Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть Brent снижаются после скачка наверх накануне. Котировки золота удерживаются немногим выше $4200/унц.
Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0.5% во главе c высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор Dow Jones Industrial Average при этом чувствовал себя наиболее уверенно и закрылся в плюсе на 0.4%, пытаясь восполнить слабость предыдущих недель. Торги на рынке облигаций США в понедельник не проводились, а во вторник в стране с финансовых результатов таких эмитентов как JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo&Co и Citigroup стартует сезон квартальных отчетностей. Американский фондовый рынок в целом сохраняет силу, надеясь в том числе на сдержанный тон ФРС до конца текущего года.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.1%, консолидируясь недалеко от рекордных пиков перед началом сезона квартальных отчетностей.
Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0.5%. Индикатор в начале недели стремился к краткосрочному сопротивлению 6260 пунктов, но с середины августа развивает среднесрочный нисходящий тренд, обеспеченный в том числе высокими ценами на энергоресурсы. Во вторник окончательные данные ожидаемо подтвердили ускорение потребительской инфляции Германии в сентябре с 2.9% до 3.3% г/г.
На торгах в Азии с утра на фоне продаж в IT-секторе и опасений усиления конкуренции со стороны Китая и, в частности, разработчика чипов CXMT, преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 после длинных выходных падает на 1.7%. Статистика вторника при этом показала замедление производственной инфляции Японии в сентябре с 7.6% до 6.8% г/г (прогнозировалось +7.6%). Австралийский ASX 200 вырос менее чем на 0.1% после публикации протоколов Резервного банка страны, которые указали на его умеренно жесткий тон. Китайские индексы теряют в пределах 0.5%. Гонконгский Hang Seng отступил от минимумов дня и снизился на 0.14%. Южнокорейский KOSPI обвалился на 5.4% во главе с производителями чипов SK Hynix (-10%), Samsung (-7.2%) и LG Innotek (-6%).
Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром коррекционно теряют чуть более 1% после скачка наверх примерно на 3% накануне, когда котировки на фоне сохранения напряженности на Ближнем Востоке поднялись до очередного максимума с середины сентября, к сопротивлению $107.50/барр. Следующей целью движения фьючерсов может стать сентябрьский пик $109.97/барр. Инвесторы продолжают оценивать перспективы мирового спроса и предложения, а во вторник, в частности, ждут публикации ежемесячного отчет ОПЕК. Накануне в организации объявили о снижении прогноза по росту мирового спроса на нефть в этом году до 400 тыс барр/день против 1.4 млн барр/день, ожидавшихся в начале года. В ОПЕК, однако, ожидают восстановления спроса в 2027 году.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от минимумов дня, но не показали единой динамики. Рублевый индикатор снизился на 0.53%, оставшись ниже 2400 пунктов. Долларовый РТС прибавил 0.64% и стремился к 900 пунктам благодаря валютному фактору. Покупатели взяли передышку после ралли в конце прошлой недели с ближайшими сопротивлениями у 2410 пунктов и 910 пунктов и поддержками у 2360 пунктов и 880 пунктов соответственно.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1.3%, до 12.51 руб., продолжая коррекцию от достигнутого на прошлой неделе минимума с начала сентября 12.84 руб. и, очевидно, реагировал на геополитические сигналы и заключение дизельной сделки с США. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83.91 руб. и 94.03 руб. соответственно (против 84.90 руб. и 94.94 руб. в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и останется в ожидании важных геополитических и экономических сигналов. Давление на индексы будут оказывать дивидендные гэпы по Газпром нефти и Татнефти: последним ключевым историям по итогам I полугодия 2026 года. Теперь инвесторы переключатся на ожидания выплат за 9 месяцев 2026 года, которые с доходностью 9% уже рекомендовал ЛУКОЙЛ, а 15 октября на совете директоров может объявить Циан. Еще одним интересным кандидатом на промежуточные дивиденды является X5 Retail Group, акции которого осенью вернулись к уверенному росту.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».
