Российский рынок готов закрыть сентябрь ростом, за рубежом преобладали продажи

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть Brent пытаются расти после падения накануне. Котировки золота стабилизируются немногим выше $4200/унц.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов в пределах 0.3% во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикаторы, впрочем, отступили от минимумов дня, а индекс «широкого рынка» S&P 500 закрыл сессию на краткосрочной поддержке 7670 пунктов, которую протестировал по ходу дня. Настроения на рынке ухудшились на фоне возобновления роста доходностей гособлигаций, которая по 10-летним бумагам подошла вплотную к 5.3%, а по 30-летним превысила 5.6%. Статистика вторника же показала падение числа открытых вакансий в стране в августе по оценке JOLTS c 7.33 млн до 7.07 млн при снижении индекса потребительского доверия за сентябрь с 88.6 пункта до 81.9 пункта – хуже прогнозов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0.2%, пытаясь удержаться выше важных технических значений, а также реагируя на нисходящую коррекцию облигационных доходностей. В среду при этом от предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления за август – ждут его ускорения с 3.3% до 3.4% г/г при темпах роста занятости в частном секторе в сентябре по оценке ADP на уровне 73 тыс. (предыдущее значение +38 тыс.). ВВП США во II квартале при этом, как ожидается, увеличился на 1.5% к/к, что в целом вполне может позволить ФРС продолжить цикл повышения процентной ставки.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0.4%. Индикатор, однако, отступил от сопротивления 6370 пунктов и ждал новых экономических и геополитических сигналов. Так, в среду от предварительных данных потребительской инфляции в Германии в сентябре ждут её ускорения с 2.9% до 3.2% г/г, что создает базу для дальнейшего повышения процентных ставок ЕЦБ. Утром же статистика показала рост ВВП Великобритании во II квартале 2026 года на 1.4% г/г (прогнозировалось +1.2%) при снижении розничных продаж Германии в августе на 0.4% г/г (прогнозировалось +0.1%).

На торгах в Азии с утра на фоне улучшения мировых настроений преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил около 2.2%, получая поддержку от акций производителей чипов. Австралийский ASX 200 вырос на 0.9%, несмотря на данные о скачке потребительской инфляции в стране в августе с 3.5% до 4% г/г. Китайские индексы повышаются в пределах 0.5%. Опубликованные с утра данные показали расширение как в секторе производства, так и услуг КНР в сентябре по оценкам PMI и RatingDog. Гонконгский Hang Seng растет на 0.2%, пытаясь устоять выше достигнутого на этой неделе минимума с середины июля, а также района поддержки 24 350 пунктов. Южнокорейский KOSPI стал исключением и снижается на 0.5%.   

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют менее 0.5% после падения в пределах 2% накануне. Котировки колеблются ниже $100/барр и продолжают реагировать главным образом на геополитические сигналы. Давление на цены оказывает перспектива восстановления поставок нефти из Саудовской Аравии, а также возможное возобновление переговоров США и Ирана через посредников. Трамп при этом опровергнул сообщения СМИ о желании ослабить санкции против Исламской республики. Американский институт нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США, в то же время, сообщил о росте запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 1.01 млн баррелей.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0.8% и 0.78% соответственно, отступив от района поддержек 2220 пунктов и 835 пунктов на фоне обнадеживающих геополитических сигналов. До преодоления сентябрьских максимумов 2382 пункта и 890 пунктов, однако, нельзя говорить о восстановлении уверенного восходящего тренда. Рынок скорее перешел к колебаниям в широком краткосрочном диапазоне значений.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1%, до 12.47 руб., стремясь к сентябрьскому максимуму 12.41 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84.42 руб. и 96.06 руб. соответственно (против 84.40 руб. и 96.24 руб. в предыдущий рабочий день), отразив небольшое снижение рубля к доллару и укрепление к евро. Поддержку рублю в конце сентября, судя по всему, оказывает в том числе налоговый период.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на сдержанное повышение и будет ждать новых геополитических, экономических и корпоративных сигналов, на которые будет богата середина недели и конец месяца. Так, акционеры Норникеля, Новатэка, Черкизово, НоваБев Груп и В2В-РТС сегодня рассмотрят рекомендованные за I полугодие 2026 года дивиденды, а после закрытия основных торгов в РФ выйдут данные по ВВП, розничным продажам и уровню безработицы в августе. Накануне покупатели российских акций воспрянули духом на сигналах в отношении возможного смягчения санкционной позиции США, но традиционно будут ждать подтверждения данного факта. За рубежом внимание инвесторов остается приковано к облигационным доходностям и инфляционным ожиданиям. Индексы Мосбиржи и РТС готовы завершить сентябрь ростом на 3.7% и 6.1% соответственно, в то время как на многих зарубежных биржах преобладали продажи.