&M Финансы Wed, 25 Jan 2012 09:48:57 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/25/ns_15897.htm · Большинство валют и сырьевых фьючерсов не покажут выразительной динамики до конца недели ввиду ожидаемых существенных данных из США, а также – результатов саммита в Давосе. · Онлайн-брокер E*Trade опубликует разочаровывающие результаты, софтверный гигант Symantec Corp.– наоборот, порадует рынок хорошим квартальным ростом. · В сегменте soft commodities возможны умеренные повышательные движения во фьючерсах на соевые бобы. В ожидании погоды у моря Долго ли, коротко ли – а инвесторы дожили до своего очередного «дня просвещения» - двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам в США, после которого глава ФРС должен выступить перед журналистами с разъяснением дальнейших планов главного финансового ведомства планеты. При всём при том, что каких-либо конкретных действий от Феда на этот раз не ждут (тем более, что совет ФРБ обновился тремя новыми голосующими членами за счёт бывших т.н. «несогласных» (dissenters) – Нараяна Кочерлакоты, Ричарда Фишера и Чарлза Плоссера (Richard Fisher, Narayana Kocherlakota and Charles Plosser), фраза о «продолжительном периоде сверхмягкой монетарной политики» явно уже себя морально исчерпала и превратилась в заезженную пластинку. Бернанке наверняка понимает, что рынок ждёт «чего-нибудь остренького», и в этом смысле богатую пищу для сценариев и обсуждений по-прежнему преподносит анемический рынок американской недвижимости – один из потенциальных источников создания долгосрочных рабочих мест. Врядли Фед будет в этот раз предлагать какие-то дополнительные хитроумные механизмы стимулирования, вроде пресловутой «операции Твист», последствия которой едва ли были кому-то видны невооружённым глазом. При этом, Бернанке наверняка захочет потешить своё самолюбие очередным долгосрочным прогнозом развития экономики США, который, впрочем, почти наверняка по традиции будет подаваться в сугубо декларативном тоне, что автоматически избавит докладчика от неуместной полемики с залом. Между тем, вчера МВФ в своём докладе о перспективах мировой экономики World Economic Outlook (WEO) ухудшил более ранний прогноз роста мировой экономики на 2012 и 2013 годы на фоне «долгового кризиса в Европе и ослабления экономического подъема в Китае и Индии». Согласно прогнозу фонда, темпы роста глобальной экономики в этом году составят лишь 3.3%, правда, в 2013 году вновь возрастут до 3.9%. Предыдущий прогноз, опубликованный в сентябре 2011 года, предсказывал увеличение мирового ВВП на 4% и 4.5% соответственно. Говоря о корпоративных новостях, невозможно не упомянуть вчерашний традиционно блистательный отчёт одного из немногих «островков стабильности» американской экономики – корпорации McDonald's, которая увеличила прибыль в 4-м кв. 2011 года на 11% благодаря росту показателей во всех регионах мира. Как сообщается в пресс-релизе компании, ее чистая прибыль в октябре-январе составила $1.38 млрд, или $1.33 в пересчете на акцию, по сравнению с $1.24 млрд, или $1.16 на акцию, годом ранее. Консенсус-прогноз Wall Street ожидал увидеть этот показатель на уровне $1.30 на акцию. При этом выручка McDonald's взлетела на 9.8% - до $6.82 млрд, а продажи ресторанов, открытых более 13 месяцев назад, выросли в прошедшем квартале в среднем на 7.5%. В США соответствующее повышение составило 7.1%, в Европе – 7.3%, в EMEA – 6.9%. Чистая прибыль компании по итогам всего 2011 года увеличилась на 11% до $5.5 млрд, выручка - на 12% – до $27 млрд. Отчёт определённо смотрелся как «редкий подарок» инвесторам на фоне слабых данных большинства других «корпоративных докладчиков» - в частности, Yahoo! и NVidia. Компьютерный гигант Apple, правда, тоже отчитался блестяще – но уже не за чётвёртый традиционный, а за первый финансовый квартал (ввиду особенностей ведения бухгалтерского учёта): его чистая прибыль подскочила почти вдвое по сравнению с тем же периодом годом ранее, что позволило акциям взлететь по итогам торгов более чем на 8%, а индексу Nasdaq Composite остаться «в плюсе» в гордом одиночестве. По итогам дня Dow потерял не слишком заметные 0.26% до 12,676, S&P 500 ушёл «в минус» на 0.10% до 1,315, и лишь Nasdaq, как уже было сказано, прибавил микроскопические 0.09%. Рынок занял выжидательную позицию перед назревшей лавиной «эпохальных новостей». Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал» AK&M Финансы Wed, 25 Jan 2012 09:48:30 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/25/ns_15896.htm Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 10 базисных пунктов до уровня 99.63% от номинала, что соответствует доходности в 2.04% годовых. Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) снизилась по сравнению с ценой закрытия понедельника на 24 базисных пункта и составила 117.32% от номинала, что соответствует доходности 4.4% годовых. Таким образом, спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries составил 236 базисных пунктов. В настоящий момент давление на рынки оказывают затянувшиеся переговоры Греции с частными кредиторами, которые не хотят идти на дальнейшие уступки, в результате чего растёт вероятность дефолта по греческим облигациям. Тем не менее, рубль пока сохраняет потенциал для укрепления в виду ограниченной ликвидности на денежном рынке, тогда как риск роста процентных ставок на рынке повышается. Рекомендуем в настоящий момент держаться преимущественно рублевых облигаций с дюрацией до 1 года. Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 30.89 руб., снизившись на 12 копеек по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 40.20 руб., что на 21 копейку ниже предыдущего уровня. На рынке краткосрочных рублевых МБК во вторник продолжался рост ставок. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 5.28% годовых, прибавив 25 базисных пунктов к предыдущему значению. Ставки на утреннем аукционе однодневного прямого РЕПО при этом вновь снизились и составили 5,37% годовых (против 5,5% годовых накануне). Банки при этом привлекли 32 млрд рублей (против 9 млрд рублей накануне). На втором аукционе однодневных РЕПО банки привлекли еще 15.586 млрд рублей по ставке 5.46% годовых. Кроме того, на аукционе семидневного РЕПО банки привлекли 195 млрд рублей по ставке 5.42% годовых. Минфин России проведет 25 января 2012 года аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26206 в объеме 20 млрд рублей по номинальной стоимости. Размещение облигаций предполагается осуществить в интервале доходности от 7.95% до 8.05% годовых. Объем в обращении облигаций федерального займа выпуска 26206 – 92 млрд рублей. На вторичных торгах, вчера, доходность по данному выпуску составляла 8.02% годовых, поэтому размещение можно ожидать ближе к верхней границе. Но с учётом относительно небольших объемов торгов в настоящий момент и сложную ситуацию с денежной ликвидностью можно ожидать, что спрос будет ниже объёма размещения. Газпромбанк открывает книгу заявок на покупку биржевых облигаций серии БО-03. Идентификационный номер выпуска 4B020300354B от 06.05.2010 г. Номинальная стоимость одной облигации составит 1000 рублей. Объем выпуска – 10 млрд рублей. Облигации будут обращаться на рынке 3 года, купон по ним будет выплачиваться раз в 6 месяцев. По выпуску планируется оферта через 2 года. Согласно материалам к выпуску, индикативная ставка купона находится в диапазоне 8.5 – 8.75% годовых, доходность к оферте – 8.68 – 8.94% годовых. Выпуск будет размешаться в формате букбилдинг. Книга заявок открыта с 11:00 24 января 2012 года до 15:00 27 января 2012 года. Предварительная дата размещения на ММВБ – 1 февраля 2012 года. С учетом текущей конъюнктуры и ориентиров по доходности можно ожидать, что выпуск будет размещён по нижней границе по 8.68% годовых к оферте в то время, как на вторичном рынке доходность по нему будет ближе к 8.5% годовых. Таким образом, исходя из дюрации облигаций, можно ожидать роста чистой цены по выпуску на 0.5 фигуры после размещения. Максим Зайцев, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» AK&M Финансы Wed, 25 Jan 2012 09:47:57 +0300 http://www.akm.ru/rus/comments/2012/january/24/ns_15895.htm Отечественные биржи во вторник начали торги в красной зоне. На мировых фондовых площадках утром складывался умеренно-негативный внешний фон. В начале дня мировые цены на нефть демонстрировали легкий рост. Тем не менее, ожидавшие итогов саммита инвесторы ввиду отсутствия конкретных заявлений министров финансов ЕС решили зафиксировать полученную накануне прибыль. В итоге в первой половине дня котировки большинства акций пребывали в отрицательной территории. Сейчас нефть марки Brent находится на уровне $110,42 за баррель (-0,45%). Пара USD/RUB торгуется на отметке 30,91. Пара EUR/USD - вблизи 1,300 (Forex). По состоянию на 13:00 (мск) ММВБ двигается вблизи 1488,18 пункта (-0,74%), РТС – 1513,93 пункта (-0,57%). В лидерах роста сегодня находятся акции электроэнергетики, такие как Иркутскэнерго (+3,31%, 19,050 руб.), МРСК СК (+2,56%, 59,39 руб.) и Мосэнергосбыт (+0,86%, 0,5150 руб.). Также восходящая динамика наблюдалась в бумагах банка Возрождение (+2,02%, 605,0 руб.) и Мечела (+1,11%, 328,2 руб.). С технической точки зрения индекс ММВБ продолжает движение в восходящем канале (1480-1550 пунктов). Ближайшей целью выступает достижение уровня сопротивления в 1510 пунктов. На данный момент на мировых площадках продолжает сохраняться умеренно-негативный внешний фон. Европейские биржи и фьючерсы на американские индексы демонстрируют снижение в отсутствие определенности вокруг европейского кризиса. Цены на энергоносители также находятся в красной зоне. По нашему мнению, торговая сессия во вторник на российском рынке акций завершится ниже нулевого меридиана, по причине отсутствия серьёзных драйверов роста. Рекомендуем сохранять длинные позиции по бумагам. Спекулятивные идеи сегодня интересны в отдельных бумагах электроэнергетики, а также в акциях нефтегазового сектора. Ожидаемые данные на сегодня: 13:30 индекс деловой активности в производственном секторе (Еврозона); 14:00 объём новых промышленных заказов (Еврозона). Лях Василий Специалист аналитического отдела Открытого акционерного общества "Московский Фондовый Центр" AK&M Финансы Tue, 24 Jan 2012 13:23:41 +0300