Напряженность в нефтегазовом секторе РФ вновь усиливается

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть Brent продолжают коррекционное падение этой недели. Котировки золота, несмотря на «ястребиные» итоги заседания ФРС, вернулись выше $4300/унц.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0.1-1.2% во главе с Dow Jones Industrial Average, который опустился до самого низкого значения с июня. S&P 500 и Nasdaq при этом обновили минимумы с августа, но все 3 индикатора отвоевали существенную часть внутридневных потерь. Рынок реагировал на ожидаемое повышение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов: ужесточение политики произошло впервые с 2023 года, при этом в прогнозах самого регулятора заложено еще одно повышение процентной ставки в этом году. Глава ФРС Уорш при этом подчеркнул наличие инфляционных рисков и обеспокоенность ростом цен, указывая на готовность к новым повышениям стоимости заимствований.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром коррекционно прибавляют около 0.6%, восстанавливая утерянные накануне позиции, но оставаясь ниже важного сопротивления 7610 пунктов. Среднесрочные нисходящие риски на рынке после заседания ФРС усилились и подтвердятся в случае стабилизации S&P 500 ниже поддержки 7550 пунктов.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0.6%. Индикатор восстановил позиции в рамках улучшения мировых настроений, коррекции цен на энергоносители и доходностей гособлигаций, отступив от достигнутых ранее на неделе минимумов с июля. В четверг при этом окончательные оценки, как прогнозируется, подтвердят ускорение основной потребительской инфляции еврозоны в августе с 2.9% до 3.3% г/г при замедлении базовой с 2.5% до 2.4% г/г – все еще выше целевого уровня ЕЦБ в 2%. От заседания Банка Англии же, несмотря на актуальность инфляционных рисков в стране, сегодня не ждут изменения процентной ставки.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei вырос на 0.5%. Уже в пятницу Банк Японии при этом может увеличить процентную ставку на 25 базисных пунктов. Австралийский ASX 200 прибавил 0.4%. Китайские индексы теряют в пределах 0.5%. Гонконгский Hang Seng падает на 0.7%, пробив поддержку 24 650 пунктов и достигнув минимумов с июля. Южнокорейский KOSPI снижается менее чем на 0.1%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром снижаются почти на 2% после падения примерно на 3% накануне. Котировки в четверг опустились ниже $104/барр на фоне сообщений СМИ о возможном восстановлении значительной части поставок нефти через саудовский нефтепровод «Восток-Запад» уже в ближайшие дни, а также поставках нефти из Саудовской Аравии через Оман. Кроме того, инвесторы не оставляют надежд на возобновление переговоров США и Ирана, что наряду с данными API о скачке запасов нефти в США на прошлой неделе оказывает нисходящее давление на цены. Стабилизация фьючерсов ниже $104 может предвещать скорое тестирование $100.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 2.24% и 2.16% соответственно, продолжая отступление от достигнутых ранее на неделе пиков с июня (2382 пункта) и августа (890 пунктов) в условиях отсутствия новых бычьих драйверов движения. Район важных краткосрочных поддержек для индикаторов при этом расположен у 2220 пунктов и 820 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). 

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0.1%, до 12.57 руб., оставаясь недалеко от максимума этой недели 12.45 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84.17 руб. и 97.12 руб. соответственно (против 84.23 руб. и 97.30 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие снижения и будет реагировать на падение цен на нефть, а также принятие палатой представителей США законопроекта об антироссийских санкциях, который теперь должен быть направлен на подписание Трампу и дает президенту широкие возможности для введения новых ограничений в том числе против покупателей нефти из РФ. Американский президент, в то же время, может в любой момент приостановить санкции. На корпоративном фронте можно отметить сообщения СМИ о возможном получении Сбером управления в застройщике Самолет: решение может быть воспринято рынком как более высокая гарантия надежности Самолета.