Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, в то время как цены на нефть перешли к нисходящей коррекции после ралли в первой половине недели. Котировки золота вернулись выше $4400/унц.
Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов примерно на 0.5%. Рынок в условиях коррекции доходности гособлигаций от многолетних максимумов пытался восстановить утерянные в предыдущие сессии позиции, а также удержать важные краткосрочные поддержки, в частности, 7630 пунктов по индексу S&P 500. Отчет ADP перед пятничными ключевыми данными по рынку труда при этом показал расширение занятости в частном секторе США в августе на 38 тыс. против ожиданий увеличения на 47 тыс. и роста на 46 тыс. месяцем ранее. Цифры говорят о стабильном, но не слишком сильном состоянии национального рынка труда, что может сдержать ФРС от ужесточения риторики в сентябре.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0.1%, сохраняя сдержанный оптимизм перед выступлением по ходу дня представителя ФРС Уоллера, а также окончательными данными по деловой активности в секторе услуг страны за август.
Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.1%. Индикатор в середине недели в условиях возвращения мирового ухода от риска из-за более высоких цен на энергоносители, а также увеличения доходностей гособлигаций обновил минимум с конца июля, однако отвоевал значительную часть позиций на фоне улучшения настроений в США. В четверг инвесторы, вероятно, получат данные об ускорении производственной инфляции еврозоны в июле, а также неоднозначную картину активности в секторах услуг стран региона в августе.
На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei упал на 0.2%, оставаясь под давлением рисков ужесточения монетарных условий в стране после данных об ускорении активности в секторе услуг в августе. Австралийский ASX 200 вырос на 0.5%. Китайские индексы прибавляют в пределах 0.5%. Опубликованный в четверг индекс деловой активности в секторе услуг Китая в августе от RatingDog показал ускорение темпов её роста, что контрастирует с индикатором PMI, который ранее указал на сокращение активности. Гонконгский Hang Seng снижается на 0.2%, удерживаясь выше поддержки 25 200 пунктов. Южнокорейский KOSPI повышается на 0.3%.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 1.5% после повышения примерно на 1% накануне. Котировки реагируют в том числе на слова американского президента о перспективе скорого завершения атак на Иран и перешли в режим коррекции после достижения в среду $97.04/барр – максимума с конца июля. Отчет Минэнерго США накануне при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 4.45 млн баррелей (ожидалось -400 тыс.) – бычий для цен сигнал, особенно после четырех недель роста показателя. В СМИ, в то же время, поступили сообщения о том, что ОПЕК+ на заседании в это воскресенье, вероятно, сохранит без изменений квоты по нефтедобыче.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне отвоевали значительную часть внутридневных потерь, но все же снизились на 0.1% и 0.4% соответственно, оставаясь ниже психологически важных отметок 2200 пунктов и 800 пунктов. Стабилизация индикаторов выше сопротивлений 2190 пунктов и 815 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков) может предвещать новый виток краткосрочного роста.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0.4%, до 12.98 руб, по ходу дня обновив очередной минимум с февраля 2025 года - 13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 86.99 руб. и 100.82 руб. соответственно (против 86.75 руб. и 100.59 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок сохраняет базу для возвращения к росту и остается в поиске новых бычьих драйверов. Глава Сбербанка в четверг подтвердил перспективу выплаты рекордных дивидендов кредитором по итогам 2026 года, а в Газпроме сообщили о проведении работ по реализации поставок газа в Китай по «дальневосточному» маршруту в связи с установленным графиком. В течение дня инвесторы также будут оценивать заявления российского президента на пленарном заседании ВЭФ. Важным для валютного рынка событием станет публикация объемов интервенций ЦБ РФ на ближайший месяц. Новак при этом заявил о возможном снижении цены отсечения по нефти для бюджетного правила до $50/барр – потенциальный девальвационный для рубля фактор.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».
https://veles-capital.ru/analytics/article/rossiyskiy_rynok_ostaetsya_v_poiske_drayverov_rosta/
