Российский рынок живет корпоративными историями

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть Brent развивают снижение начала этой недели. Котировки золота в условиях сильного доллара остаются ниже $4200/унц.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0.2-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который обновил очередной рекорд. Dow Jones Industrial Average, в то же время, сохранял слабость, хотя и смог выйти из внутридневного минуса, а индикатор «широкого рынка» S&P 500 продолжал движение к августовскому историческому пику 7816 пунктов. Инвесторы сдержанно отреагировали на возвращение к росту доходностей гособлигаций, которая по 10-летним бумагам, в частности, поднялась до очередного пика с 2002 года и подошла вплотную к 5.35%. В то же время индикаторы PMI и ISM показали дальнейшее расширение активности в секторе услуг США в сентябре, что создает для ФРС базу для очередного ужесточения монетарной политики. На рынках, впрочем, закладывают лишь небольшую вероятность повышения процентной ставки регулятором на октябрьском заседании.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0.1%, сохраняя сдержанный оптимизм, несмотря на напряженность ситуации на долговом рынке.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0.1%. Индикатор отступил от внутридневных минимумов, но сохранял краткосрочную слабость и остается ниже сопротивления 6290 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), реагируя на политическую неопределенность во Франции и Испании, а также падение евро и риски дальнейшего ужесточения монетарных условий в регионе. Утром вторника макроэкономические данные же показали падение производственных заказов Германии в августе на 10.6% м/м после их роста на 3.2% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра на фоне сохранения оптимистичных настроений в США, а также продолжения нисходящей коррекции цен на нефть преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1.2%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0.6%. Биржи Китая до четверга закрыты на выходные. Гонконгский Hang Seng прибавляет 0.7%, отступая от достигнутого накануне минимума с первой половины июля. Южнокорейский KOSPI после длинных выходных перешел к снижению и теряет около 0.9%.  

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром снижаются в пределах 1% после падения на 2% накануне. Котировки в понедельник после волатильной сессии вернулись к психологически важной отметке $100/барр., чуть ниже которой опустились сегодня. Нисходящее давление на цены оказывают сообщения о превышении объемами экспорта нефти с Ближнего Востока в сентябре уровней до начала конфликта между США и Ираном, а также решение стран Большой семерки высвободить еще часть стратегических резервов нефти и нефтепродуктов. С другой стороны, сохранение общей напряженности в регионе и продолжение атак хуситов на Саудовскую Аравию ограничивают продажи.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1.8% и 0.1% соответственно, продолжив движение к сентябрьским пикам 2382 пункта и 890 пунктов. Долларовый РТС отступил от максимумов дня на фоне валютных колебаний, а поддержку рынку в целом оказывали как геополитические ожидания, так и корпоративные истории. Ближайшие сопротивления расположены у 2335 пунктов и 870 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 1.9%, до 12.73 руб., вернувшись к минимуму с первой половины сентября. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84.93 руб. и 95.33 руб. соответственно (против 83.48 руб. и 94.32 руб. в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам. Рубль реагировал на решение Минфина РФ увеличить ежедневные покупки валюты и золота с 7 октября до 12.7 млрд руб. с 2.5 млрд руб. месяцем ранее. При этом мы полагаем, что реакция будет краткосрочной и сгладится высокими ценами на нефть.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и останется в ожидании важных экономических, геополитических и корпоративных драйверов. Так, в акциях Магнита усилилась активность в ожидании новостей с прошедшего накануне совета директоров по решениям в отношении АО «Тендер». Инвесторы также покупают акции эмитентов перед скорым закрытием дивидендных реестров за I полугодие (Т-Технологии, Газпром нефть, Новабев Груп) и в ожидании объявления о выплатах по итогам 9 месяцев (X5 Retail Group). Сургутнефтегаз при этом традиционно отыгрывает слабость рубля.