Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом несколько улучшились, а цены на нефть и металлы остаются под нисходящим давлением.
Торги на фондовых биржах США накануне после попыток повышения в начале дня завершились преимущественным падением трех основных индексов в пределах 0.5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор вместе с S&P 500 оставался ниже важных краткосрочных сопротивлений, предупреждая о рисках возвращения к продажам. Dow Jones Industrial Average при этом чувствовал себя лучше «широкого рынка» и находился недалеко от рекордного пика. На биржах перед публикацией квартальных результатов Micron и важных макроэкономических данных сохранялась осторожность.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром развивают коррекцию от локальных минимумов и прибавляют около 0.7%, тем не менее оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 7480 пунктов. Акции Micron после публикации квартальных результатов и прогнозов по сильному спросу на ИИ-чипы подскочили на 18%. В четверг инвесторы также ждут данных, которые могут подтвердить замедление темпов роста ВВП США в I квартале с 2% до 1.6% к/к при ускорении темпов роста базового ценового индекса потребления в мае с 3.3% до 3.4% г/г – негативные для экономики сигналы.
Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0.2%, который консолидировался немногим ниже рекорда 6337 пунктов. Опубликованные в четверг данные при этом показали рост индекса потребительского климата Gfk по Германии за июль с -29.7 пункта до -29.2 пункта (ожидалось -27.8 пункта).
На торгах в Азии с утра на фоне возвращения оптимизма в ИИ-сектор преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 4.6%. Австралийский ASX 200 стал исключением и снизился на 0.7%. Китайские индексы повышаются в пределах 2%. Гонконгский Hang Seng упал на 1.7%, обновив очередной минимум с июня 2025 года в том числе на фоне недавнего усиления санкций США против ряда китайских IT-компаний. Южнокорейский KOSPI подскочил на 5.4% благодаря спросу на производителей чипов.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют чуть более 1% после обвала почти на 4% накануне. Котировки опустились ниже $73/барр и достигли минимумов с конца февраля и начала ближневосточного конфликта на ожиданиях восстановления поставок нефти из региона. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал падение запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 6.08 млн баррелей (прогнозировалось -3.9 млн баррелей) при неожиданном увеличении запасов нефтепродуктов примерно на 5.1 млн баррелей – в совокупности неоднозначные для рынка сигналы. Общий объем запасов нефти в США достиг минимума с 1984 года.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне в условиях отсутствия бычьих фундаментальных факторов ускорили падение и обвалились на 3.96% и 4.16% соответственно. Рублевый индикатор по ходу дня достиг минимума с февраля 2023 года (2230 пунктов). Долларовый РТС обновил самое низкое значение с февраля 2025 года (939 пунктов). Оба индекса остаются в зонах сильной перепроданности, а индикатор Мосбиржи – не так далеко от минимума 2023 года (2140 пунктов) и даже 2022 года (1681 пункт).
Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0.3%, до 10.97 руб., оставаясь на небольшом расстоянии от психологически важной отметки 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 74.77 руб. и 85.18 руб. соответственно (74.62 руб. и 85.48 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к доллару и укрепление к евро.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок выглядит готовым к развитию восходящей коррекции от достигнутых накануне локальных минимумов, хотя оказывать негативное влияние на настроения продолжит сырьевой сектор. Котировки золота в условиях сильного доллара, в частности, опустились ниже 4000 долл/унц, до минимумов с ноября 2025 года, а цены на нефть вернулись к уровням до начала ближневосточного конфликта. Рубль при этом в условиях все еще жесткой политики ЦБ РФ показывает сдержанные признаки ослабления, а российский рынок акций остается под рисками возобновления продаж.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
