Итоги заседания ФРС нейтральны для рынков, инвесторы продолжают оценивать квартальные отчетности

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть Brent перешли к снижению после скачка наверх накануне. Котировки золота продолжают колебания немногим выше $4000/унц.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных фондовых индексов в пределах 0.3%. Инвесторы со сдержанным оптимизмом отреагировали на итоги заседания ФРС, на котором процентная ставка ожидаемо осталась на уровне 4%. Глава регулятора Уорш при этом подчеркнул, что инфляция остается повышенной, но указал на эффективность текущей стратегии ФРС и более низкие реальные ставки при сильной экономике. Реакция золота и доллара на итоги заседания ФРС оказалась нейтральной. Следующее решение по ставке ФРС будет принимать на базе доступных к декабрю данных, а в 2027 году намерена провести заседание, которое будет посвящено только стратегии.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0.2%. Инвесторы негативно отреагировали на опубликованные после закрытия основных торгов квартальные результаты Alphabet, акции которой падают почти на 10% в том числе из-за высоких расходов на ИИ. Бумаги Microsoft, напротив, вне основной сессии растут на 4.2%. По ходу дня в США будут опубликованы данные по ВВП за III квартал, а также предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за сентябрь.

Торги на биржах Европы накануне завершились без изменений индекса Euro Stoxx 50, который проявил неуверенность у краткосрочного сопротивления 6170 пунктов. От ЕЦБ на сегодняшнем заседании при этом не ждут изменения процентных ставок.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 1%. В пятницу Банк Японии проведет очередное заседание, на котором, скорее всего, сохранит процентную ставку на уровне 1.25% после её повышения в прошлый раз. Австралийский ASX 200 увеличился на 0.5%. Китайские индексы теряют в пределах 2.5%, сохраняя локальную слабость. Гонконгский Hang Seng снижается на 0.4%, продолжая колебания в узком краткосрочном диапазоне. Южнокорейский KOSPI после ралли накануне падает на 1.2%. Акции Samsung, в частности, несмотря на рекордную прибыль, теряют около 3,7% на фоне разочарований инвесторов в прогнозах компании и неопределенности в отношении дополнительной отдачи прибыли акционерам.

Январские фьючерсы на нефть Brent утром снижаются на 1% после скачка наверх примерно на 2% накануне. Котировки продолжают колебания у отметки $110/барр. с сохранением перспективы возвращения к мартовскому пику $119.50/барр., опасаясь новых атак на Иран и его нефтедобывающие мощности. Инвесторы, в то же время, взвешивают попытки ряда стран провести мирные переговоры с Исламской республикой, что сдерживает покупки. Минэнерго США в среду при этом сообщило о падении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1.89 млн баррелей, хотя запасы бензина подскочили на 3.87 млн баррелей.

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не удержались у очередных пиков с июня 2543 пункта и 994 пункта соответственно и снизились на 0.1% и 0.46%. Индикаторы отступили от района важных сопротивлений 2540 пунктов и 1010 пунктов (верхние полосы Боллинджера недельных графиков), стабилизация выше которых может предвещать новый виток среднесрочного роста. Ближайшие поддержки расположены у 2510 пунктов и 965 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0.5%, до 12.02 руб., оставаясь вплотную к максимуму этого месяца 12 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80.86 руб. и 90.16 руб. соответственно (против 80.53 руб. и 90.09 руб. в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на отступление от достигнутых накануне пиков, а по ходу дня будет оценивать в том числе корпоративные сигналы в сезон квартальных отчетностей. Так, Яндекс сообщил о росте выручки в III квартале на 12% г/г и восстановлении основных функций после атак на инфраструктуру компании. Fix Price отчитался об увеличении выручки на 9.1% г/г. От ритейлера X5 Retail Group помимо сегодняшних квартальных результатов в ближайшее время также ждут рекомендации привлекательных промежуточных дивидендов за 2026 год, надежды на которые способствовали ралли в акциях X5.