Среднесрочный рост в нефти под угрозой, рынок РФ смотрит наверх

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть после обвала накануне стабилизировались, а настроения на мировых фондовых площадках сместились в сторону более негативных. На биржах РФ будут ждать корпоративных новостей.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0.2-0.9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который в рамках коррекции с локальных минимумов достиг пика с первой половины октября и приостановил рост недалеко от сопротивления 13700 пунктов. Рынок продолжал восстановление, несмотря на комментарии представителей ФРС о возможности новых повышений процентных ставок в ближайшие месяцы. Доходность 10-летних гособлигаций США стремилась к 4.55%, что также выступало в пользу акций.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.1%. Индикатор достиг района важного сопротивления 4390 пунктов, которое остановило его рост в первой половине октября и мешает возвращению к среднесрочному восходящему тренду. В среду и четверг на рынке будут ждать выступлений главы ФРС Пауэлла и его комментариев в отношении процентных ставок, которые в случае жесткого тона могут привести к завершению коррекционного роста начала ноября.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.1%. Индикатору пока не удается подняться выше среднесрочного сопротивления 4200 пунктов, что предупреждает о рисках возвращения к снижению. Экономика еврозоны по-прежнему не подает значимых оптимистичных сигналов, хотя инфляционное давление начинает ослабевать, что в среду, вероятно, подтвердят окончательные данные по потребительским ценам Германии за октябрь.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0.25%. Австралийский ASX 200 прибавил 0.25%. Резервный банк Австралии ранее на неделе увеличил процентную ставку с 4.1% до 4.35%, предупредив о повышенных рисках сохранения высокой инфляции в течение продолжительного периода. Гонконгский Hang Seng потерял 0.35% после попыток прорваться выше сопротивления 18000 пунктов ранее на этой неделе. Китайские индексы снижаются в пределах 0.5%. Инвесторы оказались разочарованы опубликованными ранее на неделе данными о падении экспорта КНР в октябре на 6.4% г/г (ожидалось -3.5%) при сокращении профицита торгового баланса, что помешало покупкам в региональных акциях. Власти КНР при этом проводят встречи с представителями застройщиков, пытаясь найти пути выхода из кризиса в отрасли. В четверг в Китае выйдут данные по потребительским и производственным ценам за октябрь.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют чуть менее 0.5% после обвала примерно на 4% накануне. Котировки достигли минимумов с конца июля, так и не получив позитивных драйверов со стороны спроса и предложения. Поставки с Ближнего Востока, в частности, остаются стабильными, Саудовская Аравия и Россия заявили о приверженности объявленным ранее планам сокращения нефтедобычи до конца текущего года, а макроэкономические данные из крупнейших стран мира указывают на сохранение ряда сложностей. Доллар США при этом вернулся к росту, а Американский институт нефти накануне сообщил о скачке запасов «черного золота» на прошлой неделе на 11.9 млн баррелей – негативный сигнал. При положении котировок Brent ниже поддержки $86 (средняя полоса Боллинджера недельного графика) можно ожидать развития падения в район $75 (нижняя полоса Боллинджера недельного графика). Под угрозой оказался среднесрочный восходящий тренд.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне прибавили около 0.3%, при этом долларовый индикатор поднялся до нового максимума с декабря 2022 года 1108 пунктов благодаря устойчивости рубля. Индекс Мосбиржи прорвался выше сопротивления 3225 пунктов (район средней полосы Боллинджера дневного графика), что говорит о предпосылках обновления пика текущего года 3287 пунктов. 

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется в пределах 0.5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92.35 руб., 98.65 руб. и 12.68 руб. соответственно. Российская валюта в начале ноября сохраняет стабильность, а валютные пары держатся ниже важных сопротивлений 93.50 руб., 99.60 руб., 12.80 руб. соответственно, что скорее позволяет ожидать развития их коррекционного снижения.

В начале торгового дня российские фондовые индексы могут оказаться под сдержанным нисходящим давлением, ощущая ухудшение настроений за рубежом и падение цен на нефть. США также намерены принять меры, ужесточающие санкции против российского нефтяного сектора после недостаточной эффективности потолка цен. Российский рынок в целом не оставляет попыток подняться выше, рассчитывая главным образом на корпоративные истории. Накануне, в частности, резкий рост наблюдался в расписках РусАгро на фоне возможного увеличения объема госсредств на развитие агропромышленного комплекса РФ. Совет директоров Газпром нефти в среду может объявить решение по дивидендам за 9 месяцев текущего года, но с учетом положения акций на исторических пиках для развития их роста дивидендная доходность как минимум должна будет превысить максимальные в этом периоде в РФ 8%. За рубежом рынки США и Европы достигли целей краткосрочной восходящей коррекции, у которых усиливаются риски разворота и развития среднесрочного снижения.