Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Торги на зарубежных биржах после пасхальных выходных возобновились на пессимистичной ноте, а цены на нефть снижаются после повышения в конце прошлой недели. Котировки золота на фоне ослабления доллара обновили очередной исторический максимум и превысили $3400 за унцию, предвещая поддержку акциям золотодобытчиков.
Торги на фондовых биржах США в четверг завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 1.4%. Наиболее слабую динамику показал Dow Jones Industrial Average, давление на который оказывал обвал акций Unitedhealth на 22% после понижения страховщиком в сфере здравоохранения прогнозов по годовой прибыли из-за ожиданий роста медицинских издержек. В остальном рынок находился в ожидании торговых сигналов, а Трамп ужесточил свой тон в отношении главы ФРС Пауэлла, в очередной раз призывая регулятор снизить процентные ставки.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.8%, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 5450 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на риски новых продаж во многом из-за торгового противостояния, хотя ряд стран ведет переговоры с США в отношении пошлин. В ближайшие дни инвесторы продолжат следить за торговыми сигналами, комментариями представителей ФРС в ходе многочисленных выступлений и сезоном квартальных отчетностей.
Торги в Европе в четверг завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.6%. Инвесторы региона вернутся на биржи уже во вторник и помимо макроэкономических сигналов, вероятно, продолжат реагировать на изменения на торговом и геополитическом фронте, оставаясь в условиях рисков развития среднесрочного нисходящего движения.
На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 1.3% после того, как статистика в пятницу показала ускорение базовой потребительской инфляции в стране с 3% до 3.2% г/г, что, впрочем, совпало с прогнозами. Индексы Китая растут на 0.5-1.5% после ожидаемого сохранения процентных ставок Народным банком страны без изменений. Власти КНР при это предупредили о последствиях для стран, которые в случае их присоединения к торговому противостоянию введут пошлины против Китая.
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 0.26% и 1.35% соответственно. Рублевый индикатор отвоевал внутридневные потери, но остается немногим ниже уровня 2900 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), при стабилизации выше которого можно ожидать движения к 3200 пунктам (верхняя полоса Боллинджера). Долларовый РТС при этом уже поднялся выше важного краткосрочного уровня 1085 пунктов со следующей целью движения 1210 пунктов.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0.2%, до 11.03 руб., по ходу сессии достигнув очередного максимума с июня 2024 года 10.96 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81.13 руб. и 92.22 руб. соответственно (82.02 руб. и 93.25 руб. в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться подняться выше, отыгрывая в целом обнадеживающие геополитические новости конца прошлой недели и, в частности, ожидаемую ближе к концу этой недели встречу представителей США, Европы и Украины по возможному прекращению огня. Дональд Трамп при этом сдвинул срок заключения мирного соглашения с прошлой на эту неделю. Инвесторы, таким образом, продолжат следить за геополитическими сигналами, а в пятницу будут ждать заседания ЦБ РФ, который скорее всего сохранит ключевую ставку на уровне 21%, но может несколько смягчить свой тон. Локальными негативными факторами в понедельник можно назвать снижение цен на нефть и отсутствие конкретики в переговорах по украинскому конфликту.
Фьючерсы на нефть Brent и WTI падают на 1.5% после скачка наверх примерно на 3% в четверг. На рынке проходит фиксация прибыли чуть ниже целей краткосрочного повышения $69 и $65.50 соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) после того, как переговоры США и Ирана на выходных по атомной программе Исламской республики были признаны конструктивными, а в украинском конфликте стороны на выходных заключили временное пасхальное перемирие. В ближайшие дни переговоры продолжатся, а снижение геополитической напряженности может негативно сказаться на котировках ввиду ослабления рисков перебоев с предложением.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал». https://veles-capital.ru/analytics/
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
