Российский рынок снова питает геополитические надежды

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть Brent снижаются после незначительных изменений в пятницу. Котировки золота в условиях сильного доллара вернулись ниже $4200/унц.

Торги на фондовых биржах США в пятницу после очередной волатильной сессии завершились ростом трех основных индексов на 0.5-1.2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который обновил очередной рекорд. Dow Jones Industrial Average, в то же время, продолжал чувствовать себя слабее «широкого рынка», а S&P 500 вернулся выше отметки 7670 пунктов, хотя и отступил от максимумов дня. В пятницу ключевой отчет по занятости в США за сентябрь показал замедление темпов её роста в несельскохозяйственном секторе со 133 тыс. (показатель был также пересмотрен в сторону понижения) до 29 тыс.(ожидалось +89 тыс.), что уменьшило ожидания очередного повышения процентной ставки ФРС на заседании в октябре. Ранее на неделе аналогичный эффект произвели более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции в США за август.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.1%, перейдя к консолидации в ожидании новых значимых драйверов движения. На этой неделе инвесторы могут обратить повышенное внимание на протоколы заседания ФРС, а также продолжат следить за динамикой доходностей долгосрочных гособлигаций, которые в понедельник остаются немногим ниже недавних пиков.

Торги на биржах Европы в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1%. Индикатор в условиях улучшения мировых настроений отступил от минимумов недели, но сохранял краткосрочную слабость. В пятницу предварительный индекс потребительских цен еврозоны за сентябрь показал ускорение основной инфляции с 3.2% до 3.8% г/г (прогнозировалось +3.7%), а базовой – с 2.4% до 2.5% г/г, на уровне прогнозов, что подтвердило риски дальнейшего ужесточения монетарных условий в регионе. В понедельник, как ожидается, окончательные оценки покажут возвращение к росту активности в секторах услуг всех крупнейших экономик Европы в сентябре. 

На торгах в Азии с утра после улучшения настроений в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 2.5%. Австралийский ASX 200 увеличился менее чем на 0.1%. Биржи Китая до четверга закрыты на выходные. Гонконгский Hang Seng снижается на 0.2%, опустившись до очередного минимума с первой половины июля. Биржи Южной Кореи закрыты на выходные. 

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром теряют чуть менее 1% после незначительных изменений в пятницу. Котировки продолжают колебания недалеко от психологически важной отметки $100/барр и в конце прошлой недели столкнулись с сопротивлением $104/барр. Французский президент Макрон вечером пятницы заявил о решении стран Большой семерки в течение 4 месяцев высвободить до 100 млн баррелей дизельного топлива и сырой нефти, что должно ослабить давление как на «черное золото», так и на котировки нефтепродуктов. С другой стороны, напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, что угрожает поставкам нефти из Саудовской Аравии и Ирана и ограничивает продажи во фьючерсах. ОПЕК+ на заседании этих выходных при этом ожидаемо сохранила уровень нефтедобычи на ноябрь без изменений.

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не показали значительных изменений и колебались немногим ниже сопротивлений 2300 пунктов и 870 пунктов соответственно. Рынок остается в ожидании значимых драйверов движения, а ближайшие поддержки для индикаторов расположены у 2280 пунктов и 850 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков).

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0.7%, до 12.49 руб., после достижения ранее на неделе максимума с конца августа 12.32 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83.48 руб. и 94.32 руб. соответственно (против 83.24 руб. и 94.52 руб. в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и рост к евро. В октябре рубль потерял поддержку налогового периода.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на сдержанное повышение и реагирует на сообщения о возможном проведении трехсторонних переговоров с США по украинскому кризису до конца октября. США при этом, как сообщают зарубежные СМИ, рассматривают возможность заключения сделки с Россией по зарубежным активам ЛУКОЙЛа, который также является одним из основных кандидатов на привлекательные промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2026 года. В понедельник же с дивидендным гэпом открылись акции банк «Санкт-Петербург», а по ходу недели реестры по полугодовым выплатам закроют Черкизово, Займер, В2В-РТС,  Т-Технологии, Новатэк, Норникель и НоваБев Груп.