Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом сместились в сторону более пессимистичных, а цены на нефть начали неделю у годовых минимумов. Российский рынок тем временем остается в условиях неопределенного геополитического фона.
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом трех основных индексов в пределах 1.5%. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average поднялись до максимумов с конца апреля, а Nasdaq – с конца марта на сохранении оптимизма в отношении национальной экономики, несмотря на торговую неопределенность и данные о замедлении ВВП США в I квартале текущего года. Участники все еще надеются на смягчение торговой позиции Трампа, а также снижение процентных ставок ФРС по ходу года. Опубликованные в пятницу данные при этом показали сохранение стабильных темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны в апреле, на уровне 177 тыс. (ожидалось +138 тыс.) вслед за увеличением на 185 тыс. месяцем ранее.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.5%, перейдя в фазу коррекции перед важными событиями этой недели, среди которых - заседание ФРС. Регулятор, по средним прогнозам, не изменит уровень ключевой ставки, но все же в последние недели давление со стороны Трампа, а также макроэкономических данных в пользу смягчения монетарной политики растет.
Торги в Европе в пятницу завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 2.4%, который на фоне улучшения настроений в США продолжал движение к линии среднесрочного нисходящего тренда, в район 5350 пунктов. Предварительные данные при этом показали скачок базовой потребительской инфляции еврозоны в апреле с 2.4% до 2.7% г/г (прогнозировалось +2.5%): очевидно, в преддверии введения американских торговых пошлин. На ближайшей неделе из особенно интересных событий в регионе можно отметить заседание Банка Англии и возможное снижение процентной ставки регулятором на 25 базисных пунктов.
На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Австралийский ASX 200 упал на 1% после данных о снижении чистой прибыли кредитора Westpac Banking. Биржи Японии, Китая и Гонконга в понедельник закрыты на выходные, а по ходу недели в регионе продолжат ждать новостей в том числе о торговых переговорах с США, готовность к которым недавно выразили в КНР. В субботу также будут опубликованы данные по торговому балансу и инфляции Китая за апрель. Гонконгский Hang Seng на прошлой неделе почти закрыл апрельский гэп, для чего ему осталось подняться к 22 638 пунктам со следующей возможной целью роста 23 500 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).
Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 3% после падения более чем на 1% в пятницу. Котировки подошли вплотную к апрельским минимумам $58.44 и $55.15 соответственно после того, как ОПЕК+ договорилась увеличить производство нефти в июне еще на 411 тыс. барр/день. Кроме того, на рынок поступили новости о давлении Саудовской Аравии в отношении полной отмены оговоренных ранее добровольных квот по сокращению нефтедобычи на 2.2 млн барр/день. Поддерживающим цены фактором на предстоящей неделе, тем времени, может остаться сохранение геополитической напряженности как на Ближнем Востоке, так и в украинском конфликте включая инициативу США по введению 500-процентных пошлин против стран, закупающих российские нефть и газ.
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии упали на 2.8%, продолжив нисходящее движение на фоне ужесточения риторики США в отношении санкций против РФ. Рублевый индекс Мосбиржи опустился ниже важной краткосрочной поддержки 2875 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), а долларовый индикатор подошел к аналогичному техническому индикатору 1085 пунктов. Стабилизация ниже укажет на риски развития падения в район 2665 пунктов и 980 пунктов соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков).
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 2.2%, до 11.41 руб., также оказавшись под давлением геополитики. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81.49 руб. и 92.83 руб. соответственно (81.56 руб. и 93.17 руб. в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов развить падение и продолжит ощущать давление со стороны геополитики, а также более низких цен на нефть, которые подошли к годовым минимумам. Судя по всему, заключение долгосрочного мирного соглашения между РФ и Украиной пока откладывается, что предполагает реализацию одного из весомых медвежьих рисков для акций. Кроме того, в СМИ в конце прошлой недели говорилось о подготовке США новых масштабных санкций против России, что еще больше усиливает геополитическую напряженность. На данный момент у российского рынка нет значимых оптимистичных новостей, но дивидендный сезон продолжается и может обеспечивать динамику лучше рынка акций отдельных эмитентов. В понедельник с дивидендным гэпом, тем временем, откроются акции банка «Санкт-Петербург».
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал». https://veles-capital.ru/analytics/
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
