Российский рынок попытается восстановиться на корпоративных новостях

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть перешли к сдержанному снижению после роста этой недели. Котировки золота в условиях слабого доллара превысили $4600/унц и поднялись до пика с конца мая.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0.9-1.3%, на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average, который стабилизировался ниже краткосрочной поддержки 53 250 пунктов с рисками продолжения падения в район 51 500 пунктов. Высокотехнологичный Nasdaq и S&P 500 при этом приостановили снижение у важных технических значений 26 000 пунктов и 7620 пунктов соответственно. На рынке в условиях возобновления роста доходностей «длинных» гособлигаций продолжались краткосрочные продажи, а под риском остается развитие бычьего тренда. Более высокие доходности облигаций делают акции менее привлекательным вложением. Министр финансов США Бессент в четверг при этом заявил, что объем покупок длинных облигаций может превысить заявленные ранее $4 млрд. Акции ритейлера Walmart после публикации квартальных результатов, в то же время, обвалились на 9.1% на фоне разочаровывающих показателей продаж.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром повышаются примерно на 0.1%, пытаясь устоять выше краткосрочной поддержки 7620 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация ниже может предвещать развитие падения в район 7300 пунктов, к минимумам с конца июня и июля. 

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.4%. Индикатор на фоне ухудшения мировых настроений и более высоких цен на нефть завершил день ниже важной краткосрочной поддержки 6425 пунктов, что по аналогии с биржами США указывает на риски возвращения к минимумам с конца июня и июля, в район 6180 пунктов. Вышедшие в пятницу данные при этом показали замедление темпов роста розничных продаж Великобритании в июле с 3.8% до 1.6% г/г (ожидалось +2.2%). По ходу дня в регионе также будут опубликованы предварительные оценки деловой активности за август, от которых ожидают расширения как в секторе услуг, так и производства всей еврозоны.

На торгах в Азии с утра, несмотря на осторожность в США, преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei стал исключением и снизился на 0.36%. Рост потребительских цен Японии в июле ускорился с 1.6% до 1.9% г/г, подтверждая риски ужесточения монетарных условий в стране. Австралийский ASX 200 упал на 0.3%. Китайские индексы преимущественно повышаются в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng вырос на 1%, продолжая движение к пику августа 26 187 пунктов. Южнокорейский KOSPI прибавил 0.9%. По итогам недели большинство бирж региона за исключением Гонконга показывают отрицательную динамику.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют чуть менее 0.5% после скачка наверх примерно на 2.5% накануне. Котировки в четверг поднимались до $94.71/барр – максимума за почти один месяц. Покупки поддерживались сохранением напряженности на Ближнем Востоке и заявлениями американского президента в отношении возможного резкого ужесточения экономических санкций против Ирана, подробности которых могут быть объявлены в ближайшие дни. В сентябре Палата представителей США также готовится проголосовать по масштабному пакету антироссийских санкций, который может затронуть в том числе покупателей нефти из РФ. Фьючерсы на этом фоне сохраняют базу для возвращения к июльскому пику $102/барр, а по итогам недели готовы прибавить около 5.6%.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне в условиях сохранения напряженного геополитического фона в украинском конфликте упали на 2.34% и 0.26% соответственно, отступив от сопротивлений 2190 пунктов и 810 пунктов. Индикаторы остаются недалеко от годовых минимумов 1898 пунктов и 762 пункта, способность удержать которые может сигнализировать перспективы развития среднесрочного восходящего тренда или как минимум переход к «боковому» движению.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне коррекционно укрепился на 0.9%, до 12.31 руб., продолжая коррекцию от достигнутого ранее на неделе минимума с февраля 2025 года 12.68 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83.35 руб. и 96.73 руб. соответственно (против 85.12 руб. и 98.54 руб. в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам, которые отступили от пиков с марта текущего года.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию сдержанного роста от ближайших поддержек и будет пытаться получить позитив от корпоративных факторов. Совет директоров банка «Санкт-Петербург» рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 19.17 руб. с текущей доходностью 7.7% - самой высокой на рынке в этом сезоне. Кредитор при этом отчитался о сокращении полугодовой прибыли по МСФО до 16.5 млрд руб. с 24.6 млрд руб. годом ранее. Решения по промежуточным дивидендам до конца недели также могут обнародовать ФосАгро и Черкизово. Локальные пики золота поддержат бумаг его производителей Полюса, Селигдара и ЮГК. По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС при этом готовы показать изменения менее чем на 1% и находятся в нерешительности относительно дальнейшего направления движения.