Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом пессимистичны, а цены на нефть продолжают ралли, стремясь к уровням начала марта. Цены на металлы в условиях сильного доллара остаются под нисходящим давлением.
Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 1.3-1.6%, которые за исключением высокотехнологичного Nasdaq обновили минимумы года на фоне умеренно жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания. Регулятор ожидаемо сохранил процентную ставку без изменений и подчеркнул повышенную инфляцию в стране, которая краткосрочно может еще больше ускориться из-за конфликта на Ближнем Востоке. Глава ФРС Пауэлл при этом подчеркнул неопределенность последствий высоких цен на энергоносители и возможность различных вариантов корректировки монетарной политики, включая повышение процентной ставки. Опубликованные в среду данные при этом уже показали ускорение базовой производственной инфляции США в феврале с 3.6% до 3.9% г/г (ожидалось +3.7%), подтвердив оправданность риторики ФРС.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.1%, стабилизируясь после слабости накануне. Индикатор пытается устоять выше поддержки 6610 пунктов, с февраля формируя новый нисходящий тренд.
Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.5%, который на фоне ухудшения мировых настроений вышел из внутридневного плюса и отступил от ближайшего сопротивления 5820 пунктов. В четверг в регионе итоги заседаний подведут ЕЦБ и Банк Англии. Не исключено, что регуляторы также ужесточат свою риторику в условиях возросших инфляционных рисков.
На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 обвалился на 3.6%. Банк Японии на заседании в четверг при этом ожидаемо оставил процентную ставку на уровне 0.75%, подчеркнув усиление инфляционных рисков. Австралийский ASX 200 упал на 1.65%. Биржи Китая снижаются в пределах 2%. Гонконгский Hang Seng падает на 1.9%, оставаясь ниже важного краткосрочного сопротивления 26 150 пунктов. Южнокорейский KOSPI теряет 2.7%.
Фьючерсы на нефть Brent утром подскочили почти на 6% после роста примерно на 4% накануне. Котировки в условиях усиления напряженности на Ближнем Востоке и атак на нефтегазовые объекты региона вернулись к уровням первой половины марта и все ближе подходят к пику месяца $119.50/барр, который может быть пройден в случае отсутствия признаков деэскалации ситуации. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 6.15 млн баррелей при сокращении запасов нефтепродуктов почти на 8 млн баррелей, что в совокупности оказало скорее нейтральный эффект на цены.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне не показали единой динамики. Рублевый индикатор отступил от поддержки 2850 пунктов и прибавил 0.64%, оставаясь недалеко от психологически важного уровня 2900 пунктов. Долларовый РТС на фоне слабости рубля потерял 0.83%, обновив минимум с середины января и стабилизировавшись ниже 1100 пунктов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 1.5%, до 12.18 руб., по ходу сессии обновив очередной минимум с марта прошлого года 12.19 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83.12 руб. и 94.66 руб. соответственно (против 81.91 руб. и 93.15 руб. в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам. Динамика российской валюты обеспечивалась ожиданиями смягчения позиции ЦБ РФ, а также корректировки бюджетного правила в пятницу.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию повышения благодаря продолжению ралли цен на нефть, перспективы наращивания экспорта которой из РФ в условиях смягчения американских санкций благоприятны в том числе для таких транспортных компаний для Совкомфлот. Советы директоров ЛУКОЙЛа и банка «Санкт-Петербург» при этом обсудят дивиденды за 2025 год. Ограничивать покупки в акциях может слабость на рынке металлов, которые продолжают корректироваться вниз в условиях ужесточения позиции ФРС и укрепления доллара. Так, котировки золота проверяют на прочность среднесрочный бычий тренд и опустились ниже $4800/унц.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
