Коррекционное ралли в РФ сменится снижением, нефть продолжает рост

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть продолжают обновление пиков с начала июня. Котировки золота и других драгоценных металлов развивают повышение от недавних минимумов.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0.7-1.3%, во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок не оставлял попыток удержать краткосрочный и среднесрочный восходящие тренды перед публикацией позже на неделе квартальных результатов таких IT-гигантов как Alphabet, Tesla и Intel. Тем не менее индикаторы в целом перешли к колебаниям в узких диапазонах торгов, что можно объяснить в том числе неопределенностью в отношении дальнейших действий ФРС. Акции General Motors и 3M после обнародования квартальных результатов и прогнозов во вторник при этом подскочили на 4.9% и 7.3% соответственно, поддержав рыночные настроения. Макроэкономический фон перед заседанием ФРС на последней неделе июля, в то же время, преимущественно нейтральный, а геополитическая напряженность на Ближнем Востоке сохраняется.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.3%, вернувшись ниже психологически важной отметки 7500 пунктов. В середине недели рынок останется без важных макроэкономических сигналов и будет ждать геополитических новостей, а также квартальных результатов Alphabet и Tesla после закрытия основных торгов.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0.9%, который на фоне возвращения оптимизма в США протестировал верхнюю границу краткосрочного диапазона 6180-6280 пунктов. Опубликованные с утра в среду данные при этом показали стабилизацию темпов роста базового индекса потребительских цен Великобритании в июне на уровне 2.6% г/г (ожидалось +2.5%). Банк Англии на ближайшем заседании, как ожидается, продолжит оценивать инфляционные риски и воздержится от изменения процентной ставки.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0.4% после роста по ходу дня. Австралийский ASX 200 увеличился на 0.34%. Китайские индексы падают в пределах 1.5%, корректируясь после повышения ранее на неделе. Гонконгский Hang Seng снижается на 1.2%, перейдя к коррекции от сопротивления 25 200 пунктов. Южнокорейский KOSPI вырос на 0.7%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром повышаются на 2% после скачка наверх на аналогичную величину накануне. Котировки продолжают обновление максимумов с первой половины июня и в среду поднялись до $93.25/барр на фоне продолжения взаимных ударов США и Ирана. Фьючерсы подошли к важному среднесрочному сопротивлению $94/барр. В Американском институте нефти накануне перед сегодняшним отчетом Минэнерго страны при этом сообщили о скачке запасов «черного золота» на прошлой неделе на 2.6 млн баррелей.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне развили коррекционный рост от годовых минимумов и подскочили на 3.9% и 3.6% соответственно, приостановив повышение у сопротивлений 2075 пунктов и 840 пунктов. Целями краткосрочной восходящей коррекции для индикаторов при этом могут стать уровни 2190 пунктов и 890 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), в то время как ближайшие поддержки расположены у 2040 пунктов и 820 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0.6%, до 11.59 руб., в течение дня подойдя вплотную к июльскому минимуму 11.67 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78.55 руб. и 89.75 руб. соответственно (против 78.31 руб. и 89.55 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на возвращение к снижению в условиях сохранения прежних негативных фундаментальных факторов, хотя в ЕС столкнулись со сложностями в одобрении 21-го пакета антироссийских санкций. Риски введения масштабных ограничений со стороны США, однако, сохраняются, так же как и ожидания жесткой позиции ЦБ РФ на пятничном заседании. В среду после закрытия основных торгов будут опубликованы данные по недельной потребительской инфляции в РФ, а также производственной инфляции за июнь.