Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть продолжают рост после скачка наверх на прошлой неделе.
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 1-1.5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 продолжил отступление от рекордов. На рынке проходила фиксация прибыли в условиях отсутствия конкретики по итогам визита американского президента в Китай, в частности, по соглашениям в IT-секторе и экспорту чипов в КНР. Кроме того, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, а доходности гособлигаций США и доллар продолжают расти, что также ослабляет спрос на акции.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром на фоне отсутствия признаков деэскалации на Ближнем Востоке и ухудшения перспектив национальной и мировой экономики теряют около 0.7%. По ходу недели в США также будут ждать квартальных результатов Nvidia, которые, вероятно, окажут существенное влияние на настроения в IT-секторе.
Торги на биржах Европы в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1.8%, который реагировал на ухудшение мировых настроений и риски сохранения высоких цен на нефть. Рост цен на энергоносители в еврозоне, впрочем, пока не отразился на базовой потребительской инфляции региона и широком спектре товаров, что должны подтвердить окончательные оценки показателя за апрель на этой неделе. Из интересных макроэкономических событий ближайших дней также можно отметить предварительные оценки деловой активности в секторах производства и услуг стран Европы за май.
На торгах в Азии с утра в том числе в условиях фиксации прибыли в IT-секторе преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1%. Австралийский ASX 200 снизился на 1.5%. Китайские индексы теряют в пределах 1.3%. Опубликованные в понедельник данные показали рост промышленного производства (+4.1% г/г) и розничных продаж (+0.2% г/г) КНР в апреле, который, однако, оказался ниже прогнозов при сокращении инвестиций в основные средства на 1.6% г/г (ожидалось +1.7%). Гонконгский Hang Seng падает на 1.5%, опустившись до минимума с первой половины апреля и поставив под вопрос развитие нового среднесрочного восходящего тренда. Южнокорейский KOSPI прибавляет около 0.3% в том числе благодаря восстановлению акций Samsung (+4.2%) на фоне прогресса в проведении переговоров с профсоюзами.
Июльские фьючерсы на нефть Brent утром повышаются примерно на 2% после скачка наверх более чем на 3% в пятницу. Котировки в условия напряженности на Ближнем Востоке сохраняют склонность к росту и поднялись выше $110/барр со следующими важными сопротивлениями у $112.50, $115.30 (майский максимум) и $119.50 (мартовский пик). В СМИ сообщается о возможном возобновлении военной операции США против Ирана, что может привести к очередной эскалации ситуации в ближневосточном регионе.
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не удержались у максимумов дня и упали на 0.95% и 0.93% соответственно. Геополитический оптимизм начала недели сошел на нет, а индикаторы растеряли существенную часть недельного прироста и стремились к поддержкам 2620 пунктов и 1130 пунктов соответственно.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0.5%, до 10.71 руб. по ходу сессии поднявшись до пика с декабря 2025 года 10.68 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 73.12 руб. и 85.18 руб. соответственно (против 73.13 руб. и 86.28 руб. в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам. На Форекс доллар и евро достигли очередных минимумов с 2023 года 72.79 руб. и 84.63 руб. соответственно.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может получать поддержку от более высоких цен на нефть, а также ожиданий визита президента РФ в Китай 19 и 20 мая, который может принести новые соглашения между странами прежде всего в энергетической сфере. Кроме того, опубликованные в пятницу данные показали ослабление потребительской инфляции РФ в апреле с 5.9% до 5.6% г/г (ожидалось 5.8%), что дает надежду на некоторое смягчение тона ЦБ на июньском заседании. По ходу недели инвесторы в РФ продолжат оценивать финансовые результаты эмитентов за I квартал 2026 года, а также ждать дивидендных отсечек и новостей, в то время как за рубежом настроения ухудшаются как в условиях роста цен на нефть, так и начала фиксации прибыли в IT-секторе.
Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».
В разделе "Комментарии" информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.
