Австралийская энергетическая компания Origin Energy Ltd. перенесла собрание акционеров по одобрению сделки с консорциумом под управлением канадской инвестиционной компании Brookfield Asset Management Ltd. и американской EIG с 23 ноября на 4 декабря 2023 года, чтобы дать акционерам возможность рассмотреть последнее пересмотренное предложение Brookfield. Об этом сообщается в пресс-релизе Origin.
Голосование акционеров, запланированное на 23 ноября, предположительно, не смогло бы обеспечить требуемые 75% голосов после заявления AustralianSuper, которой принадлежат 17.5%, о намерении заблокировать сделку в связи со значительной недооценкой реальной стоимости Origin. AustralianSuper отвергает попытки консорциума «в последнюю минуту выиграть больше времени» для приобретения Origin, подтверждая сомнения относительно справедливой оценки долгосрочной стоимости компании.
22 ноября Brookfield и EIG направили пересмотренное предложение акционерам Origin на сумму 19.1 млрд австралийских долларов ($12.5 млрд) по цене $9.43 за акцию.
С точки зрения совета директоров Origin, несмотря на то, что альтернативная схема может предоставить акционерам дополнительную денежную компенсацию за акции, сделка уступает принятым ранее условиям из-за сложностей, обусловленных потенциальными негативными налоговыми последствиями для Origin и акционеров.
Кроме того, Origin обратила внимание на заявление правительства о том, что оно намерено расширить программы Capacity Investment Scheme (CIS) и National Energy Transformation Partnership (NETP), предоставляя потенциальный источник значительных поставок электроэнергии и расширяя своё присутствие на национальном рынке.
Brookfield намерена инвестировать $20-30 млрд в генерирующий бизнес Origin с целью ускорения реализации проектов по декарбонизации с учётом широкого доступа к капиталу, многолетнего опыта эксплуатации возобновляемых источников энергии и глобальным присутствием в сфере закупок. При этом EIG, частично принадлежащая нефтегазовой компании Саудовской Аравии Aramco, планирует выкупить газовые активы Origin.
Ключевым компонентом пересмотренного предложения является потенциальная возможность для институциональных акционеров реинвестировать в бизнес Energy Markets после завершения сделки. В случае, если предложение не будет одобрена необходимым большинством голосов, альтернативный вариант сделки предусматривает продажу Energy Markets (включая долю Origin в Octopus Energy) компании Brookfield за $12.3 млрд с последующим внебиржевым поглощением Origin компанией EIG при соблюдении минимального уровня голосов в 50.1%.
При этом консорциум пока не получил разрешения от Foreign Investment Review Board и National Offshore Petroleum Titles Administrator, необходимого для проведения собрания.
В начале ноября Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей (Australian Competition and Consumer Commission, ACCC) одобрила сделку по поглощению Origin Energy консорциумом в составе канадской Brookfield Asset Management и MidOcean Energy, дочерней компании американской EIG Global Energy Partners за 18.7 млрд австралийских долларов ($12 млрд) в рамках соглашения от 23 марте 2023 года.
После завершения сделки Origin будет разделена на две компании – Energy Markets под управлением Brookfield и MidOcean Energy под управлением EIG. Brookfield привлёк сингапурские фонды GIC и Temasek для финансовой поддержки сделки в качестве соинвесторов.
Завершение сделки, которая подлежит одобрению акционерами Origin и регулирующими органами, ожидается в начале 2024 года.
Origin – австралийская компания по производству и продаже электроэнергии и природного газа. Компания управляет крупнейшей угольной электростанцией Австралии на озере Маккуори (Новый Южный Уэльс, Австралия). Штаб-квартира находится в Сиднее (Австралия).
EIG – американская инвестиционная компания в сфере энергетики. Штаб-квартира находится в Вашингтоне (округ Колумбия) с офисами в Гонконге, Хьюстоне, Лондоне, Рио-де-Жанейро, Сеуле и Сиднее.
Brookfield Corporation – канадская транснациональная компания и одна из крупнейших в мире компаний по управлению альтернативными инвестициями. Компания располагает активами на сумму $800 млрд под управлением. Brookfield инвестирует в недвижимость, возобновляемые источники энергии, инфраструктуру, кредитование и частный капитал. Штаб-квартира находится в Торонто (Канада).
Больше новостей – на Telegram-канале «Слияния и поглощения. AK&M».
