ПАО «ЛУКОЙЛ» опубликовало сокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
В третьем квартале 2020 г. основное положительное влияние на динамику финансовых результатов Группы по сравнению со вторым кварталом 2020 г. оказали рост мировых цен на углеводороды, увеличение доли высокомаржинальных месторождений в структуре добычи нефти в России, рост объёмов переработки и улучшение структуры выпускаемой продукции НПЗ, а также рост маржи переработки в России. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объёмов добычи нефти в России в результате ограничений, связанных с новым соглашением ОПЕК+, уменьшением положительного эффекта запасов, а также снижением объёмов добычи газа и маржи торговых операций за рубежом.
Динамика результатов по сравнению с девятью месяцами 2019 г. определялась следствиями пандемии COVID-19, а именно снижением мировых цен на углеводороды и маржи переработки, сокращением объёмов добычи и переработки углеводородов и розничной реализации нефтепродуктов, а также отрицательными эффектами лага экспортной пошлины и входящих запасов НПЗ, что было частично компенсировано эффектом снижения курса рубля, увеличением доли высокомаржинальных месторождений в структуре добычи нефти, ростом маржи торговых операций за рубежом и спецификой их учёта.
В результате показатель EBITDA Группы в третьем квартале 2020 г. увеличился на 40,0% по сравнению со вторым кварталом 2020 г., а за девять месяцев 2020 г. снизился на 48,1% по сравнению с девятью месяцами 2019 г.
Ослабление курса рубля в третьем квартале 2020 г. привело к убытку по курсовым разницам в сумме 27 млрд руб. по сравнению с прибылью в сумме 4 млрд руб. во втором квартале 2020 г., а также убытку в сумме 39 млрд руб. за девять месяцев 2020 г.по сравнению с прибылью в сумме 1 млрд руб. за девять месяцев 2019 г.
В результате существенного ухудшения макроэкономической ситуации Компания признала убыток от обесценения основных средств и прочих внеоборотных активов за девять месяцев 2020 г. в сумме 83 млрд руб., которые относятся к первому полугодию 2020 г.
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», в третьем квартале 2020 г. составила 50 млрд руб., по сравнению с убытком 19 млрд руб. во втором квартале 2020 г. За девять месяцев 2020 г. чистый убыток составил 14 млрд руб. по сравнению с чистой прибылью 521 млрд руб. за девять месяцев 2019 г.
Капитальные затраты Группы по сравнению со вторым кварталом 2020 г. уменьшились на 4 млрд руб., или на 3,8%, а по сравнению с девятью месяцами 2019г. выросли на 46 млрд руб., или на 14,7%.
Свободный денежный поток Группы в третьем квартале 2020 г. составил 115 млрд руб., что на 349,4% больше, чем во втором квартале 2020 г., в основном в результате роста доходности основной деятельности Группы и снижения рабочего капитала.
Свободный денежный поток Группы за девять месяцев 2020 г.составил 196 млрд руб., что на 62,2% ниже по сравнению с девятью месяцами 2019 г. в основном за счёт снижения доходности основной деятельности Группы, а также в результате роста капитальных затрат.
Среднесуточная добыча углеводородов Группой снизилась на 6,6% по сравнению cо вторым кварталом 2020 г. и на 10,3% по сравнению с девятью месяцами 2019 г. Сокращение добычи связано с новым соглашением ОПЕК+ и снижением поставок газа из Узбекистана в Китай, которые стали следствием негативного влияния пандемии COVID-19 на спрос на углеводороды.
В третьем квартале 2020 г. среднесуточный объём переработки нефти на НПЗ Группы увеличился на 8,6% по сравнению с предыдущим кварталом в основном за счёт окончания плановых ремонтных работ на НПЗ. За девять месяцев 2020 г. объём переработки нефти на НПЗ Группы уменьшился на 12,5% по сравнению с девятью месяцами 2019 г. в основном за счёт оптимизации загрузки некоторых НПЗ Группы во втором и третьем кварталах 2020 г. на фоне снижения спроса на нефтепродукты и маржи переработки, а также проведения плановых ремонтных работ.
Влияние COVID-19 на деятельность Группы
В декабре 2019 г. в Китае было сообщено о появлении нового штамма коронавируса (COVID-19), который впоследствии распространился всемирно. 11 марта 2020 г. Всемирная организация здравоохранения объявила вспышку коронавируса пандемией. Ограничение на поездки, карантин и аналогичные меры, принятые в разных странах в целях борьбы с пандемией, оказали значительное негативное влияние на мировую экономику. Снижение глобальной экономической активности вызвало беспрецедентное падение спроса на углеводороды, что привело к избыточному предложению на международном рынке нефти и резкому падению цен на нефть. В начале марта странам ОПЕК+ не удалось заключить новое соглашение по квотам на добычу нефти, что оказало дополнительное давление на цены. В результате цена нефти сорта «Брент» упала в апреле до минимального значения за последние 20 лет – 13 долл./барр. 12 апреля 2020 г. страны ОПЕК+ заключили новое соглашение о сокращении объёма добычи нефти на 9,7 млн барр./сут, начиная с 1 мая 2020 г. Это скоординированное сокращение в сочетании с негативным воздействием низких цен на уровень добычи нефти в различных странах привело к снижению предложения, сокращению профицита на рынке и постепенному восстановлению цен на нефть. Повышение цен на нефть было дополнительно поддержано постепенным снятием ограничительных мер в различных странах, восстановлением экономической активности и соответствующим ростом спроса на углеводороды. В результате цена на нефть сорта «Брент» достигла 46 долл./барр. в августе. Ускорение распространения COVID-19 в октябре 2020 г. привело к возобновлению ограничительных мер в различных странах и снижению цены на нефть сорта «Брент» до 36 долл./барр. Однако успешное тестирование ряда вакцин от коронавирусной инфекции вызвало рост цены на нефть сорта «Брент» до 43 долл./барр. в середине ноября.
