Геополитические надежды поддерживают покупки в российских акциях

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть продолжают обновление максимумов с конца июля.

Торги на фондовых биржах США накануне не проводились, а в пятницу завершились падением трех основных индексов в пределах 0.5% во главе с Dow Jones Industrial Average. Рынок отыгрывал ключевой отчет по рынку труда США за август, который показал ускорение роста занятости в несельскохозяйственном секторе до 162 тыс. после её увеличения на 21 тыс. месяцем ранее (прогнозировалось +55 тыс.), тем самым увеличив риски ужесточения позиции ФРС уже на сентябрьском заседании.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.3%, не решаясь выйти в плюс перед возобновлением торгов и публикацией в конце недели ключевых данных по инфляции в стране за август. На корпоративном фронте квартальные результаты в четверг представят Oracle и Adobe.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0.17%. Индикатор после слабости в течение дня вернулся к сопротивлению 6410 пунктов. В регионе на этой неделе ждут очередного повышения процентных ставок ЕЦБ, в пользу чего говорят макроэкономические данные, свидетельствующие об устойчивости региональных экономик, а также инфляция выше целевого уровня. Во вторник статистика показала расширение профицита торгового баланса Германии в июле выше прогнозов при сокращении импорта на 5.7% м/м и снижении экспорта на 0.8% м/м.

На торгах в Азии с утра в условиях высоких цен на нефть и доходностей гособлигаций, а также рисков увеличения процентных ставок ключевыми центробанками преобладает негативная динамика. Японский Nikkei упал на 1.7%. Опубликованные с утра данные показали рост аннуализированного ВВП Японии во II квартале 2026 года на 1.4% к/к (ожидалось +1.1%) после увеличения на 0.5% кварталом ранее: цифры создают базу для ужесточения монетарных условий в стране. Австралийский ASX 200 снизился на 1%. Китайские индексы преимущественно теряют в пределах 1%. Статистика вторника при этом показала расширение профицита торгового баланса КНР в августе больше прогнозов при ускорении роста экспорта до 25% г/г, а импорта – до 28.2% г/г. Гонконгский Hang Seng снижается на 0.5%, удерживая важную поддержку 25 100 пунктов. Южнокорейский KOSPI сократился на 0.6%, следуя за динамикой бирж региона. ВВП Южной Кореи во II квартале при этом ускорил рост с 3.6% до 3.7% г/г.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром повышаются на 1,5% после роста примерно на 1% накануне. Котировки продолжают обновлять максимумы с конца июля и во вторник поднялись до $98.79/барр на фоне угроз Ирана по повреждению энергетической инфраструктуры в регионе в ответ на атаки США. Фьючерсы сохраняют курс на летний пик $102/барр, а по ходу недели помимо геополитических новостей ждут в том числе ежемесячных отчетов по рынку от ОПЕК, МЭА и Минэнерго США.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после внутридневной слабости вернулись в плюс и прибавили 0.7% и 1.16% соответственно. Рублевый индикатор стабилизировался чуть выше сопротивления 2260 пунктов, что подтверждает высокие шансы возвращения к августовскому пику 2331 пункт. Долларовый РТС стремился к 835 пунктам со следующими важными сопротивлениями у 870 пунктов и 901 пункта (максимум августа).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0.9%, до 12.89 руб, вновь стремясь к достигнутому на прошлой неделе минимуму с февраля 2025 года 13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 86.19 руб. и 100.17 руб. соответственно (против 86.58 руб. и 100.56 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам. С понедельника Минфин РФ при этом сократил объемы покупок валюты и золота по бюджетному правилу.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к продолжению сдержанного роста и может продолжить движение к августовским максимумам на фоне сохранения надежд на возможность достижения прогресса в урегулировании украинского конфликта. В частности, теперь инвесторы ждут нового раунда переговоров между представителями России, США и Украины, в том числе на высшем уровне, и не исключают скорого телефонного разговора Путина и Трампа. Одобрение масштабного пакета антироссийских санкций в Палате представителей США также может быть отложено до ноябрьских выборов в стране, что дает покупателям акций в РФ пространство для маневра.