Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть Brent после скачка наверх накануне перешли к сдержанному снижению.
Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0.5-0.8% во главе с Dow Jones Industrial Average, который обновил минимум с конца июля. Индикатор «широкого рынка» S&P 500, в то же время, удержался немногим выше важной поддержки 7610 пунктов. Инвесторы в условиях дальнейшего ралли цен на нефть и инфляционных опасений сохраняли осторожный настрой. Кроме того, доходности «длинных» облигаций США, несмотря на еще одно увеличение объемов их выкупа, продолжили рост, а 10-летних бумаг, в частности, поднялись до максимума с ноября 2023 года, превысив 4.8%.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0.3%, пытаясь восстановить позиции после слабости накануне. В четверг в США помимо отчетностей Oracle и Adobe ожидаются данные по производственной инфляции страны за август, которые могут показать её ускорение с 4.2% до 4.6% г/г по базовому показателю, тем самым усиливая вероятность ужесточения позиции ФРС на ближайших заседаниях. В пятницу же будут опубликованы данные по индексу потребительских цен.
Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1.6%. Индикатор в условиях роста цен на энергоносители отступил от краткосрочного сопротивления 6410 пунктов и опустился к минимумам с конца июля, протестировав психологически важную отметку 6300 пунктов. Уже в четверг ЕЦБ может в очередной раз повысить процентные ставки с текущего диапазона 2.25-2.40% на 25 базисных пунктов, пытаясь сдержать инфляционное давление в условиях относительной устойчивости региональной экономики. Окончательный индекс потребительских цен Германии за август, опубликованный в четверг, при этом подтвердил ускорение инфляции с 2.8% до 2.9% г/г.
На торгах в Азии с утра после продаж в США и на фоне более высоких цен на нефть преобладает негативная динамика, но многие индикаторы отступили от минимумов дня. Японский Nikkei вырос на 0.1%. Австралийский ASX 200 снизился на 1%. Китайские индексы падают в пределах 0.7%. Гонконгский Hang Seng теряет 1.4%, достигнув минимума с конца июля. Южнокорейский KOSPI упал на 0.2%.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром снижаются чуть менее чем на 1% после скачка наверх примерно на 3.5% накануне. Котировки в четверг поднимались до $101.94/барр, почти достигнув летнего максимума $102 на фоне эскалации ситуации на Ближнем Востоке, где США усилили атаки на иранские нефтяные танкеры, Исламская республика – на американские объекты в регионе, а хуситы – на объекты в Саудовской Аравии. Данные API перед сегодняшним отчетом Минэнерго США при этом показали сокращение запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 300 тыс, баррелей – умеренно позитивный сигнал. Четверг также отметится для нефтяного рынка публикацией ежемесячного отчета ОПЕК.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от максимумов дня и не показали единой динамики. Рублевый индикатор снизился на 0.44%, скорректировавшись к поддержке 2260 пунктов после достижения днем ранее отметки 2305 пунктов. Долларовый РТС благодаря рублю подскочил на 0.74%, вернувшись к сопротивлению 835 пунктов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0.7%, до 12.66 руб. оставаясь в стадии коррекции от достигнутого на прошлой неделе минимума с февраля 2025 года 13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85.45 руб. и 99.25 руб. соответственно (против 86.47 руб. и 100.49 руб. в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и останется в ожидании поступления значимых геополитических и экономических сигналов. Некоторое улучшение риторики в украинском конфликте уже не оказывает на покупателей столь сильного позитивного влияния: участники ждут признаков фактического прогресса в переговорах. В то же время ЦБ РФ на завтрашнем заседании может сохранить ключевую ставку без изменений на уровне 14%, что сдерживает покупки в акциях. Локальную поддержку акциям при этом могут оказать итоги встречи российского президента с лидером Вьетнама: в частности, были сделаны заявления в отношении расширения сотрудничества в нефтегазовой сфере и инвестиций в сельское хозяйство.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».https://veles-capital.ru/analytics/article/blizost_zasedaniya_tsb_rf_ogranichivaet_pokupki_v_aktsiyakh/
В разделе «Комментарии» информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учётом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
