Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть подошли к декабрьскому максимуму. На рынке металлов в условиях мировой геополитической напряженности продолжается ралли, а котировки золота и серебра начали неделю обновлением очередных исторических максимумов $4612 за унцию и $84.58 за унцию соответственно.
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом трех основных индексов в пределах 0.8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. S&P 500 при этом обновил очередной исторический максимум после данных об увеличении занятости в нельскохозяйственном секторе США в декабре лишь на 50 тыс. (ожидалось +66 тыс.) вслед за ростом показателя на 56 тыс. месяцем ранее. Цифры подтверждают высокую вероятность дальнейшего смягчения позиции ФРС по ходу года, хотя в январе регулятор, скорее всего, сделает паузу в снижении процентной ставки. В начале 2026 года американские акции в целом сохраняют силу, несмотря на вторжение США в Венесуэлу, и сдержанно реагировали на геополитическую напряженность в том числе благодаря сохранению интереса к ИИ-именам. Доллар США в первые торговые дни года при этом приступил к восстановлению от локальных минимумов.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.6% в рамках коррекции, а также новостей об уголовном расследовании против главы ФРС Пауэлла. На этой неделе в США помимо геополитической повестки и сохранения рисков военных действий в новых странах участники будут ждать в том числе начала сезона квартальных отчетностей, а также решения Верховного суда по пошлинам Трампа (14 января).
Торги на биржах Европы в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1.6%, который обновил рекорд благодаря сохранению оптимистичных мировых настроений, а также ралли оборонных компаний в условиях геополитической напряженности и интереса Трампа к Гренландии.
На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Биржи Японии закрыты на выходные, а в пятницу японский Nikkei 225 вырос на 1.6%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0.5%. Индексы Китая повышаются в пределах 1.8%. Гонконгский Hang Seng растет на 1.2%, подойдя к линии среднесрочного медвежьего тренда и сопротивлению 26 600 пунктов.
Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют в пределах 0.5% после роста более чем на 2% в пятницу. Котировки подошли к среднесрочному сопротивлению и району декабрьского максимума $64.10 за баррель на фоне продолжения протестов в Иране и рисков усугубления отношений США с Исламской республикой, а также другими нефтяными странами. В то же время покупки во фьючерсах сдерживаются возможным возвращением на мировой рынок нефти из Венесуэлы после захвата её президента и потенциального снятия американских энергетических санкций со страны. На этой неделе ожидается еще одна встреча нефтяных компаний США с Трампом по поводу их возможной деятельности в Венесуэле. Американский президент при этом заявил, что хочет снизить цены на нефть до $50 за баррель.
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 0.2%, в целом начав торговый год под нисходящим давлением. Индикаторы опустились к краткосрочным поддержкам 2700 пунктов и 1090 пунктов соответственно, преодоление которых может ускорить продажи.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0.8%, до 11.22 руб. В начале года юань поднимался к важному краткосрочному сопротивлению 11.45 руб., от которого отступил ниже. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ в последний рабочий день 2025 года составили 78.22 руб. и 92.09 руб. соответственно (против 77.44 руб. и 91.47 руб. в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам. На Форекс в начале 2026 года доллар и евро показывали сдержанную динамику и торгуются около 79 руб. и 92 руб. соответственно.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию сдержаного повышения и будет получать поддержку во многом благодаря продолжению ралли на рынке металлов в условиях мировой геополитической напряженности. Цены на алюминий, в частности, достигли очередного пика с 2022 года ($3161за тонну), что в начале года способствует динамике акций РУСАЛа лучше рынка. Прогресс в украинских переговорах, в то же время, застопорился, а США, похоже, переключают своё внимание на собственную геополитическую повестку, что может отсрочить достижение мирного соглашения и ограничивать покупки в российских акциях. Кроме того, на этой неделе состоится голосование по законопроекту новых американских санкций против РФ. С дивидендными гэпами в понедельник откроются акции ЛУКОЙЛа и Роснефти.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
