Рынок M&A с порогом $1 млн в 2023 году вырос по сравнению с предыдущим годом. Суммарная стоимость сделок увеличилась на 18.7% до $50.59 млрд с $42.63 млрд годом ранее, их количество возросло на 4.3% до 536 с 514 транзакций. В рублёвом выражении сумма сделок отчётного периода возросла гораздо заметнее — в 1.6 раза до 4.32 трлн руб. с 2.77 трлн руб. за 2022 год. Об этом говорится в бюллетене "Рынок слияний и поглощений "Информационного агентства AK&M (выпуск № 310).
Активы при этом несколько подешевели. Средняя стоимость сделки, за вычетом крупнейших, снизилась на 7% до $62.5 млн с $67.2 млн в 2022 году.
Аналитики AK&M отмечают ведущую роль госкомпаний на рынке M&A в 2023 году. Они купили практически четверть компаний на рынке (23.8% от общей стоимости).
За прошедший год зафиксировано 8 сделок стоимостью выше $1 млрд, причём крупнейшей из них стала как раз транзакция с участием госинвестора: банк ВТБ приобрёл у Банка России санируемый им ранее банк ФК «Открытие» за $4.83 млрд. Технически продажа актива завершилась ещё в конце 2022 года.
Второе и третье места заняли сделки в транспорте — частные инвесторы продали группу компаний «Нефтетранссервис» ЗПИФу, которым управляет ООО «Кинетик капитал», оценочно за $2.79 млрд с учётом долга, а Владимир Лисин продал свою «Первую грузовую компанию» владельцам «СГ-Транса» через компанию «Аврора-Инвест» оценочно за $2.48 млрд.
Отдельно стоит отметить транзакции, которые, согласно методике AK&M, классифицируются как внутренние (когда актив находится на территории России, а покупателем выступает российский резидент), но продавцом является иностранец. В 2023 году их число и объёмы значительно сократились против итогов 2022 года. Так, в 2023 году аналитики AK&M зафиксировали 97 подобных сделок (18.1% от общего числа) с объёмом $11.14 млрд (22%). В 2022 году таких транзакций было 109 из 517 — это 20.9% от общего количества. При этом их объём составил 38% от всех сделок года — $16.31 млрд.
Активнее всего покидали российский рынок компании из США (за год продано 14 активов, принадлежавших американским инвесторам), Германии (13 сделок), Швеции (12), Финляндии (9), Франции (8), Японии и Нидерландов (7 и 6 транзакций соответственно).
Базовый объём рынка M&A (без учёта крупнейших сделок стоимостью от $1 млрд и выше) несколько снизился относительно 2022 года. В 2023 году он составил $32.98 млрд, что на 3.6% меньше показателя предыдущего года. В основном это объясняется распродажами активов зарубежных инвесторов, которые были приобретены заметно дешевле рынка. Кроме того, они создали переизбыток предложения, повлекший за собой снижение цен и на другие активы. В рублёвом эквиваленте базовый объём рынка вырос на 27.1% до 2.83 трлн руб. и стал максимальным за всю историю наблюдений. Однако это объясняется падением курса рубля в 2023 году.
Подробнее об итогах рынка M&A читайте в выпуске № 310 ежемесячного бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" Информационного агентства AK&M.
Все бюллетени агентства можно приобрести в Магазине аналитических бюллетеней и исследований AK&M.
