Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом пессимистичны, в то время как цены на нефть продолжают ралли этой недели. Котировки золота остаются под нисходящим давлением и опустились ниже $4400/унц.
Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0.7-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы пытались отступить от минимумов дня, но S&P 500 вернулся к важной краткосрочной поддержке 7630 пунктов. Данные JOLTS во вторник показали рост числа открытых вакансий в США в июле с 7.182 млн (оценка была пересмотрена в сторону сокращения) до 7.271 млн (прогнозировалось 7.33 млн). Инвесторы надеются, что состояние рынка труда сдержит ФРС от перехода к активному ужесточению монетарных условий. В целом на рынке сохраняется беспокойство в отношении роста доходностей «длинных» госооблигаций, которая по 30-летним бумагам во вторник стремилась к 5.3%, а по 10-летним поднималась до максимума с начала 2025 года, к 4.8%, оказывая давление на золото.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.1%, находясь немногим ниже важной краткосрочной поддержки 7630 пунктов. От отчета ADP в среду при этом ожидают стабильных темпов роста занятости в частном секторе страны в августе, на уровне 47 тыс.: данные, которые могут побудить ФРС проявить сдержанность в ужесточении монетарных условий.
Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0.8%. Индикатор опустился ниже краткосрочной поддержки 6405 пунктов, что указывает на риски смены тренда на нисходящий. Инвесторы опасаются усиления инфляционного давления в условиях более высоких цен на энергоносители, которое уже отразилось в предварительных оценках по инфляции Германии и еврозоны за август. ЕЦБ на этом фоне в сентябре может вновь повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов.
На торгах в Азии с утра после продаж в США, а также на фоне более высоких цен на нефть преобладает негативная динамика. Японский Nikkei упал на 3%. Доходность 10-летних гособлигаций Японии остается у исторического рекорда 3%, а глава центрального банка страны не исключает повышения процентной ставки. Австралийский ASX 200 упал на 1%. Опубликованные в среду данные показали расширение ВВП Австралии во II квартале на 2.1% г/г (прогнозировалось +1.8%), что подтверждает риски ужесточения монетарных условий в стране. Китайские индексы теряют в пределах 2%. Гонконгский Hang Seng снижается на 0.5%, в течение дня отвоевав поддержку 25 200 пунктов. Южнокорейский KOSPI обвалился на 4%.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 1% после скачка наверх примерно на 4% накануне. Котировки в среду поднимались до $97.04/барр – максимума с конца июля и, похоже, готовы продолжить курс на движение к летнему пику $102 после очередных взаимных атак США и Ирана прошлой ночью. Американский институт нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США при этом сообщил о сокращении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 2.6 млн баррелей – очередной бычий для цен сигнал.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне пытались продолжить восстановление от локальных минимумов, но в условиях отсутствия обнадеживающих фундаментальных сигналов отступили от пиков дня и психологически важных отметок 2200 пунктов и 800 пунктов соответственно. Рублевый индикатор прибавил 0.4%, а долларовый потерял менее 0.1%. Российский рынок вновь не показывает краткосрочной уверенности, хотя сохраняет базу для развития роста.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 1.3%, до 12.92 руб., по ходу дня обновив очередной минимум с февраля 2025 года 12.96 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 86.75 руб. и 100.59 руб. соответственно (против 86.37 руб. и 100.57 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может быть склонен к сдержанному снижению и отступлению от ближайших краткосрочных сопротивлений на фоне сохранения жесткой риторики в украинском конфликте и отсутствия видимых перспектив скорого улучшения ситуации. Накануне, в частности, был сделан ряд заявлений в отношении блокирования воздушного пространства РФ, что в моменте привело к падению бумаг Аэрофлота. Покупатели акций, тем не менее, в целом все еще проявляют стойкость и надеются получить ободряющие сигналы, также черпая оптимизм в корпоративных историях.
Елена Кожухова, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал".
https://veles-capital.ru/analytics/article/geopoliticheskaya_ritorika_sderzhivaet_pokupki_v_rf/
