Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом после эскалации ситуации на Ближнем Востоке ухудшились, а цены на нефть подскочили до пиков с начала 2025 года. Покупки наблюдаются также в драгоценных металлах, цены на которые, однако, еще далеки от максимумов текущего года.
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 0.4-1% во главе с Dow Jones Industrial Average, который вышел в минус в том числе по итогам всего месяца. Опубликованные в пятницу данные показали ускорение роста базового индекса цен производителей США в январе до 0.8% м/м и 3.6% г/г, значительно выше прогнозов увеличения на 0.3% м/м и 3% г/г, после повышения на 0.6% м/м и 3.3% г/г месяцем ранее. Статистика подчеркнула высокую вероятность сохранения процентной ставки ФРС без изменений на заседании в марте. Развитие восходящего тренда в акциях США при этом также остается под вопросом.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром на фоне ближневосточного конфликта теряют около 1%, на данный момент оставаясь выше важной среднесрочной поддержки и минимума текущего года 6775 пунктов. Акции реагируют на геополитическую эскалацию уходом от риска, а индекс доллара США растет примерно на 0.6%.
Торги на биржах Европы в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.4%. В понедельник окончательные оценки, скорее всего, подтвердят возвращение деловой активности в секторах производства Германии и еврозоны в феврале к расширению – позитивный сигнал. Инвесторы, впрочем, в начале недели будут отыгрывать усиление мировой геополитической напряженности.
На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 1.3%. Австралийский ASX 200 почти не изменил позиций. Биржи Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 1%, не исключая объявления о новых стимулирующих экономику мерах в рамках заседаний политических регуляторов в первой половине марта. Гонконгский Hang Seng падает на 2%, опустившись до минимума с начала января. Южнокорейский KOSPI снизился на 1%.
Фьючерсы на нефть Brent утром растут почти на 8%, тем не менее отступив от пика дня и максимума с января 2025 года $82.37/барр, когда рост котировок составлял порядка 13%. Инвесторы учитывают в ценах реализацию геополитических рисков и эскалацию ситуации на Ближнем Востоке на выходных, которая привела к перебоям с поставками из Ормузского пролива (порядка 20% мировых поставок нефти прежде всего азиатским покупателям – Китаю и Индии). ОПЕК+ на этом фоне приняла решение нарастить нефтедобычу с апреля на 206 тыс. барр/день, выше ожидавшихся изначально 137 тыс. барр/день, однако ниже самых оптимистичных оценок рынка после эскалации конфликта, которые превышали 400 тыс. барр/день. Продолжение конфликта в ближайшие дни может привести к стабилизации нефтяных котировок выше $80/барр и к росту в том числе цен на газ.
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 0.49% и 0.29% соответственно, оставаясь в рамках краткосрочного «боковика» ниже ближайших сопротивлений 2810 пунктов и 1155 пунктов. Преодоление указанных отметок откроет перед индикаторами дорогу к максимумам текущего года 2843 пункта и 1177 пунктов соответственно.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0.1%, до 11.20 руб., стабилизировавшись несмотря на риски ужесточения бюджетного правила. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77.27 руб. и 91.29 руб. соответственно (против 77.12 руб. и 91.02 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию повышения и тестированию ближайших сопротивлений благодаря оптимизму прежде всего в сырьевом секторе на фоне ралли цен на нефть в условиях геополитической напряженности. Конфликт на Ближнем Востоке в случае его продолжения может быть благоприятен для российских нефтяных компаний ввиду возможного увеличения спроса на «черное золото» из РФ прежде всего со стороны Китая и Индии. Ситуация также может помешать глобальным поставками газа. Котировки золота на фоне геополитической эскалации возобновили движение к историческому пику $5626/унц, хотя и не показывают ралли, схожего с нефтяными ценами, утром прибавляя в пределах 3%.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
