Мировые рынки ждут геополитических сигналов и оценивают корпоративные факторы

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть Brent сдержанно снижаются после незначительных изменений накануне. Котировки золота вернулись к отметке $4200/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после слабости по ходу дня, завершились ростом трех основных индексов на 0.1-1.1% во главе с Dow Jones Industrial Average, который продолжал отыгрывать слабость предыдущих недель. В то же время высокотехнологичный Nasdaq чувствовал себя хуже «широкого рынка» на опасениях более активного повышения процентных ставок в США уже в этом году на фоне высокой инфляции. Так, статистика в четверг показала неожиданное ускорение роста базового индекса цен производителей в сентябре с 4.8% до 5% г/г, а основного – с 5.6% до 6.3% г/г, что, в отличие от данных по потребительской инфляции, впрочем, не способствовало росту индекса доллара. Розничные продажи США в сентябре при этом замедлили рост с 1.3% до 0.8% м/м (ожидалось +0.3%).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0.1%. Глава ФРС Уорш в ходе своего выступления после закрытия основных торгов не прокомментировал перспективы движения процентной ставки, а доходности «длинных» гособлигаций США продолжают нисходящую коррекцию, что снимает краткосрочное давление на акции.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.3%, который на фоне улучшения настроений в США отвоевал значительную часть внутридневных потерь, но продолжает развитие среднесрочного медвежьего тренда. В пятницу в регионе при этом ждут окончательных данных об ускорении потребительской инфляции еврозоны в сентябре с 2.4% до 2.5% г/г по базовому показателю и с 3.2% до 3.8% г/г по основному.

На торгах в Азии с утра после улучшения настроений в IT-секторе преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1.6%. Австралийский ASX 200 увеличился на 1%. Китайские индексы теряют порядка 0.5%. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0.2%, по ходу дня в очередной раз отступив от краткосрочного сопротивления 24 500 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Южнокорейский KOSPI подскочил на 2%, следуя за восстановлением акций производителей чипов и завершая неделю падением на 14.5% - худшая динамика в азиатском регионе.

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром теряют чуть более 0.5% после незначительных изменений накануне, когда котировки отвоевали значительную часть внутридневных потерь и вернулись в район сопротивления $107.50/барр. Основным фактором для рынка остается сохранение высокого градуса напряженности на Ближнем Востоке и риски новых перебоев поставок нефти из региона, в частности, из Саудовской Аравии, а также из-за сложностей с проходом судов через Ормузский пролив. Отчет Минэнерго США в четверг при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 8.55 млн баррелей при росте запасов нефтепродуктов примерно на 1 млн баррелей – позитивный для цен сигнал. «Медвежьими» для котировок факторами, в то же время, выступают планы МЭА по скорому высвобождению нефти из стратегических резервов, а также возможное послабление санкций США против теневого флота России, Ирана и Венесуэлы.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0.91% и 0.68% соответственно, продолжив коррекцию от достигнутых днем ранее пиков со второй половины июня (2445 пунктов) и с начала июля (918 пунктов) соответственно. Индикаторы опустились ниже психологически важных значений 2400 пунктов и 900 пунктов с важными краткосрочными поддержками у 2335 пунктов и 875 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), куда могут продолжить движение при отсутствии позитивных сигналов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0.4%, до 12.49 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83.76 руб. и 93.76 руб. соответственно (против 83.94 руб. и 93.92 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок склонен к сдержанному росту после вчерашней слабости, хотя давление на настроения может оказывать отсутствие новых обнадеживающих геополитических сигналов. С одной стороны, санкционная позиция США в отношении РФ смягчается, но у инвесторов пока нет официальных подтверждений данного факта и неясной остается судьба подписанного Трампом законопроекта по масштабным антироссийским ограничениям. На корпоративном фронте участники фиксируют прибыль после рекомендации дивидендов Циана за 9 месяцев 2026 года с доходностью 4.9%. О промежуточных дивидендах за 2026 год после публикации в пятницу операционных результатов также вскоре может объявить X5 Retail Group. Якутия, в то же время, не заложила в трехлетний бюджет дивиденды АЛРОСы, что негативно для инвестиционного кейса компании.

Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».