С начала пандемии новой коронавирусной инфекции COVID-19 Группа предпринимает необходимые меры для исключения прямого влияния пандемии на операционную деятельность, ставя в приоритет должную защиту сотрудников и клиентов, а также непрерывность производственных процессов.
Значительное влияние COVID-19 на макроэкономическую среду в нефтегазовой отрасли привело к ряду последствий для операционных и финансовых показателей Группы.
С февраля по август 2020 г. мы сократили добычу газа в Узбекистане до уровня около 20% от проектной мощности из-за снижения спроса на узбекский газ со стороны Китая. Это оказало влияние на общий объём добычи углеводородов Группой за девять месяцев 2020 г. При этом начиная с сентября мы восстанавливали добычу газа в Узбекистане на фоне роста спроса со стороны Китая.
В связи с новым соглашением ОПЕК+ мы сократили добычу нефти в России в мае примерно на 310 тыс. барр./сут, или на 19%, по сравнению со среднесуточной добычей нефти в России в первом квартале 2020 г. Чтобы свести к минимуму негативное влияние сокращения добычи на наши финансовые показатели, оно было осуществлено на наименее прибыльных месторождениях. В последствии мы увеличили добычу нефти в России приблизительно на 20 тыс. барр./сут в июле и ещё приблизительно на 60 тыс. барр./сут с начала августа. В соответствии с текущими условиями соглашения мы можем дополнительно увеличить добычу нефти в России с 1 января 2021 г. и затем восстановить оставшуюся часть ограничений с 1 мая 2022 г. В связи с новым соглашением ОПЕК+ добыча нефти также сократилась на некоторых наших международных проектах. Например, в мае мы сократили добычу на проекте «Западная Курна-2» в Ираке на 70 тыс. барр./сут., в середине июня сократили добычу на этом проекте дополнительно на 50 тыс. барр./сут, а в середине октября – увеличили примерно на 30 тыс. барр./сут.
Негативное влияние пандемии на сегмент «Переработка, торговля и сбыт» было связано с существенным снижением спроса на авиационное и моторные топлива, что негативно сказалось на эталонной марже переработки и объёмах продаж. Во втором и третьем кварталах 2020 г. мы скорректировали структуру выпускаемой продукции и уровень загрузки на наших нефтеперерабатывающих заводах, чтобы эффективно реагировать на неблагоприятные макроэкономические изменения. В результате оптимизации и масштабных плановых ремонтов на ряде НПЗ Группы средние суточные объёмы переработки нефти во втором квартале сократились по сравнению с первым кварталом 2020 г. примерно на 30% на наших европейских НПЗ и на 15% – на российских НПЗ. После завершения плановых ремонтов мы частично восстановили объём переработки нефти, который в третьем квартале 2020 г. вырос на 10% по сравнению со вторым кварталом 2020 г, но остался на 19% ниже уровня третьего квартала 2019 г. по причине оптимизации загрузки НПЗ.
Мы также столкнулись с резким снижением объёмов розничных продаж моторных топлив через наши АЗС в России и других странах в апреле 2020 г., когда ониснизились на 40% от уровня апреля 2019 г. Однако с мая 2020 г. объёмы розничной реализации начали расти на фоне восстановления экономической активности в различных странах и в третьем квартале 2020 г. достигли 95% от уровня третьего квартала 2019 г.
Влияние пандемии на финансовые показатели Группы за девять месяцев 2020 г. детально проанализировано далее. Руководство ожидает, что в результате последствий пандемии макроэкономическая среда в нефтегазовой отрасли останется неустойчивой. Руководство будет продолжать внимательно следить за ситуацией, чтобы обеспечить оперативное реагирование на быстро меняющиеся условия.
Руководство считает, что Группа находится в стабильном финансовом состоянии и располагает достаточной ликвидностью при чистом финансовом долге (за вычетом обязательств по аренде) на уровне лишь 152 млрд руб. по состоянию на 30 сентября 2020 г. Это обеспечивает дополнительную поддержку для осуществления непрерывной деятельности и выполнения всех обязательств Группы, а также необходимое финансирование инвестиционной программы.
