Напряженность в мировом IT-секторе нарастает, восходящие тренды под угрозой

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом пессимистичны, а цены на нефть вернулись к снижению после скачка наверх накануне. Котировки драгоценных и цветных металлов остаются в стадии сильной фиксации прибыли, а цены на золото и серебро вернулись ниже $5000/унц и $80/унц соответственно.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 1.5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который достиг минимума с ноября 2025 года. В плюсе на 0.5% завершил сессию Dow Jones Industrial Average. Акции производителя чипов AMD обвалились на 17% после разочаровывающего прогноза на I квартал текущего года. Отчет ADP же в среду показал замедление темпов роста занятости в частном секторе США в январе с 37 тыс. до 22 тыс. (ожидалось +35 тыс), что в целом говорит об охлаждении рынка труда, но в то же время выступает в пользу смягчения позиции ФРС в ближайшие месяцы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.1%, сохраняя стабильность после вчерашней слабости. Акции Alphabet на фоне публикации квартальных результатов вне основных торгов теряют около 2%, а Qualcomm обвалились на 10%. Таким образом, настроения в IT-секторе из-за сомнений в оправданности масштабных инвестиций в ИИ во второй половине недели могут остаться напряженными.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.4%, который отступил от максимумов дня и психологически важной отметки 6000 пунктов на фоне ухудшения мировых настроений. ЕЦБ и Банк Англии в четверг подведут итоги очередных заседаний, изменения процентных ставок на которых, впрочем, не ожидается.

На торгах в Азии с утра на фоне продаж в IT-секторе преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0.7%, продолжая коррекцию от рекордного максимума. Австралийский ASX 200 упал на 0.4%. Индексы Китая теряют в пределах 1.5%. Гонконгский Hang Seng снижается на 0.6%, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 26 850 пунктов на фоне ухудшения мировых настроений. 

Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются примерно на 2% после скачка наверх более чем на 3% накануне, когда котировки, однако, не смогли достичь отметки $70/барр. Повышение в среду было обеспечено сомнениями в проведении ядерных переговоров США и Ирана на этой неделе, которые позже, впрочем, все же были назначены на пятницу, что вызвало фиксацию прибыли по фьючерсам. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 3.45 млн баррелей (прогнозировалось -2 млн баррелей) – умеренно позитивный сигнал.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0.35% и 0,26% соответственно, в очередной раз отступив от сопротивлений 2790 пунктов и 1145 пунктов. Ближайшие важные краткосрочные поддержки для индикаторов расположены у 2755 пунктов и 1125 пунктов: стабилизация ниже может вызвать новую волну падения. 

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1%, до 10.98 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76.91 руб. и 91.11 руб. соответственно (против 76.98 руб. и 90.71 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к доллару и ослабление к евро. ЦБ РФ в среду при этом сообщил о намерении с 6 февраля сократить продажу валюты по бюджетному правилу до 16.5 млрд руб. в день с 17.4 млрд руб. Продажа валюты/золота Минфином в феврале при этом вырастет до 226.8 млрд руб.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок будет склонен к падению на фоне ухудшения настроений за рубежом и новой волны продаж в металлах, которые, впрочем, уже отступили от минимумов азиатских торгов. Нефтяные котировки также практически свели на нет вчерашний прирост, хотя напряженность в отношениях США и Ирана сохраняется, что может привести к эскалации ситуации в любой момент. В четверг в ОАЭ продолжатся трехсторонние переговоры по Украине, обнадеживающие сигналы с которых могут помочь российскому рынку удержать краткосрочный восходящий тренд.