МКПАО «Эталон Груп» объявило предварительные итоги вторичного публичного размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска на Московской бирже. Об этом говорится в сообщении компании.
Совет директоров компании 9 февраля 2026 года установил цену размещения в размере 46 руб. за одну акцию, в соответствии с ранее объявленным ценовым ориентиром, а также утвердил долгосрочную мотивационную программу менеджмента объёмом 22 млн акций. Программа предусматривает право приобретения обыкновенных акций МКПАО «Эталон Груп» в случае выполнения стратегических целей, связанных с ростом капитализации и увеличением прибыльности группы. График программы LTI рассчитан на несколько траншей до 2028 года включительно. Пул программы формируется из обыкновенных акций МКПАО «Эталон Груп», приобретаемых дочерним обществом группы в рамках объявленного размещения.
Сбор предварительных заявок в рамках размещения осуществлялся с 26 января по 9 февраля включительно.
На данный момент компания получила заявки на приобретение порядка 411 млн акций, включая заявку крупнейшего акционера компании, ПАО АФК «Система», на 377 млн акций, заявку дочернего общества компании на 22 млн акций для формирования пула программы LTI, а также заявки на более чем 12 млн акций по остальным компонентам размещения, включая 11 млн акций в рамках реализации преимущественного права.
Срок оплаты акций, приобретаемых по преимущественному праву — до 17 февраля включительно. Компания намерена провести дополнительный сбор заявок на размещение акций, которые не были оплачены в рамках размещения по преимущественному праву.
Итоговое количество акций, размещаемых в рамках SPO, будет объявлено после завершения периода оплаты акций по преимущественному праву, но не позднее 20 февраля 2026 года.
Компания и её подконтрольные организации приняли стандартные обязательства не продавать акции компании в течение 180 дней с даты завершения SPO, а крупнейшие акционеры компании — в течение 90 дней с той же даты.
Все привлечённые в рамках SPO средства поступят в компанию (100% cash-in). Из них 14.1 млрд руб. компания намерена направить на финансирование стратегической сделки по приобретению АО «Бизнес-Недвижимость», обладающего земельными участками и коммерческой недвижимостью в привлекательных локациях Москвы и Санкт-Петербурга. Остальные средства планируется направить на развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные потребности группы.
SPO позволит компании в том числе профинансировать стратегическую сделку по приобретению БН у ПАО АФК «Система» за 14.1 млрд руб. Сделка позволит компании войти в число крупнейших российских девелоперов премиум-класса и расширить присутствие в перспективных и устойчивых сегментах рынка недвижимости, отмечается в сообщении.
В портфель БН входят 42 земельных участка и объекта коммерческой недвижимости. Большая часть участков будет использована для строительства жилой недвижимости бизнес- и премиум-класса в престижных локациях Москвы и Санкт-Петербурга, в том числе на первой береговой линии рекреационной зоны Серебряный Бор.
Активы БН обладают значительным потенциалом роста стоимости за счёт девелопмента жилой и коммерческой недвижимости.
Девелоперский потенциал 18 объектов, которые компания планирует развивать в первую очередь, превышает 200 тыс. кв. м. Ожидаемая выручка от их реализации до 2032 года составит более 185 млрд руб. при валовой рентабельности более 40%. По 17 из 18 проектов получены решения соответствующих органов власти, одобряющие соответствующий тип застройки и утверждающие возможные технико-экономические показатели проектов.
Остальные участки БН, как ожидается, также станут значительным источником прибыли для группы, в том числе после завершения проработки их девелоперского потенциала.
Покупка БН соответствует стратегии компании по расширению доли премиальных проектов в портфеле, развитию премиального бренда AURIX, а также диверсификации земельного банка.
ПАО «Акционерная финансовая корпорация „Система“» (АФК «Система», ИНН 7703104630) — публичная диверсифицированная корпорация. АФК «Система» основана в 1993 году.
Структура акционерного капитала: 49.2% — физическое лицо, 32.6% — акции в свободном обращении, 15.3% — физическое лицо, 2.9% — обыкновенные акции во владении компаний группы АФК «Система», членов совета директоров и менеджмента ПАО АФК «Система».
Выручка АФК «Система» по МСФО за 9 месяцев 2025 года увеличилась на 9.4% до 972 млрд руб. год к году. Показатель OIBDA вырос на 14.4% до 281.5 млрд руб. Совокупные активы группы АФК «Система» составили 2.9 трлн руб. на 30 сентября 2025 года.
Группа «Эталон» основана в 1987 году. С 2021 года компания развивается на региональных рынках и строит проекты в Омске, Новосибирской области, Екатеринбурге, Тюмени и Казани.
Акционеры на 31 декабря 2024 года: АФК «Система» — 48.8%, Mubadala Investment Company — 6.3%, Kopernik Global Investors — 5%, Prosperity Capital — 4.1%; в свободном обращении — 35.2%.
По состоянию на 31 декабря 2024 года группа «Эталон» контролирует 130 юрлиц (на 31 декабря 2023 года — 126).
Чистый убыток «Эталон Груп» по МСФО за первое полугодие 2025 года составил 8.9 млрд руб. Выручка увеличилась на 35% до 77.4 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 7% и составила 20.9 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 22% и достиг 16.3 млрд руб.
Читайте наш Telegram-канал «Слияния и поглощения. AK&M».
