Московская биржа совместно с участниками финансового рынка приступает к тестированию нового продукта на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) — кредитно-дефолтного свопа (Credit default swap, CDS). Сделки будут заключаться с центральным контрагентом, говорится в сообщении биржи.
Кредитно-дефолтный своп — договор ПФИ, по которому покупатель уплачивает продавцу стоимость защиты от наступления кредитного события в отношении третьей стороны (например, дефолта по облигациям) и получает компенсацию при его наступлении.
Использование CDS с ЦК позволит участникам рынка гибко управлять кредитным риском крупнейших российских эмитентов без необходимости совершения операций с базовым активом. Для эмитентов появление нового инструмента будет способствовать повышению прозрачности оценки кредитного качества и ликвидности облигационных выпусков, отмечается в сообщении.
Дата начала торгов CDS будет определена позднее.
Объём торгов на рынке СПФИ за январь-май 2026 года вырос на 72% до 3.1 трлн руб. по сравнению с аналогичным периодом 2025 года. Открытая позиция увеличилась на 93% год к году, на конец мая 2026 года её объём составил 11.8 трлн руб.
