Цены на нефть продолжают обновлять минимумы с конца февраля

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть на надеждах стабилизации геополитической обстановки продолжают обновление минимумов с конца февраля.

Торги на фондовых биржах США накануне, после попыток роста по ходу дня, завершились падением трех основных индексов в пределах 0.7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор вернулся в район важной краткосрочной отметки (26 070 пунктов), а производители чипов памяти Micron и SanDisk потеряли более 10% на фоне сохранения неуверенности инвесторов в оправданности масштабных инвестиций в ИИ-сектор. Макроэкономические данные среды при этом показали замедление темпов роста занятости в частном секторе США в июне по оценке ADP со 122 тыс. до 98 тыс. (ожидалось +118 тыс.), сигнализируя о стабильном состоянии рынка труда. Индикаторы PMI и ISM же указали на замедление темпов роста активности в производственном секторе США в июне. Глава ФРС Уорш в своем выступлении подтвердил намерение отказаться от предоставления рынку сигналов в отношении дальнейшей монетарной политики.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.1%, оставаясь вблизи важной краткосрочной отметки 7480 пунктов. В четверг на рынке перед выходным днем в пятницу ждут данных о замедлении темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в июне со 172 тыс. до 114 тыс., которые в целом могут позволить ФРС ужесточить свою позицию.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.7%, который в условиях мировой осторожности продолжил отступление от рекорда 6337 пунктов. Предварительные оценки в среду при этом показали замедление основной потребительской инфляции еврозоны за июнь с 3.2% до 2.8% г/г (ожидалось +3%), а базовой – с 2.6% до 2.4% (ожидалось +2.5%): благоприятный сигнал, который, однако, может не предотвратить очередное повышение процентных ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле.

На торгах в Азии с утра на фоне продаж в IT-секторе преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 2.3%. Австралийский ASX 200 прибавил менее 0.1%. Китайские индексы снижаются в пределах 3%, сохраняя слабость последних месяцев. Гонконгский Hang Seng после выходного дня восстанавливается от годовых минимумов и прибавляет 0.6%. Южнокорейский KOSPI обвалился на 7.9%, реагируя на продажи в производителях чипов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 1% после падения почти на 2% накануне. Котировки в ожидании стабилизации ситуации на Ближнем Востоке продолжают обновлять минимумы с конца февраля и стремятся к 70 долл/барр, оставаясь вне зон краткосрочной и среднесрочной перепроданности. Следующими целями движения фьючерсов могут стать отметки $68.50 и $65.50. ОПЕК+ на заседании 5 июля при этом, согласно информации источников, может объявить об увеличении нефтедобычи в августе еще на 188 тыс. барр/день, так же как и в предыдущие 2 месяца – в текущих условиях скорее нейтральный для рынка сигнал.   

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после попыток роста в течение дня, обеспеченных главным образом техническими факторами, снизились на 0.15%. Индикаторы в условиях отсутствия фундаментальных драйверов для повышения отступили от сопротивлений 2370 пунктов и 955 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне коррекционно укрепился на 1.3%, до 11.47 руб, после достижения в течение сессии очередного минимума с начала апреля (11.67 руб.). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78.26 руб. и 89.27 руб. соответственно (против 78.26 руб. и 89.27 руб. в предыдущий рабочий день), отразив неизменность рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов вернуться к нисходящему движению на фоне все более низких цен на нефть, а также отсутствия бычьих драйверов в условиях сохранения геополитической напряженности в украинском конфликте и жестких монетарных условий в РФ. Вчерашние данные о росте объема торгов Мосбиржи в июне по сравнению с предыдущим месяцем и уровнем годовой давности поддерживают акции эмитента и на сегодняшней утренней сессии. Покупателям в текущих условиях остается надеяться главным образом на технические отскоки и отдельные корпоративные истории.

Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал".