Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом остаются оптимистичными, а цены на нефть испытывают нисходящее давление. Российский рынок будет ждать подведения итогов заседания ЦБ РФ и решения по ключевой ставке.
Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0.7-1.3%, при этом все индикаторы обновили рекордные максимумы на сохранении ожиданий снижения процентной ставки ФРС уже на заседании следующей недели. Статистика четверга показала стабилизацию темпов роста базовой потребительской инфляции США в августе на уровне 3.1% г/г и 0.3% м/м, как и ожидалось, что не противоречит сценарию смягчения монетарной политики.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Рынок готовится завершить очередную неделю повышением и достижением очередных рекордных максимумов, а в пятницу ждет предварительных индексов потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь.
Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0.5%, который тем не менее остался ниже отметки 5400 пунктов и может завершить неделю ростом чуть более чем на 1%. ЕЦБ на заседании накануне ожидаемо сохранил уровень процентных ставок без изменений, а также несколько повысил прогнозы по инфляции в регионе на этот (до 2.1% г/г) и следующий год (до 1.7% г/г). В пятницу окончательные оценки подтвердили ускорение потребительской инфляции Германии в августе с 2% до 2.2% г/г. Темпы роста ВВП Великобритании в июле при этом остались на отметке 1.4% г/г, а темпы роста промышленного производства замедлились с 0.2% до 0.1% г/г – ниже прогнозов.
На торгах в Азии с утра вслед за покупками в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0.9%, продолжая обновлять рекордные максимумы, а по итогам недели показывая повышение на 4%. Австралийский ASX 200 прибавил 0.7%. Биржи Китая коррекционно снижаются в пределах 0.5%. Гонконгский Hang Seng растет на 1.2%, обновив очередной максимум с 2021 года (26 585 пунктов) благодаря покупкам в IT-именах и завершая неделю ралли почти на 4%.
Фьючерсы на нефть Brent утром падают в пределах 1% после снижения чуть более чем на 1.5% накануне. Инвесторы ускорили продажи после вчерашних прогнозов МЭА о более быстром, чем ожидалось ранее, росте предложения нефти в текущем и следующем году, хотя ОПЕК при этом воздержалась от изменения ожиданий. Кроме того, отчет Минэнерго США в среду показал существенное увеличение запасов нефти и нефтепродуктов в стране на прошлой неделе. По итогам недели котировки Brent могут прибавить около 0.5%, не сумев получить достаточно поддержки от рисков более ограниченного предложения из-за геополитической напряженности.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 0.2% и 1.1% соответственно. Рублевый индикатор отвоевал существенную часть внутридневных потерь и вернулся выше 2900 пунктов с ближайшим сопротивлением 2940 пунктов. Долларовый РТС в условиях слабого рубля упал до очередного минимума с начала августа с ближайшей поддержкой у 1055 пунктов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0.3%, до 11.94 руб., после достижения 12.05 руб. по ходу дня – очередного минимума с марта. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85.66 руб и 99.73 руб соответственно (против 84.92 руб. и 99.82 руб. в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и небольшое укрепление к евро. По ходу дня доллар на Форекс подходил вплотную к 87 руб., а евро превысил 100 руб. – максимумы с марта и февраля, после чего валюты перешли к коррекционному снижению.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может показывать стабильность и будет ждать подведения итогов заседания ЦБ РФ. Регулятор, как ожидается, сократит ключевую ставку в пределах 2% - при наиболее оптимистичном для акций сценарии с сохранением мягкого сигнала, что может способствовать возвращению индекса Мосбиржи выше 3000 пунктов и продолжению девальвации рубля. В рыночных настроениях, однако, в условиях геополитической неопределенности все еще преобладает осторожность, а ЦБ РФ пытаясь не допустить нового витка разгара инфляции вполне может пойти на снижение ставки лишь на один процент, до 17%, что стало бы нейтральным или умеренно негативным сценарием для акций и в то же время может оказать поддержку рублю/
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
