Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после падения на прошлой неделе, а настроения на мировых фондовых площадках сместились в сторону более пессимистичных.
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0.5-1.1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Dow Jones Industrial Average при этом продолжил обновление исторических пиков. Рынок изначально спокойно отреагировал на данные о сохранении темпов роста базового ценового индекса потребления США в июле на уровне 2.6% (ожидалось +2.7% г/г), но смог выйти в уверенный плюс к концу сессии. Инвесторы продолжают ждать первого в этом цикле снижения процентных ставок ФРС уже в сентябре.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.2%. В понедельник в США торги не проводятся в связи с праздничным днем, а на неделе в целом инвесторы будут ждать отчета по рынку труда страны за август.
Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.2%, который в очередной раз отступил от сопротивления 4990 пунктов, хотя и подает сигналы смены среднесрочного тренда на восходящий. В понедельник участники ждут окончательных оценок деловой активности в производственных секторах стран региона за август, которые скорее всего подтвердят её замедление.
На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0.1%. Австралийский ASX 200 прибавил около 0.2%. Китайские индексы теряют в пределах 2% на фоне новых сигналов слабости национального рынка жилья и замедления темпов роста цен. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая за август от Caixin в понедельник при этом показал её возвращение к росту, чего нельзя сказать об опубликованном на выходных индикаторе PMI. Гонконгский Hang Seng падает на 1.8%, корректируясь после роста в прошлом месяце и отступая от среднесрочного сопротивления 18 000 пунктов.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0.5% после потерь более чем 3% в пятницу. Котировки выглядят слабо и смотрят в район августовских минимумов после пятничных слухов о готовности стран ОПЕК+ нарастить производство с октября. Кроме того, негативным для цен фактором остается замедление в производственных секторах крупнейших экономик мира.
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу упали на 2.1% и 1.8% соответственно, обновив очередные минимумы с 2023 года. Рублевый индикатор опустился к 2650 пунктам и подтверждает риски достижения 2500 пунктов. Долларовый РТС на фоне сохранения локальной слабости рубля стремится к 900 пунктам.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов снизился на 1%, достигнув 12.04 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 91.18 руб. и 100.76 руб. соответственно (против 91.45 руб. и 101.77 руб. днем ранее).
В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться стабилизироваться после пятничного падения, хотя в целом позитивных драйверов у инвесторов все еще нет. В сентябре ЦБ РФ может в очередной раз повысить ключевую процентную ставку для борьбы с инфляцией, что снижает инвестиционную привлекательность акций. Некоторые эмитенты, однако, в первый осенний месяц будут торговаться с промежуточными дивидендами за 2024 год, что может как минимум стабилизировать их динамику. Среди наиболее привлекательных дивидендных историй – банк «Санкт-Петербург», Газпром нефть, Ростелеком, Займер и Татнефть. За рубежом в сентябре при этом ждут снижения процентных ставок ЕЦБ и ФРС, а европейские и американские акции находятся у исторических максимумов.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал», https://veles-capital.ru/analytics/
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
