Российский рынок может не найти драйверов для роста

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть развивают начатое ранее на неделе снижение, а настроения на мировых фондовых площадках остаются пессимистичными. Рубль продолжает обновление локальных минимумов к доллару и юаню.

Торги на фондовых биржах США в среду, после попыток роста в начале дня, завершились снижением трех основных индексов на 1-1.3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который опустился к минимуму с середины октября. На биржах сохранялась тревожность в отношении состояния как национальной, так и мировой экономики в условиях высокой инфляции и повышения процентных ставок. Макроэкономическая статистика при этом показала падение индекса незавершенных сделок по продаже домов в США в ноябре на 4% м/м (ожидалось -0.8%), подтверждая слабость на национальном рынке жилья.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0.1%, не давая сигналов в пользу значительного улучшения настроений до конца года. Четверг отметится выходом еженедельных данных по национальному рынку труда.

Торги в Европе накануне закрылись снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.6%, который ускорил темпы нисходящего движения вслед за продажами в США. На этой неделе европейский регион в основном ориентируется на внешние настроения.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял 0,9%. Австралийский ASX 200 снизился на 1%.  Китайские индексы в основном падают в пределах 1%, а гонконгский Hang Seng уменьшился на 1% на фоне сохранения сложной эпидемиологической обстановки в КНР, которая затруднит ускорение второй по величине экономики мира.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI теряют около 0.5% после падения примерно на 1% накануне. Котировки демонстрируют локальную слабость и вернулись к поддержкам $83 и $77 соответственно на фоне рисков замедления экономики Китая в связи с распространением коронавируса. Американский институт нефти при этом сообщил о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 1.3 млн баррелей – схожей оценки позже в четверг ожидают от отчета Минэнерго США, что умеренно позитивно для цен.    

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0.5 и 2.8% соответственно, отступив от сопротивлений 2150 пунктов и 950 пунктов из-за дальнейшего ослабления рубля и отсутствия новых идей для роста. Позитив при этом наблюдался в секторе электроэнергетики на фоне надежд на увеличение потребления по мере развития криптоиндустрии. Долларовый РТС тем временем до конца года рискует обновить октябрьский минимум 906.88 пункта на фоне валютных колебаний и отсутствия общих драйверов для повышения.

Рубль сегодня утром на Мосбирже продолжает снижение и теряет 0.5-1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 72.50 руб., 76.90 руб. и 10.30 руб. соответственно. Российская валюта в четверг обновила многонедельные минимумы против доллара и юаня и находится вплотную к декабрьскому минимуму против евро (77.11 руб.).

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит нисходящее движение ввиду отсутствия как внутренних, так и внешних драйверов роста, что в случае с РТС усугубляется динамикой рубля. Сегодня с сильным дивидендным гэпом откроются акции Газпром нефти, при этом до конца января дивидендный фактор сохранится в Роснефти, Татнефти, ТМК и Белуге. Глава Газпрома Алексей Миллер сообщил, что ожидает сокращения экспорта газа компанией в дальнее зарубежье в 2022 году на 46% г/г при снижении добычи газа на 20% г/г. СМИ также сообщают о падении экспорта российской нефти в декабре на 22% по сравнению со средним показателем за 11 месяцев текущего года, подтверждая изменение условий деятельности в нефтегазовом секторе, которые еще больше усложнятся в ближайшие месяцы.