Геополитический фон для российского рынка улучшился

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть Brent перешли к падению после скачка наверх в пятницу. Котировки золота продолжают консолидацию у отметки $4200/унц.

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов на 0.3-2.1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который показал наихудший результат в том числе по итогам всей недели. Dow Jones Industrial Average, в то же время, в последние дни чувствует себя лучше «широкого рынка», пытаясь отыграть слабость предыдущих недель. Инвесторы сохраняли осторожность после публикации ранее на неделе значительно более высоких, чем ожидалось, данных по потребительской и производственной инфляции США за сентябрь, хотя большинство участников все еще не ждут повышения процентной ставки ФРС на заседании в октябре. Инвесторы также продолжают сомневаться в оправданности масштабных инвестиций в ИИ-сектор, которые способствуют в том числе росту корпоративных долгов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0.8%, пытаясь восстановиться после слабости прошлой недели. В ближайшие дни инвесторы будут оценивать в том числе квартальные результаты таких IT-гигантов как Tesla, IBM и Meta. Особый интерес для рынка также представляет отчетность Netflix.

Торги на биржах Европы в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0.5%, который по ходу дня отступил от краткосрочного сопротивления 6230 пунктов. Индикатор в условиях высоких цен на энергоресурсы сохраняет среднесрочную слабость, хотя и проявляет устойчивость к продажам в мировом IT-секторе, доля которого в региональных экономиках не столь значительна.  

На торгах в Азии с утра на фоне улучшения настроений в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 стал исключением и упал на 0.45%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0.5%. Китайские индексы повышаются в пределах 0.5%. Опубликованные в понедельник макроэкономические данные преимущественно оказались лучше прогнозов и показали, в частности, расширение ВВП КНР в III квартале на 4.5% г/г и 1.2% к/к, ускорение роста промышленного производства в сентябре до 5.5% г/г, а розничных продаж – до 1.1% г/г. Инвестиции в основные средства при этом снизились на 7.2% г/г, как и месяцем ранее. Биржи Гонконга закрыты на выходные. Южнокорейский KOSPI растет на 1.7%.

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 2.5% после скачка наверх почти на 4% в пятницу, когда котировки достигли $110/барр – максимума с мая текущего года в условиях сохранения опасений в отношении более ограниченного мирового предложения. В начале новой недели продажи наблюдаются после отсрочки введения масштабного пакета американских санкций против энергетической отрасли России, а также новых предложений Ирана по открытию Ормузского пролива. Напряженность на Ближнем Востоке, однако, остается основным «бычьим» для цен фактором, а стабилизация котировок выше $110 поставит следующей целью движения район $113-$115/барр.

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 1.65% и 1.82% соответственно. Долларовый индикатор в том числе благодаря поддержке сильного рубля при этом обновляет пики с начала июля и стабилизируется выше сопротивления 920 пунктов с возможной следующей целью движения 940 пунктов. Рублевый индекс Мосбиржи находится у сопротивления 2460 пунктов с перспективой тестирования 2500 пунктов при дальнейшем улучшении фундаментальных сигналов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0.3%, до 12.44 руб., завершив неделю недалеко от пика прошлого месяца 12.32 руб.. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83.61 руб. и 93.71 руб. соответственно (против 83.76 руб. и 93.76 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие роста и будет получать поддержку от отсрочки введения масштабного пакета антироссийских санкций США, который затрагивает прежде всего энергетическую сферу. Кроме того, в западных СМИ появилась информация о предложениях по включению в потенциальное мирное соглашение по Украине пункта о возобновлении поставок российского газа в Европу. Лидеры РФ, США и Китая при этом, по сообщениям источников, также могут провести трехстороннюю встречу на саммите АТЭС в ноябре для обсуждения украинского кризиса. Геополитический фон для российского рынка, таким образом, несколько улучшился, что может позволить акциям идти выше даже в случае решения ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на уровне 14% на пятничном заседании. Инвесторы также обращают внимание на дивидендные истории и ждут новых объявлений о выплатах за 9 месяцев текущего года.